De flesta tekniska handlare på valutamarknaden, oavsett om de är nybörjare eller rutinerade proffs, har stött på konceptet med flera tidsramar i sin marknadsutbildning. Detta välgrundade sätt att läsa diagram och utveckla strategier är emellertid ofta den första analysnivån som man glömmer bort när en näringsidkare förföljer en fördel på marknaden.
När det gäller att specialisera sig som en dagshandlare, momentumhandlare, breakouthandlare eller händelsriskhandlare, bland andra stilar, förlorar många marknadsaktörer den större trenden, missar tydliga nivåer av stöd och motstånd och förbiser höga sannolikhets- och stoppnivåer., kommer vi att beskriva vad flera tidsramsanalyser är och hur man väljer de olika perioderna och hur man sätter samman allt.
Vad är flera tidsramar analys?
Flera tidsramsanalyser innebär att övervaka samma valutapar över olika frekvenser (eller tidskompressioner). Det finns ingen verklig gräns för hur många frekvenser som kan övervakas eller vilka specifika de ska välja, men det finns allmänna riktlinjer som de flesta utövare kommer att följa.
Vanligtvis ger användning av tre olika perioder en tillräckligt bred avläsning på marknaden, medan användning av färre än detta kan resultera i en betydande förlust av data, och att använda mer typiskt ger redundant analys. När du väljer de tre tidsfrekvenserna kan en enkel strategi vara att följa en "regel om fyra". Detta innebär att en medellång period först bör fastställas och den ska representera en standard för hur länge den genomsnittliga handeln hålls. Därifrån bör en tidsram för kortare tid väljas och den ska vara minst en fjärdedel av mellanperioden (till exempel ett 15-minuters diagram för den kortvariga tidsramen och 60-minuters diagram för medel- eller mellanliggande tid ram). Genom samma beräkning bör den långsiktiga tidsramen vara minst fyra gånger större än den mellanliggande (så med det föregående exemplet skulle 240-minuters- eller fyra timmarsdiagrammet avrunda de tre tidsfrekvenserna).
Det är viktigt att välja rätt tidsram när du väljer intervallet för de tre perioderna. Det är uppenbart att en långsiktig näringsidkare som har positioner i månader kommer att få liten användning för en 15-minuters, 60-minuters- och 240-minuterskombination. Samtidigt skulle en dagshandlare som har positioner i timmar och sällan längre än en dag hitta liten fördel i dagliga, veckovisa och månatliga arrangemang. Detta betyder inte att den långsiktiga handlaren inte skulle dra nytta av att hålla ett öga på det 240-minutersdiagrammet eller att den kortsiktiga handlaren från att hålla ett dagligt diagram i repertoaren, men dessa borde komma vid ytterpunkten snarare än att förankra Hela sortimentet.
Långsiktig tidsram
Utrustat med grunden för att beskriva analys av flera tidsramar är det nu dags att tillämpa den på valutamarknaden. Med denna metod för att studera diagram är det i allmänhet den bästa policyn att börja med den långsiktiga tidsramen och arbeta ner till de mer granulära frekvenserna. Genom att titta på den långsiktiga tidsramen fastställs den dominerande trenden. Det är bäst att komma ihåg det mest överanvända ordet i handeln för denna frekvens: "Trenden är din vän."
Positioner ska inte utföras i detta vidvinklade diagram, men de transaktioner som genomförs bör vara i samma riktning som frekvensens trend går. Det betyder inte att handeln inte kan göras mot den större trenden, men att de som sannolikt kommer att ha en lägre sannolikhet för framgång och vinstmålet borde vara mindre än om det skulle i riktning mot den totala trenden.
På valutamarknaderna, när den långsiktiga tidsramen har en daglig, vecko- eller månatlig periodicitet, tenderar grundläggande faktorer att ha en betydande inverkan på riktningen. Därför bör en näringsidkare övervaka de stora ekonomiska trenderna när den följer den allmänna trenden i denna tidsram. Oavsett om det främsta ekonomiska problemet är underskott i bytesbalansen, konsumentutgifter, affärsinvesteringar eller något annat antal påverkningar, bör denna utveckling övervakas för att bättre förstå riktningen i prisåtgärder. Samtidigt tenderar sådan dynamik att förändras sällan, precis som prisutvecklingen i denna tidsram, så de behöver bara kontrolleras ibland.
En annan övervägande för en högre tidsram inom detta intervall är räntan. Delvis en återspegling av ekonomins hälsa, är räntan en grundkomponent i prissättningen av valutakurser. Under de flesta omständigheter kommer kapitalet att flyta mot valutan med den högre räntan i ett par eftersom det motsvarar större avkastning på investeringarna.
Tidsram på medellång sikt
Genom att öka granuliteten i samma diagram till den mellanliggande tidsramen blir mindre rörelser inom den bredare trenden synliga. Detta är den mest mångsidiga av de tre frekvenserna eftersom en känsla av både kortsiktiga och längre tidsramar kan erhållas från denna nivå. Som vi sa ovan bör den förväntade innehavstiden för en genomsnittlig handel definiera detta ankare för tidsramen. I själva verket borde denna nivå vara det oftast följda diagrammet när du planerar en handel medan handeln är på och eftersom positionen närmar sig antingen sitt vinstmål eller stoppar förlusten.
