Arenaen för utbyteshanterade fonder (ETF) som följer miljö-, sociala och styrelseformer (ESG) investeringsprinciper är nära att välkomna en av indexfonduniversens tyngsta hittare. I ett uttalande som släpptes på onsdag sade Vanguard att det har lämnat in planer för Securities and Exchange Commission (SEC) för att införa två ESG-ETF: er Vanguard ESG US Stock ETF och Vanguard ESG International Stock ETF. Dessa medel skulle vara de första ESG-ETF: erna som erbjuds av Vanguard.
Vanguard, den näst största amerikanska ETF-sponsorn bakom bara iShares, erbjuder redan en ESG-indexfond. FTSE Social Index Fund har funnits sedan 2000. I olika aktieklasser hade denna indexfond 4, 4 miljarder dollar i förvaltade tillgångar per 31 maj, enligt Vanguard-uppgifter.
"Vanguard ESG US Stock ETF kommer att försöka spåra FTSE US All Cap Choice Index, ett marknadsmässigt viktat riktmärke som består av stora, medel- och småkapitaliska amerikanska aktier som granskas enligt specifika miljö-, sociala och styrelseskriterier, " enligt påståendet. Samtidigt kommer Vanguard ESG International Stock ETF att följa den cap-viktade FTSE Global All Cap ex US Choice Index, som har ex-amerikanska utvecklade och tillväxtmarknader aktier.
Det finns nästan 70 ESG-ETF: s handel i USA med en kombinerad tillgång på 7, 16 miljarder dollar under förvaltning. Medan befolkningen i ESG ETF-utrymmet växer snabbt tilldelas 1, 12 miljarder dollar i tillgångar till bara en medlem av gruppen. De näst och tredje största ESG-ETF: erna för cirka 1, 23 miljarder dollar i tillgångar, vilket indikerar att en betydande del av universumets tillgångar är begränsade till bara ett litet antal fonder.
Vanguard har potential att ändra det med sitt överlägsna varumärkesigenkänning, starka distributionskanaler och, naturligtvis, låga avgifter. Vanguard ESG US Stock ETF och Vanguard ESG International Stock ETF kommer att ha en årlig kostnadsgrad på 0, 12% respektive 0, 15%. Vissa etablerade ESG-ETF: er har redan matchningsavgifter, men den genomsnittliga årliga utgiftskvoten för ESG-ETF: er som är listade i USA är cirka 0, 44%. (För mer, se: Avgiftsnedskärningar gör sin väg till ESG-ETF: er .)
"I utvecklingen av riktmärken skärmar FTSE sina breda inhemska och internationella aktieindex och utesluter lager av företag i följande branscher: vuxenunderhållning, alkohol, tobak, vapen, fossila bränslen, spel och kärnkraft, " enligt Vanguard. "Byggnadsmetodik skärmar också lager av företag som inte uppfyller vissa kriterier för mångfald samt arbetskraft, mänskliga rättigheter, antikorruption och miljöstandarder som definieras av FN: s globala kompakta principer."
Vanguard ESG ETF: er förväntas debutera i september. (För ytterligare läsning, kolla in: Topp 5 ETF: er för konsekvensinvesteringar .)
