Bollinger Bands® är en populär teknisk indikator som används av handlare på alla marknader, inklusive aktier, terminer och valutor. Det finns ett antal användningsområden för Bollinger Bands®, inklusive bestämning av överköpt och översåld nivåer, som ett trendföljande verktyg och övervakning av utbrott.
Key Takeaways
- Bollinger Bands är ett handelsverktyg som används för att bestämma in- och utgångspunkter för en handel. Banden används vanligtvis för att bestämma överköp och föråldrade förhållanden. Att bara använda band för att handla är en riskabel strategi eftersom de ignorerar andra viktiga handelsverktyg. Bollinger Bands är ett ganska enkelt handelsverktyg och är oerhört populära hos både professionella och hemmahandlare.
Beräkning av Bollingerband
Bollingerband består av tre rader. En av de vanligaste beräkningarna av Bollinger Bands använder ett 20-dagars enkelt rörligt medelvärde (SMA) för mellanbandet. Det övre bandet beräknas genom att ta mittbandet och lägga till två gånger den dagliga standardavvikelsen till det beloppet. Det nedre bandet beräknas genom att ta mittbandet minus två gånger den dagliga standardavvikelsen.
Bollinger Band®-formeln består av följande:
BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σBOLD = MA (TP, n) −m ∗ σwhere: BOLU = Upper Bollinger BandBOLD = Lower Bollinger BandMA = Rörligt medelvärdeTP (typiskt pris) = (High + Low + Close) ÷ 3n = Antal dagar i utjämningsperiodm = Antal standardavvikelser = Standardavvikelse under de senaste n perioderna av TP
Överköpt och översolgt strategi
En vanlig strategi är att använda Bollinger Bands® för att identifiera överköp eller överförsäljda marknadsförhållanden. När priset på tillgången bryter under det nedre bandet i Bollinger Bands®, kan en handlare komma in i en lång position och förvänta sig att priset ska återgå till mittbandet. När priset bryter över det övre bandet kan en näringsidkare korta tillgången som satsar på en återgång till mittbandet.
Denna typ av strategi bygger på den genomsnittliga reverseringen av priset. Genomsnittlig reversering antar att om priset avviker väsentligt från medelvärdet så återvänder det till genomsnittspriset.
Bollinger Bands® identifierar tillgångspriser som har avvikit från medelvärdet.
På avgränsade marknader fungerar den här tekniken bra eftersom priserna reser mellan de två banden som en studsande boll. Bollinger Bands® ger emellertid inte alltid exakta köp- och säljsignaler. Under en trend kommer näringsidkaren ständigt att placera affärer på fel sida av rörelsen. För att hjälpa till att avhjälpa detta kan en näringsidkare titta på den totala prisriktningen och sedan bara ta handelssignaler som anpassar näringsidkaren till trenden. Om till exempel trenden är nedåt tar du bara korta positioner när det övre bandet är taggat. Det nedre bandet kan fortfarande användas som en utgång om så önskas, men en ny lång position öppnas inte eftersom det skulle innebära att gå mot trenden.
Skapa flera band för större insikt
Som John Bollinger erkände: "taggarna till band är bara det, taggar, inte signaler."
En tagg (eller beröring) på den övre Bollinger Band® är inte i sig själva en säljsignal. En tagg till den nedre Bollinger Band® är inte i sig en köpssignal. Pris kan ofta "gå bandet." På de marknaderna möter handlare som kontinuerligt försöker "sälja toppen" eller "köpa botten" en otrolig serie stopp-outs, eller ännu värre, en ständigt växande förlust när priset flyttas längre och längre bort från originalinmatning.
Kanske ett mer användbart sätt att handla med Bollinger Bands® är att använda dem för att mäta trender.
I kärnan mäter Bollinger Bands® avvikelse. Detta är anledningen till att de kan vara till stor hjälp vid diagnostisering av trend. Genom att generera två uppsättningar av Bollinger Bands®, en uppsättning med parametern "1 standardavvikelse" och den andra med den typiska inställningen för "2 standardavvikelse", kan vi titta på pris på ett helt nytt sätt. Vi kommer att kalla detta Bollinger Band® "band."
I diagrammet nedan ser vi att varje gång priset rymmer mellan de övre Bollinger Bands® +1 SD och +2 SD från medelvärde är trenden uppåt; därför kan vi definiera den kanalen som "köpzonen." Omvänt, om priskanaler inom Bollinger Bands® –1 SD och –2 SD, är det i ”säljer zonen”. Slutligen, om priset slingrar sig mellan +1 SD-band och –1 SD-band, är det i huvudsak i ett neutralt tillstånd, och vi kan säga att det är i "ingenmansland."
Bollinger Bands® anpassar sig dynamiskt till prisutveckling och kontraktering när volatiliteten ökar och minskar. Därför utvidgas och smalar banden naturligtvis synkroniseras med prisåtgärder, vilket skapar ett mycket exakt trendande kuvert.