Kortsiktig tidsram
Slutligen bör handeln genomföras inom den kortsiktiga tidsramen. När de mindre fluktuationerna i prisåtgärder blir tydligare kan en näringsidkare bättre välja en attraktiv post för en position vars riktning redan har definierats av högre frekvensdiagram.
En annan övervägande för denna period är att grundläggande återigen har ett starkt inflytande över prisåtgärderna i dessa diagram, även om de är på ett helt annat sätt än de gör för den högre tidsramen. Grundläggande trender kan inte längre ses när diagram är under en fyra timmars frekvens. Istället kommer den kortsiktiga tidsramen att reagera med ökad volatilitet för de indikatorer som kallas marknadens rörelse. Ju mer kornig denna lägre tidsram är, desto större kommer reaktionen på ekonomiska indikatorer att se ut. Ofta håller dessa skarpa rörelser sig mycket kort och beskrivs ibland som brus. En näringsidkare kommer emellertid ofta att undvika att ta dåliga affärer med dessa tillfälliga obalanser eftersom de övervakar utvecklingen av de andra tidsramarna.
Sätta ihop allting
När alla tre tidsramarna kombineras för att utvärdera ett valutapar, kommer en handlare lätt att förbättra oddsen för framgång för en handel, oavsett de andra reglerna som tillämpas för en strategi. Att utföra top-down analysen uppmuntrar handel med den större trenden. Detta enbart sänker risken eftersom det finns en större sannolikhet för att prisåtgärder så småningom kommer att fortsätta på den längre trenden. Genom att använda denna teori bör konfidensnivån i en handel mätas med hur tidsramarna passar upp.
Till exempel, om den större trenden är uppåt men trenden på medellång och kort sikt går lägre, bör försiktiga shorts tas med rimliga vinstmål och stopp. Alternativt kan en näringsidkare vänta tills en baisseartad våg går sin gång på lägre frekvensdiagram och ser ut att gå långt på en bra nivå när de tre tidsramarna ställer upp igen.
En annan tydlig fördel med att integrera flera tidsramar i analyser av handeln är förmågan att identifiera stöd- och motståndsavläsningar såväl som starka in- och utgångsnivå. En handels chans för framgång förbättras när den följs på ett korttidsdiagram på grund av att en näringsidkare kan undvika dåliga inträdespriser, dåligt placerade stopp och / eller orimliga mål.
Exempel
För att genomföra denna teori kommer vi att analysera EUR / USD.
Bild 1: Månadsfrekvens över en lång tids (10-årig) tidsram.
I figur 1 valdes en månadsfrekvens för den långa tidsramen. Det framgår av detta diagram att EUR / USD har varit i en trend i ett antal år. Mer exakt har paret bildat en ganska konsekvent stigande trendlinje från en sväng låg i slutet av 2005. På några månader drog platsen bort från denna trendlinje.
Bild 2: En daglig frekvens över en medellång tidsram (ett år).
Genom att gå ner till tidsramen på medellång sikt kan den allmänna trenden som ses i månadsdiagrammet fortfarande identifieras. Det är emellertid nu uppenbart att spotpriset har brutit en annan, men ändå märkbar, stigande trendlinje för denna period och en korrigering tillbaka till den större trenden kan pågå. Med hänsyn till detta kan en handel utarbetas. För den bästa vinsten, bör en lång position endast beaktas när priset drar tillbaka till trendlinjen på lång sikt. En annan möjlig handel är att korta avbrottet på denna trend på medellång sikt och sätta vinstmålet över det månatliga diagramets tekniska nivå.
Bild 3: En kortvarig frekvens (fyra timmar) under en kortare tidsram (40 dagar).
Beroende på vilken riktning vi tar från diagram över högre perioder kan den lägre tidsramen bättre inrama posten för en kort eller övervaka nedgången mot den stora trendlinjen. På det fyra timmars diagram som visas i figur 3 har en stödnivå på 1, 4525 nyligen sjunkit. Ofta förvandlas det tidigare stödet till nytt motstånd (och vice versa) så att en kort begränsningsinmatningsorder kan ställas in precis under denna tekniska nivå och ett stopp kan placeras över 1.4750 för att säkerställa att handelns integritet bör plats flytta upp för att testa den nya, korta -tids fallande trend.
Poängen
Användning av flera tidsramar analys kan drastiskt förbättra oddsen för att göra en framgångsrik handel. Tyvärr ignorerar många handlare användbarheten med denna teknik när de börjar hitta en specialiserad nisch. Som vi har visat kan det vara dags för många nybörjare att gå igenom den här metoden eftersom det är ett enkelt sätt att säkerställa att en position drar nytta av den underliggande trendens riktning.
