Vad är ett tvåstegslån
En tvåstegslån erbjuder en början ränta för en överenskommen introduktionsperiod. Perioden varar vanligtvis i fem till sju år. Ofta hjälper ett lån i två steg låntagaren under byggandet av en fastighet. Efter avslutad struktur och när den inledande perioden är slut justeras räntan för att återspegla rådande räntesatser.
Bryta ner tvåstegslån
En tvåstegslån är ett attraktivt alternativ för låntagare i vissa situationer. Låntagare som vill njuta av en lägre ränta än marknaden och lägre månatlig betalning under de första åren av lånet är de klassiska konsumenterna för ett tvåstegslån. Andra kända tvåstegslånare är husägare som förväntar sig att sälja hemmet innan den första perioden löper ut. De köpare som tror att räntorna kommer att falla under lånets initiala ränteperiod skulle göra sannolika kandidater till ett tvåstegslån.
Kreditgivare lockas till tvåstegslån eftersom de tar in låntagare som annars inte skulle kunna få ett traditionellt lån. Dessa låntagare absorberar marknadsrisken som representeras av stigande räntor. Vanligtvis är räntan vid slutet av den inledande perioden högre än den initiala räntan. När räntorna är högre i slutet av början, gör det lånet till en mer lönsam affär för långivaren. När låntagaren väljer att inte refinansiera under lånets gång och räntan återställs till en högre ränta, kommer långivaren att få högre återbetalningar från lånet. Det är sällsynt att inte refinansiera eftersom låntagaren i två steg är mycket troligt att refinansiera eller sälja fastigheten för att undvika räntehöjningen.
Lån i två steg mot inteckning med justerbar ränta
Tvåstegslån kallas ofta ofta förvirrad som justerbar ränta (ARM) i två steg och ARM har inte utbytbara villkor. Tvåstegslån har en omjustering av lånets ränta vid slutet av den inledande ränteperioden. Vid denna tidpunkt låses räntan in under lånets livslängd, ofta 25 år. ARM finns emellertid i många varianter och justerar ofta låntagarens ränta många gånger under återstoden av lånet.
ARM hänvisas vanligtvis till med ett par nummer som beskriver deras villkor, till exempel en 5/5 ARM. I detta fall är den första räntejusteringen vid fem år, sedan en gång vart femte år. Andra exempel inkluderar en 7/1 ARM som justeras efter 7-årsmarkeringen, sedan varje år efter, och en 2/28 ARM som justeras efter två år, då förblir i den takt för återstoden av det 30-åriga lånet. Dessa ARM är tvåstegslån, men det finns många andra räntejusteringsarrangemang.
Det tvåstegs konstruktionslånet
En annan typ av tvåstegslån är utformad för att hjälpa köpare att finansiera ett första byggnadsfas, följt av ett mer traditionellt lån. En separat byggfas är nödvändig eftersom säkerheterna som används för ett traditionellt lån, själva huset, ännu inte finns.
Detta lån är vanligtvis endast ränta för den inledande perioden, med en högre ränta men mycket kortare livslängd än ett standardlån. Långivaren godkänner vanligtvis både husköparen och entreprenören och släpper betalningar till entreprenören efter behov. När konstruktionen är klar kan lånet rullas in i en typisk inteckning eller betala av innan lånet ställs in för det slutförda projektet.
