Att köpa ett hem kan vara en spännande del av en persons liv. Det representerar en känsla av prestation och även en av de största investeringarna som någon kan göra i sitt liv. Men det kan också vara en väldigt skrämmande process, eftersom du ofta kan vara en lång, utdragen process. Några av de skrämmande människorna har är om de kommer att kvalificera sig för en inteckning.
En potentiell bostadsköpare med en begränsad kredithistoria eller tidigare kreditsedlar kan möta svårigheter att hitta en långivare för att få en inteckning. Kreditgivare är ofta ovilliga att ta på sig risken för att godkänna låntagare som saknar starka FICO-poäng, vilket kräver regelbunden användning av kredit och en meritlista av betalningar i tid. Lyckligtvis för sådana låntagare har en ny metod för att mäta kreditvärdighet, känd som VantageScore, dykt upp för att konkurrera med FICO. Följande tips kan göra det möjligt för husköpare att identifiera hypotekslångivare som använder VantageScore.
Key Takeaways
- Vantage utvecklades av de tre olika kreditvärderingsinstituten som ett alternativ till FICO-poängen. Modellen kräver mindre kredithistoria för att skapa en poäng och är mer förlåtande med vissa typer av nedsättande information. Personer som är intresserade av att använda VantageScore för att få en inteckning bör be långivare vilken modell de använder. Enligt VantageScore använder mer än 2 400 långivare modellen för att bedöma konsumenternas kreditvärdighet. Mäklare kan också hjälpa till att styra inteckningsansökningar till långivare som uteslutande använder VantageScore.
Vad är en VantageScore?
VantageScore är ett betyg för konsumentkredit som skapades 2006 som ett alternativ till FICO-poängen. Vantage utvecklades av de tre olika kreditvärderingsinstituten: Equifax, Experian och TransUnion. Med hjälp av en annan metod och betygsskala än FICO kräver det mindre kredithistoria för att upprätta en poäng, och det är mer förlåtande med vissa typer av nedsättande information, såsom betalda insamlingar och sena kreditkortsbetalningar.
Så här fungerar det. VantageScore använder information från de tre byråerna från konsumentkreditfiler. Följande är en lista med data som sammanställts för att bestämma en konsument VantageScore-rangordnad i ordning från mest till minst inflytelserika:
- BetalningshistorikTyp av kredit och kontonets ålder Användning av kreditgränser efter procentsatsTotalsbalanser och skuldKreditförfrågningar
Betyget varierar från 501 till 990, där en lägre poäng anses vara en högre risk. Omvänt anses en högre poäng som en lägre risk. Detta innebär att en konsument med en poäng närmare 501 betraktas som en hög risk, medan någon som har en poäng närmare 990 är kreditvärdig.
VantageScore vs. FICO-poäng
FiCO-poäng är de mest använda poäng som används av långivare för att avgöra konsumenternas kreditvärdighet. Detta innebär att fler institutioner använder FICO över någon annan poängmodell för att avgöra om någon ska få ett lån, inteckning eller någon annan kreditprodukt. De flesta långivare kräver att konsumenterna uppfyller minsta FICO-poäng innan de beviljar kredit.
Liksom VantageScore använder FICO en kombination av faktorer baserade på en konsument kreditfil för att bestämma en poäng. Dessa inkluderar - från mest inflytelserika till minst:
- BetalningshistorikKonton på varje kontoKredithistorikslängd Nya konsumentkreditfiler öppnadeMixering av kredit
FICO genererar poäng mellan 300 och 850. Alla poäng som faller under 630 anses vara dåliga. Poäng mellan 630 och 690 bedöms vara rättvist medan de mellan 690 och 720 är bra. Allt över 720 anses vara utmärkt.
Fråga innan du signerar
Det bästa sättet att ta reda på är att fråga vilken typ av poängmodell långivaren använder. Baserat på siffrorna från VantageScore finns det en god chans att du hittar en borgenär som använder modellen. Enligt VantageScore använder mer än 2400 långivare sin poängmodell inklusive några av de största amerikanska bankerna.
VantageScore är inbäddat i några av de största plattformarna inom finansbranschen. Det är den enda poängmodellen som är inbäddad i Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) och det landsomfattande hypotekslicenssystemet och -registret.
Lägg inte dina ägg i en korg
Tänk på att få långivare har övergivit FICO innan du går ut. De flesta använder en kombination av båda - särskilt för låntagare med kreditfrågor. Det är därför det är viktigt för konsumenterna att förstå poängmodellen som används av en långivare innan de undertecknar en låneansökan och går med på att kredit dras. Att skicka in låneansökningar på ett slumpmässigt sätt som ett sätt att landa en träff kan leda till alltför stora kreditförfrågningar, vilket kan ytterligare pressa ned en kreditpoäng.
Få långivare har övergivit FICO: s poängmodell helt.
En del av en lånebehandlings jobb är att förstå hans arbetsgivares kriterier för att godkänna sökande. Detta inkluderar att veta vilka kreditmodeller som används och hur de vägs mot varandra. Låntagare som vill få poäng av VantageScore ska hämta denna information från lånebefogenheten i framkant.
Använd en inteckningsmäklare
En inteckningsmäklare är ett bra alternativ för kreditutmanade låntagare eftersom mäklare arbetar med många långivare, alla med olika godkännandekriterier. En bra mäklare kan titta på en låntagares ansökan och avgöra vilken långivare i hans portfölj som bäst passar den låntagares behov. Om en mäklares portfölj av långivare är robust, bör den inkludera vissa som använder VantageScore som en primär källa till kreditinformation. Låntagaren bör be mäklaren att styra sin ansökan i riktning mot sådana långivare.
