Guld är en del av många investerares portföljer, eftersom människor allmänt ser guld som en investering i säkra haven under oroliga tider. Kortsiktiga handlare köper och säljer också guldbörsnoterade fonder (ETF) och gruvaktier för snabba vinster… och förluster. Att handla guld kan vara en berg-och dalbana. Ibland är guldmarknaden lugn och knappt rörlig - vid andra tillfällen ser den rasande handling.
När du analyserar och handlar med guld, eller guldgruvan, är en viktig sak att leta efter bekräftelse från relaterade tillgångar. Låt oss undersöka vad detta betyder och hur det kan hjälpa dig på guldmarknaden.
Verktyg för analys av guld
När guldpriserna stiger och sjunker finns det verktyg som hjälper till att bestämma hur stark trenden är. Detta hjälper till att fatta beslut relaterade till handel med gruvföretag och guld- eller guld-ETF: er.
Här är flera viktiga saker att leta efter i en stark guldtrender:
- Priset på guld börjar stiga eller är i en trend. Priset på guldbrytningsaktier, mätt med ett guldgruvarindex som Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), stiger snabbare än guld. Priset på juniorguldgruvaraktier, mätt med ett index som Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), stiger snabbare än GDX. Med andra ord stiger de små företagen snabbare än de större och mer etablerade gruvföretagen.
Samma begrepp gäller för nedgångar i guld, förutom att vi vänder förväntningarna. På en svag guldmarknad faller priset på guld, guldgruvarna faller mer än guld (i procent) och juniorerna sjunker ännu mer än de större gruvarbetarna., vi kommer att fokusera på trenden, eftersom de flesta investerare letar efter att köpa guld och undvika nedtrenderna.
När det gäller den första punkten, tenderar guld och gruvbestånd att röra sig tillsammans, även om bestånden ofta gör det första steget. Om till exempel guldpriserna är stillastående är det vanligtvis aktierna som börjar stiga först följt av guld. När guld och aktierna stiger är detta gynnsamt för både guld och gruvbestånd. Guld bör börja göra högre svängningslågor och högre svänghöjder. Detta är definitionen av en trend. (För mer se: Komma in på guldmarknaden .)
Till vänster om diagrammet börjar guldet stiga och utveckla en trend. Det här är det första du letar efter.
När det gäller den andra punkten, för att lita på denna trend, bör guldgruvaktierna också stiga. Det finns två sätt att kontrollera om detta är fallet. Dra upp ett diagram över ett guldgruvarindex och kontrollera att det rör sig högre, eller skapa ett förhållande på diagrammet som jämför gruvarbetarens index med priset på guld. Förhållandet är ett mer exakt sätt att avgöra om guldgruvarna överträffar guld, vilket är vad investerare vill se för att bekräfta trenden.
Diagrammet ovan är ett förhållande som skapas genom att dela priset på GDX med SPDR Gold Trust (GLD). När förhållandet stiger ökar gruvarbetarens index snabbare än priset på guld. Detta hjälper till att bekräfta trenden för både gruvaktier och guld. När förhållandet börjar sjunka betyder det att guld överträffar beståndet, vilket inte är ett typiskt beteende i en stark rally. Därför är försiktighet garanterat. När förhållandet började röra sig lägre rörde sig guldet inte långt efter.
När förhållandet (eller gruvarbetarna) rör sig lägre och guldet går högre, bekräftar de två marknaderna inte varandra. Detta gör det svårare att handla, eftersom de uppåtgående rörelserna i guld inte har lockat handlarna av gruvaktier att köpa, och därför är det mer troligt att flyttningen i guld misslyckas. Som sagt, om gruvarbetarna börjar samla, är de två synkroniserade igen, vilket kan leda till ytterligare uppsida i både gruvaktier och guldpriser.
Som en sista kontroll kan du jämföra minearbetarna med de större minderåriga. Under starka guldutvecklingar är människor villiga att gå in och köpa mindre guldföretag som vanligtvis betraktas som mer riskfyllda, men som också ökar potentialen uppåt. Förhållandet mellan juniorer / gruvarbetare bör stiga under en trend. Om det inte är det, kan trenden vara i problem, och guld och gruvaktierna (både yngre och större gruvarbetare) kan börja falla.
På diagrammet ovan går de mindre gruvariens aktiekurser upp snabbare än de större gruvariens aktiekurser. Den stigande kvoten bekräftar trenden i guld. När förhållandet börjar brytas följer guld kort efter, vilket också bekräftades av flytten lägre i GDX / GLD-förhållandet.
Poängen
När du handlar med guld- eller gruvaktier, leta efter gruvarbetare, juniorgruvar och guld för att bekräfta varandra. Med stigande guldpriser bör guldgruvarna överträffa guld när det gäller vinster. Detta visas med ett stigande gruv / guld-förhållande. När förhållandet börjar sjunka, eller om gruvaktierna inte bekräftar en stigning i guld, är det mer troligt att rallyet misslyckas och omvänder lägre. (För ytterligare läsning, kolla in: Vad driver priset på guld? )
