Innehållsförteckning
- Vad är Vortex-indikatorn?
- Synergi med andra indikatorer
- Strategi för handel med Vortexindikator
- Exempel 1: Microsoft
- Indikatorn och prismönstren
- Exempel 2: American Airlines
- Poängen
De schweiziska marknadsteknikerna Etienne Botes och Douglas Siepman introducerade virvelindikatorn i januari 2010-numret av tidningen Technical Analysis of Stocks and Commodities. Sedan dess har den tekniska indikatorn fått dragkraft som en pålitlig trend efter indikator som kan ge förvånansvärt noggranna köp- och säljsignaler. Det kan dock fortfarande ta några års marknadstestning och erfarenhet för att fullt ut utvärdera virvelindikatorns potential.
Vad är Vortex-indikatorn?
Virvelindikatorn visar två svängande linjer: en för att identifiera positiv trendrörelse och den andra för att identifiera negativ prisrörelse. Korsningar mellan linjerna utlöser köp och försäljning av signaler som är utformade för att fånga den mest dynamiska trenderåtgärden, högre eller lägre. Det finns ingen neutral inställning för indikatorn, som alltid genererar en hausseartad eller baisse förspänning. Du hittar de fullständiga virvelindikatorberäkningarna här.
Indikatorkonstruktion kretsar kring toppar och lågheter de senaste två dagarna eller perioderna. Avståndet från strömmen högt till föregående låg betecknar positiv trendrörelse, medan avståndet mellan strömmen låg och den tidigare höga betecknar negativ trendrörelse. Starka positiva eller negativa trendrörelser kommer att visa en längre längd mellan de två siffrorna, medan svagare positiva eller negativa trendrörelser kommer att visa en kortare längd.
Avläsningar fångas vanligtvis under 14 perioder (även om teknikern kan välja valfri längd) och justeras sedan med J. Welles Wilders verkliga intervall. Resultaten publiceras som kontinuerliga linjer under prisstänger, medan crossovers jämförs med andra trendföljande indikatorer för att producera giltiga handelssignaler. Handlare kan använda virvelindikatorn som en fristående signalgenerator, men kom ihåg att den är sårbar för betydande whipsaws och falska signaler på överbelastade eller blandade marknader.
Synergi med andra indikatorer
Att justera virvelindikatorn till längre perioder kommer att sänka frekvensen av whipsaws men genererar försenade positiva eller negativa crossovers. Å andra sidan kommer en förkortning av längden att få fram många övergångar som inte lyckas generera betydande trendrörelser. Som en allmän regel kommer värdepappersresponser att reagera bättre på inställningar på kortare sikt, medan värdepapper med långsam rörelse svarar bättre på inställningar på längre tid.
Du kan förbättra indikatorernas tillförlitlighet genom att jämföra virvelindikatorsignaler med andra trendföljande verktyg. Den underliggande matematiken visar många likheter med Wilders genomsnittliga riktningsindex (ADX), den negativa riktningsindikatorn (-DI) och den positiva riktningsindikatorn (+ DI). Dessa beräkningar översätts till tre rader som utlöser komplexa korsningar. Till skillnad från virvelindikatorn kan Wilders system utföra neutrala avläsningar som säger handlare att stå klapp eller undvika exponering.
Rörande medelkonvergensdivergens (MACD) -analys ger perfekt passform med virvelindikatorn. Dess konstruktion med tre rörliga medelvärden sänker falska avläsningar som utlöses av flera indikatorer som fångar samma felaktiga data. När den är ritad med histogram genererar indikatorn förvånansvärt få falska signaler, vilket gör den till en perfekt partner för den bullrigare och vispbenägna virvelindikatorn.
Synergistiska handelsstrategier använder en enkel process som letar efter sympatiska köp- eller säljsignaler i virvelindikatorer såväl som i andra indikatorer innan du begår kapital. Utmaningen finns i två former: För det första måste det finnas betydande skillnader i datakällor för att undvika att replikera felaktig information, och för det andra behöver indikatorperioder experimentera och finjustera för att fokusera på den avsedda hållperioden, vare sig kort, mellanliggande eller långsiktig.
Det sista steget med att sänka indikatorperioder är viktigt eftersom trender uppvisar oberoende av tidsramar, vilket gör att flera upp- och nedtrender utvecklas i olika tidssegment på samma säkerhet. Detta fraktala beteende kommer att ge falska avläsningar om virvelindikatorn tittar på ett segment av trendaktivitet medan en andra indikator tittar på ett andra segment. Handlare kan övervinna denna brist genom prövning och fel genom att se hur indikatorpar interagerar med olika instrument och i olika tidsramar. Med MACD i synnerhet är det ofta bäst att lämna inställningar ensamma och justera virvelindikatorperioder istället.
(För mer, se: MACD: A Primer .)
