Vad är en inkomstdeltagande säkerhet?
En inkomstdeltagande säkerhet (IPS) är en typ av investering som kombinerar vanliga aktieandelar och inkomstavkastande obligationer. Den är utformad för att tillhandahålla regelbundna inkomstbetalningar i form av utdelning på aktien och räntor som betalas på obligationerna.
Ett inkomstdeltagande värdepapper kan också kallas en inlåningssäkerhet (IDS) eller förstärkt inkomstsäkerhet (EIS).
En närmare titt på IPS
Ett företag som emitterar en IPS har ett stabilt kassaflöde, begränsade krav på investeringar och låga tillväxtutsikter. Företaget behöver ett sätt att uppmuntra investeringar eftersom det är osannolikt att dess aktier kommer att flytta dramatiskt.
Av detta skäl kommer obligationspartiet i en IPS att erbjuda en högre avkastning än de flesta obligationer.
De utdelningar som betalas på en IPS kommer från företagets fria kassaflöde. Vanligtvis förbinder sig företaget att distribuera en viss procent av det fria kassaflödet till IPS-innehavare. Därför kan det betalda beloppet variera från månad till månad eller från kvartal till kvartal, liksom för alla aktieutdelningar.
En inkomstdeltagande värdepapper handlar vanligtvis på en börs, och dess två komponenter kan separeras och handlas individuellt. Vanligtvis måste köparen äga IPS under en viss tid innan den säljs.
Key Takeaways
- En inkomstdeltagande säkerhet (IPS) är en typ av investering som kombinerar vanliga aktieandelar och inkomstavkastande obligationer. Den är utformad för att tillhandahålla regelbundna inkomstutbetalningar i form av utdelning som betalas på aktien och räntor som betalas på obligationerna. Varje del av en IPS kommer att omfattas av lämplig typ av beskattning.
Skatteeffekterna
Observera att en IPS ibland kallas en inlåningssäkerhet och orsaken hänför sig till skattekonsekvenserna av denna typ av investeringar.
En del av IPS-utdelningen kan betraktas som en avkastning på kapital snarare än en vanlig skattepliktig utdelning. En avkastning på kapital beskattas med 15%, vilket är skattesatsen för kapitalvinster.
Obligationsräntedelen i en IPS är emellertid beskattningsbar som ordinarie inkomst.
