Flygbolagens aktier har haft en ojämn tur under hela mars när investerare funderar på vilken inverkan den längsta amerikanska regeringsstängningen i historien och grunden för The Boeing Company (BA) bästsäljande flygplan någonsin, 737 MAX, kommer att få på industrins resultat. US Global Jets ETF (JETS), en fond som spårar de stora flygbolagens prestanda, har sjunkit 9, 71% under den senaste månaden den 28 mars 2019.
Mitt i de utmaningar som den amerikanska flygindustrin står inför, förutspår dess ledande handelsorganisation Airlines for America en hektisk vårresäsong som kommer att se en ökning av passagerare med 4, 3% under perioden jämfört med förra året. I mer goda nyheter för embatterade flygbolag, bör oljepriserna som ligger 20% under oktober oktober höga minska driftskostnaderna.
Handlare som tror att flygbolagens aktier har landat på support kanske vill utforska dessa tre handelsidéer innan de tar fart.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines Group Inc. (AAL) tillhandahåller flygtransporttjänster för passagerare och gods. Nätverksflygbolaget flyger till över 350 destinationer i 50 länder. Några av dess viktigaste nav inkluderar Charlotte, Dallas / Fort Worth, Los Angeles och New York. Amerikan har 24 Boeing 737 Max-flygplan i sin flotta och sa nyligen att det avbryter cirka 90 flygningar per dag. Vilken inverkan detta kommer att få på företagets första kvartalets resultat är ännu inte fastställt.
När det gäller värdering handlar företaget till en rabatt till sina konkurrenter - det har ett pris-till-vinst-förhållande (P / E-tal) på 10 jämfört med det genomsnittliga flygindustrins 12, 7. Från och med 28 mars 2019 har American Airlines aktie ett börsvärde på 13, 89 miljarder dollar och är nere 3, 33% för året. En utdelning på 1, 32% hjälper till att delvis kompensera kapitalförlusten.
Förhoppningar om ett dubbelbottendiagrammönster som bekräftades ströks denna månad eftersom Amerikaners aktiekurs har fallit tillbaka ner mot avgörande stöd till 30 dollar. Handlare som vill gå ombord på en lång position i aktien bör gå av på $ 36-nivån, där priset kan stöta på motstånd från 200-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA) och en horisontell linje som förbinder flera prispunkter under de senaste 12 månaderna. Stäng förlorade affärer om priset sjunker under $ 29.
Hawaiian Holdings, Inc. (HA)
Hawaiian Holdings, Inc. (HA) erbjuder ett marknadsvärde på 1, 25 miljarder dollar och erbjuder schemalagt flygtransporttjänst med full service mellan Hawaiiöarna, från Hawaii till USA: s fastland och till flera södra Stillahavsområden. Flygbolaget driver också ett antal charterflyg. Hawaiian kan möta påtryckningar för att minska priserna nu när Southwest Airlines Co. (LUV), världens största lågprisbolag, nyligen har påbörjat flygningar till den 50: e staten - även om den Honolulu-baserade Hawaiian har ett rykte för enastående service, full catering och begränsade avbokningar, vilket skulle hjälpa till att differentiera sin produkt.
Analytiker har placerat ett kursmål på 31, 18 dollar på aktien - 20% över onsdagens slutkurs. Liksom amerikan värderas Hawaiian attraktivt och handlas till bara 5, 4 gånger vinsten. Bolagets aktiekurs sjönk 1, 70% året innan (YTD) den 28 mars 2019. Investerare får en utdelning på nästan 2%.
På tal om dubbla bottnar verkar en bilda på Hawaiians kart. Även om den här månadens låga gjorde ett lägre lågt än i slutet av december, gjorde det relativa styrkaindexet (RSI) ett högre låg - kallat hausseartad divergens. Detta indikerar en försvagad försäljningsmoment och kan utlösa en vändning uppåt. De som köper aktien här bör leta efter en höjning av höjden till $ 32 - ett område som beståndet kan drabbas av turbulens från oktober-svängningen lågt och februari svänga högt. Lägg en stop-loss-order under den här månadens låga för att stoppa förluster om priset plötsligt vänder.
Alaska Air Group, Inc. (ALK)
Alaska Air Group, Inc. (ALK) driver flyg- och lasttransporttjänster till 115 destinationer i USA, Mexiko, Kanada och Costa Rica. Trots sitt namn kallar flygbolaget Seattle hem. Företaget borde dra nytta av den starka efterfrågan på andra kvartalet eftersom det inte inkluderar några 737 Max-flygplan i sin flotta som är 298 stark. Dessutom, nyligen genomförda initiativ för att öka intäkterna, som att öka kostnaden för att kolla in en påse till $ 30 och implementera "Saver" -priser som är inriktade på budgetmedvetna kunder, placerar flygbolaget för att dra nytta av en livlig vårresäsong.
Alaska Air-aktien, som ger 2, 61% och har ett marknadsvärde på 6, 79 miljarder dollar, har fallit 8, 89% hittills i år och underpresterade branschgenomsnittet med 11, 54% under samma period den 28 mars 2019.
Flygplanets aktier har handlat inom ett brett kilmönster under de senaste fem månaderna som har gett handlare flera intressepunkter med stor sannolikhet. Efter att ha sjunkit i höjd under större delen av mars såg aktien en viss köpränta från kilmönstets lägre trendlinje under onsdagens handelssession. I ett annat tecken som tyder på att en botten är på plats har en hausseartad avvikelse bildats mellan aktiekursen och RSI den här månaden. Näringsidkare bör flytta sig till området $ 63, där aktien kan hitta motstånd från mönstets övre trendlinje och 200-dagars SMA. Överväg att placera stopp under 25 mars låg på 53, 39 $.
StockCharts.com
