Vad är en variabel intresseenhet (VIE)?
En enhet med rörlig ränta (VIE) avser en juridisk affärsstruktur där en investerare har ett bestämmande intresse trots att han inte har majoriteten av rösträtten. Eller så kan det hänvisa till en redovisningsstruktur som involverar aktieinvesterare som inte har tillräckliga resurser för att stödja verksamhetens löpande verksamhetsbehov. I de flesta fall används VIE för att skydda verksamheten mot borgenärer eller rättsliga åtgärder.
Ett företag som är den främsta förmånstagaren av en VIE måste lämna upp företagets innehav som en del av dess konsoliderade balansräkning.
VIE är ett exempel på en post utanför balansräkningen.
Hur fungerande intressegrupper fungerar
Enheter med rörlig ränta (VIE) är ofta etablerade som specialfordon (SPV) för att passivt inneha finansiella tillgångar eller aktivt bedriva forskning och utveckling. Till exempel kan ett företag upprätta en VIE för att finansiera ett projekt utan att riskera hela företaget. Men precis som andra SPV: er har missbrukats tidigare, används dessa strukturer ofta för att hålla värdepapperiserade tillgångar utanför företagens balansräkningar.
Reformer i kölvattnet av den globala finanskrisen var avsedda att undanröja vissa av säkerhetsindustrins säkerhetsindustrins praxis före krisen. Men tack vare bankernas insatser från bankerna - som hade varnat för allvarliga konsekvenser om de skulle behöva föra tillbaka subprime-värdepapper med säkerhet tillbaka till sina böcker - lindrade FASB reglerna för VIE: s, vilket gjorde det möjligt för bankerna att fortsätta försöka låna i balansräkningen enheter.
Key Takeaways
- En enhet med rörlig ränta (VIE) hänvisar till en juridisk affärsstruktur där en investerare har ett bestämmande intresse trots att de inte har majoriteten av rösterna. Enheter med variabel ränta är ofta etablerade som specialfordon (SPV) för att passivt inneha finansiella tillgångar eller aktivt bedriva forskning och utveckling Under de federala värdepapperslagarna måste offentliga företag avslöja sina förhållanden till VIE när de arkiverar sina 10-K-formulär
Särskilda överväganden
Krav på information om VIE: er
Enligt de federala värdepapperslagarna måste offentliga företag avslöja sina förhållanden till VIEs när de arkiverar sina 10-K formulär. FASB-tolkningsnummer 46, som är Financial Accounting Standards Board's tolkning av Accounting Research Bulletin (ARB) 51, beskriver de redovisningsregler som företag måste följa med avseende på VIEs.
Om ett företag är den främsta mottagaren av ett sådant företag - nämligen har en majoritetsintresse i VIE - måste innehavet i denna enhet redovisas i företagets konsoliderade balansräkning. Men om ett företag inte är den främsta stödmottagaren krävs ingen konsolidering.
Företagen är emellertid skyldiga att lämna ut information om VIEs där de har ett betydande intresse. Denna upplysning inkluderar hur företaget verkar, hur mycket och vilken typ av ekonomiskt stöd det får, avtalsenliga åtaganden samt de potentiella förluster VIE kan drabbas av.