En strategi för handel med Vortexindikator
I artikeln 2010 som introducerade virvelindikatorn beskrev författarna Botes och Siepman en strategi för virvelindikator som är utformad för att filtrera ut och begränsa falska signaler. Den extrema höga eller låga dagen för den hausseartade eller baisseartade crossoveren blir det avsedda startpriset, långt eller kort. Dessa nivåer kanske inte drabbas på dagen för signalen, vilket kräver en beställning av köp- eller säljbeställningar tills du har avbrutit som förblir på plats för flera sessioner, om det behövs.
Om den är placerad vid tidpunkten för övergången blir extremt högt eller lågt stopp- och omvändningsnivå. I denna strategi kommer en kortförsäljning att täckas och vändas till långsidan när priset återgår till det extrema höga efter en positiv övergång, medan en lång position kommer att säljas och omvändas till en kort försäljning efter att priset återgår till det extremt låga följande en negativ crossover.
De rekommenderar också att du kombinerar dessa inträdesfilter med andra riskhanteringsmetoder, inklusive släp och vinstskyddstopp . Dessa skyddsåtgärder sänker förekomsten av falska signaler och maximerar vinsten för den underliggande trenden, även om den inte lyckas få betydande fart. Emellertid misslyckas detta tillvägagångssätt med periodens längd, vilket kommer att utlösa vågor av falska signaler tills de justeras till den förutbestämda hållperioden och sedan noggrant backtestas.
Exempel 1: Microsoft
Låt oss använda historiska data från Microsoft Corporation (MSFT) för att testa virvelindikatorn. Som ni kan se i diagrammet nedan, minskade Microsoft-aktierna i ett smalt intervall i mars 2014. Detta uppmuntrade handlare att se efter ett lönsamt breakout. Efter virvelindikatorn finns det en köpssignal den 14 mars, men priset stänger långt under det extrema intradagshöga till 38, 13 dollar per aktie. Näringsidkaren sätter in en beställning som går att beställa tills den avslutas när säkerheten återgår till det utlösande priset.
Den 17 mars återvänder säkerheten med perfekt timing, korsar över breakout och lyfter till de lägre $ 40s. Indikatorn går över till säljsidan den 10 april, vilket möjliggör en lönsam exit som missar en stor bit uppåt.
MACD och ett släpstopp hjälper handelsledningen och föreslår att en lång position utövas en dag senare än köpsignalen för virvelindikatorn. De gav också ut en säljsignal fyra dagar tidigare, vilket stödde en mer lönsam exit. Samtidigt skulle ett släpstopp som placerades vid breakout-linjen den 31 mars nära 41 dollar per aktie ha utlösts när säkerheten såldes den 4 april och fångade en ännu större andel av fyrapunktsstrenden.
(För mer, se: Trailing-Stop Techniques .)
Vortexindikator och prismönster
Virvelindikatorn fungerar också bra när den kombineras med klassisk prismönsteranalys för att erkänna legitima trender medan du filtrerar bort whipsaws och annan avståndsbunden mekanik. Teoretiskt sett bör denna kombination generera de mest pålitliga köp- och säljsignalerna vid två böjningspunkter:
- När ett välutvecklat handelsintervall är inställt på att bryta ut eller bryta ner. När en trendmarknad tappar fart eller når en betydande barriär som gynnar övergången till ett nytt handelsområde.
Katalogen över välkända räckviddsmönster, inklusive flaggor, rektanglar och trianglar, gynnar detta tillvägagångssätt eftersom naturliga breakout- och nedbrytningsnivåer har helt dekonstruerats, vilket gör det möjligt för näringsidkaren att fokusera på virvelindikatorn samtidigt som pristester stöder eller motstånd. Trendstyrka och hållbarhet kan mätas ytterligare för cykelkonvergens med hjälp av stokastik inställd på 5, 3, 3 eller en annan relativ styrkaindikator.
(För mer, se: Förstå Momentum-indikatorer och RSI .)
Exempel 2: American Airlines
American Airlines Group Inc. (AAL) skjuter ut ett klassiskt dubbel toppmönster mellan december 2014 och maj 2015 och bryter sedan ned i en betydande nedtrend. Virvelindikatorn ger ut en kort säljsignal åtta sessioner före den tekniska uppdelningen, vilket uppmuntrar till tidig försäljning inom handeln. Crossover fungerar också bra som en sekundär indikator för mönsterhandlare som vill stapla oddsen till deras fördel. En virvelindikator som täcker kort signal kommer sex veckor senare och sätter upp en lönsam exit nära 40 dollar per aktie.
Poängen
Virvelindikatorn förlitar sig starkt på det tidigare verket av J. Welles Wilder, skaparen av flera viktiga tekniska indikatorer. Virvelindikatorn bygger en signalmekanism för nya och accelererande upp- och nedtrender. Liksom med Wilders indikatorer fungerar virvelindikatorn bäst när den kombineras med andra trendföljande system och klassisk prismönsteranalys.