Ett verktyg för trendhandlare och faders
Efter att ha fastställt de grundläggande reglerna för Bollinger Band® "band" kan vi nu visa hur detta tekniska verktyg kan användas av både trendhandlare som försöker utnyttja fart och fadehandlare som gillar att dra nytta av trendutmattning. När vi återgår till diagrammet ovan kan vi se hur trendhandlare skulle positionera sig länge när priset kom in i "köpzonen". De skulle då kunna stanna kvar i handeln eftersom Bollinger Band®-"band" innesluter det mesta av prisinsatserna i det enorma uppehållet.
När det gäller en utgångspunkt är svaret annorlunda för varje enskild handlare, men en rimlig möjlighet skulle vara att stänga den långa handeln om ljuset blev rött och mer än 75% av dess kropp var under "köpzonen". Med 75% -regeln faller priset klart ur trenden, men varför insisterar du på att ljuset ska vara rött? Anledningen till det andra villkoret är att förhindra trendhandlaren från att "vippas ut" av en trend genom ett snabbt bevisligt förflyttning till nackdelen som snäpps tillbaka till "köpzonen" i slutet av handelsperioden. Lägg märke till hur näringsidkaren i följande diagram kan hålla sig i rörelse under större delen av trenden, utan att gå ut när priset börjar konsolideras högst upp i det nya sortimentet.
Bollinger Band® "band" kan också vara ett värdefullt verktyg för handlare som gillar att utnyttja trendutmattning genom att välja tur i priset. Observera dock att mottrendshandel kräver mycket större felmarginaler, eftersom trender ofta kommer att göra flera försök att fortsätta innan de vänder.
I diagrammet nedan ser vi att en fadehandlare som använder Bollinger Band® "band" snabbt kan diagnostisera den första antydan om trendsvaghet. Efter att ha sett att priserna faller ut ur trendkanalen, kan faden bestämma sig för att använda Bollinger Bands® klassiskt genom att förkorta nästa tagg på övre Bollinger Band®.
När det gäller stopp-förlusten, att sätta den precis ovanför svänghögen kommer praktiskt taget att säkerställa att handlaren stoppas, eftersom priset ofta kommer att göra många troliga förslag i den senaste toppen när köpare försöker förlänga trenden. Mät istället bredden på området "ingenmannsland" (avståndet mellan +1 och –1 SD) och lägg till det i övre bandet. Genom att använda marknadens volatilitet för att sätta en stopp-förlustnivå undviker näringsidkaren att stoppas ut och kan stanna kvar i den korta handeln när priset börjar sjunka.
Bollinger Bands Squeeze Strategi
En annan strategi att använda med Bollinger Bands® kallas en pressstrategi. En pressning inträffar när priset har rört sig aggressivt och sedan börjar röra sig åt sidan i en snäv konsolidering.
En handlare kan visuellt identifiera när priset på en tillgång konsolideras eftersom de övre och nedre banden kommer närmare varandra. Detta innebär att tillgångens volatilitet har minskat. Efter en konsolideringsperiod gör priset ofta ett större steg i båda riktningarna, helst på hög volym. Att utöka volymen på ett breakout är ett tecken på att handlare röstar med sina pengar att priset kommer att fortsätta röra sig i breakout-riktningen.
När priset bryter genom det övre eller nedre bandet köper eller säljer näringsidkaren tillgången. En stop-loss är traditionellt placerad utanför konsolideringen på motsatt sida av breakout. (För mer, se: Tjäna på Bollinger Squeeze .)
Bollinger kontra Keltner
Bollinger Bands® och Keltner kanaler är olika, men liknande, indikatorer. Här är en kort titt på skillnaderna, så att du kan bestämma vilken du gillar bättre.
Bollinger Bands® använder standardavvikelse för den underliggande tillgången, medan Keltner-kanaler använder det genomsnittliga sanna intervallet. Förutom hur band / kanaler skapas är tolkningen av dessa indikatorer i allmänhet densamma.
Eftersom Keltner-kanaler använder genomsnittligt verkligt intervall snarare än standardavvikelse, är det vanligt att se fler köp- och säljsignaler som genereras i Keltner-kanaler än när du använder Bollinger Bands®.
Det ena är inte bättre än det andra; det är ett personligt val baserat på vilket som fungerar bäst för de strategier som används.
Poängen
Det finns flera användningsområden för Bollinger Bands®, inklusive att använda dem för överköpta och översålda handelssignaler. Handlare kan också lägga till flera band, vilket hjälper till att lyfta fram prisets styrka. Ett annat sätt att använda banden är att leta efter flyktighetskontraktioner. Dessa sammandragningar följs vanligtvis av betydande prisuppdelningar, helst på stor volym. Bollinger Bands® bör inte förväxlas med Keltner-kanaler. Medan de två indikatorerna liknar är de inte exakt lika.
