Skattkonsekvenser är viktiga att beakta när man köper livförsäkring. Internal Revenue Service (IRS) inför olika skatteregler för olika planer, och ibland är skillnaderna godtyckliga. Följande guide är tänkt att belysa några av de skattemässiga konsekvenserna av livförsäkringspremier.
Key Takeaways
- Livförsäkringspremier beskattas inte under de flesta omständigheter - det vill säga ingen moms eller läggs på. Dessa premier är inte heller avdragsgilla. Om en arbetsgivare betalar livförsäkringspremier för en anställds räkning, beskattas eventuella betalningar för 50 000 USD eller mer som inkomst. Ränta intjänad för förbetald försäkring beskattas som ränteinkomst. Avkastningar som genererats från hela livförsäkringar beskattas inte förrän försäkringens utbetalning sker.
En person som handlar för livförsäkring har många saker att tänka på innan han fattar ett beslut. För det första är det skillnaden mellan livförsäkring och livförsäkring. Term life ger täckning under ett bestämt antal år, medan en hel livspolitik är effektiv för livet. En försäkringstagare måste också beräkna hur mycket täckning de behöver. Detta beror till stor del på varför de köper livförsäkring.
En person som bara är bekymrad för att täcka begravnings- och begravningskostnader för sin nära släkting kan välja en dödsförmån på $ 20 000 eller mindre. Däremot vill någon med flera beroende barn, som alla hoppas att skicka till college, ofta 500 000 dollar eller mer i täckning. Ytterligare komplicerar köpprocessen är det stora antalet livförsäkringsbolag att välja mellan. Internet har gjort denna process något lättare, med flera webbplatser som uteslutande är avsedda att jämföra offerter från dussintals livförsäkringsbolag sida vid sida.
Betala skatter på livförsäkringspremier
Till skillnad från att köpa en bil eller en tv-apparat kräver inte att du köper livförsäkring betalning av moms. Detta innebär att premiebeloppet som en försäkringstagare citeras när han får täckning är det belopp som han betalar, utan att det procentuella beloppet läggs till för att täcka skatter. Med det sagt finns vissa situationer där en försäkringstagare är skyldig att betala skatt på försäkringspremier.
Arbetsgivarbetald livförsäkring
När en persons arbetsgivare tillhandahåller livförsäkring som en del av en övergripande kompensationsplan, betraktar IRS det som inkomst, vilket innebär att arbetstagaren är skattskyldig. Dessa skatter gäller emellertid endast när arbetsgivaren betalar för mer än $ 50 000 i livförsäkring. Även i dessa fall är premiekostnaden för de första 50 000 USD som är täckt undantagen från beskattning.
Till exempel behöver en person vars arbetsgivare tillhandahåller dem, under anställningens längd, 50 000 dollar i livförsäkringsskydd utöver deras lön, hälsoförmåner och pensionssparande inte betala skatt på hans livförsäkringsförmån eftersom det gör inte överskrida tröskeln som ställts in av IRS.
En person vars arbetsgivare ger honom 100 000 dollar i livförsäkringsskydd måste däremot betala skatt för en del av den. Premiedollarna som betalar för 50 000 dollar i täckning som han får utöver IRS-tröskeln räknas som beskattningsbar inkomst. Därför, om det månatliga premiebeloppet är $ 100, är det belopp som är beskattningsbart det belopp som betalar för ytterligare $ 50 000 i täckning, eller $ 50.
Förutbetald livförsäkring
Vissa livförsäkringsplaner gör det möjligt för försäkringstagaren att betala ett engångsbelopp på förhand. Dessa pengar tillämpas på planens premier under hela planens varaktighet. Engångsbetalningen växer också i värde på grund av ränta. Tillväxten av dessa pengar betraktas som ränteintäkter av IRS, vilket innebär att de kan beskattas när de ansöker om en premiebetalning eller när försäkringstagaren drar tillbaka en del eller alla de pengar han har tjänat.
Kontantvärdesplaner
Många hela livförsäkringsplaner, förutom att ge försäkrade en fast dödsförmån, ackumuleras också kontantvärde som försäkringstagarna betalar in i planerna med sina premiumdollar. En del av premiumdollarna går in i en fond som ackumulerar ränta. Det är vanligt, särskilt med planer som har varit i kraft i många år, att kontantvärdet överstiger det belopp som försäkringstagaren har betalat i premier. Därför använder människor denna typ av livförsäkring som ett investeringsinstrument tillsammans med att dra nytta av det skydd som det ger sina familjer i händelse av en otidig död.
Medan många finansiella rådgivare förblir standhaftiga mot att använda livförsäkring för investeringsändamål och hävda att avkastningen, historiskt sett, har varit extremt svag jämfört med fonder och andra investeringar, förblir faktiskt kontantvärdet för de flesta hela livförsäkringspolicyer med tiden. Eftersom detta betraktas som inkomst för försäkringstagaren har det konsekvenser för inkomstskatten.
Den goda nyheten för en helt liv försäkringstagare är att de inte behöver betala inkomstskatter varje år för att växa i hans plan kontant värde. I likhet med pensionskonton, såsom 401 (k) planer och IRA: er, uppskattas ackumulering av kontantvärde på en hel livförsäkring. Även om dessa pengar kvalificerar som inkomst kräver inte IRS försäkringstagaren att betala skatter på dem förrän han betalar in policyn.
Om och när en försäkringstagare väljer att ta kontantvärdet för hela sin livförsäkring är det belopp som han är skyldig att betala skatt på skillnaden mellan kontantvärdet han får och det totala beloppet som han betalade i premier under den tid då försäkringen var i tvinga. Till exempel, om han betalar $ 100 per månad i 20 år, eller $ 24 000, och sedan betalar ut policyn och får $ 30 000, är det belopp som är skattskyldigt $ 6 000.
En annan egenskap hos hela livförsäkringen är att försäkringstagaren i många fall får ta ett lån mot kontantvärdet på sin försäkring. Det finns en missuppfattning att intäkterna från denna typ av lån är skattepliktiga. Det är inte fallet, inte ens när lånebeloppet överstiger de totala premierna som betalas in i försäkringen. Att ta ett lån minskar helt enkelt kontantvärdet på försäkringen och, om tillämpligt, minskar den dödsförmån som betalas.
Livförsäkringspremier som inte är avdragsgilla
En ytterligare missuppfattning som är ganska vanligt med livförsäkringspremier är att de är avdragsgilla. Till skillnad från sjukförsäkringspremier, som försäkringstagarna kan dra av sina federala inkomstskatter, klassificeras livförsäkringspremier som en personlig kostnad av IRS. Som regel kan en skattebetalare inte dra av några pengar som spenderas på personliga utgifter, inklusive livförsäkring, när han lämnar in sin självdeklaration.
