Totala årliga driftskostnader för fonderna är en fonds kostnader, såsom förvaltnings- och transaktionsavgifter och 12b-1-avgifter, redovisade i procent av fondens totala tillgångar.
Uppdelning av totala årliga fondernas driftskostnader
De totala årliga driftskostnaderna i fonden måste offentliggöras i fondens prospekt. De redovisas som ett förhållande som kallas den totala utgiftskvoten, som representerar kostnader i procent av totala tillgångar. När man analyserar en fonds årliga fondernas driftskostnader ser investerare ofta följande kategorier: förvaltningsavgifter, distribution eller 12b-1-avgifter och andra transaktionskostnader.
Fondens driftskostnader kan klassificeras som antingen brutto eller netto. En funds försäljningsbelastning ingår inte i dess årliga driftskostnader, men de redovisas i prospektet och är en ytterligare faktor för övervägande vid analys av en fonds avgifter och utgifter.
De tre vanligaste utgiftskategorierna är:
Förvaltningsavgifter
Förvaltningsavgifter är ofta den största delen av fondens driftskostnader. Förvaltningsavgifterna blir högre för aktivt förvaltade fonder. Förvaltningsavgifterna varierar från 0, 20% till 2, 00%.
Distributionsavgifter
Distributionsavgifter är en väsentlig del av fondens driftskostnader. Distributionsavgifter kan också kallas 12b-1 avgifter. Dessa avgifter betalas till tredje parter som samarbetar med fonden för dess distribution. Distributionsavgifter kan betalas till en tredje parts distributör som aktivt samarbetar med fondbolaget för att säkerställa distribution av en fond över flera kanaler. Vissa fonder betalar efterföljande distributionsavgifter till mellanhänder. Förmedlingsdistributionskostnader är strukturerade med en fonds plan för försäljningsprovision. Fondens krävande höga försäljningsbelastning för mellanhandlare har vanligtvis lägre 12b-1-avgifter och vice versa.
Brutto och netto
En fond kan rapportera en brutto- och nettokostnadskvot om den har ingått avtal med enheter för avgifter och rabatter på avgifter. Avgiftsavstående och rabatter avtalas vanligtvis för en viss tidsram. En bruttokostnadskvot visar en fonds totala årliga utgifter utan undantag eller rabatter. Nettokostnadskvoten visar de årliga utgifterna med avgiftsavvikelser och rabatter. Dispens och rabatter kan eventuellt förlängas. En investerare kan dock förvänta sig att betala bruttokostnadskvoten när rabatterna löper ut.
Försäljningsbelastningar
Vid köp och försäljning av börsnoterade fonder genom fullserviceförmedlingsföretag betalar investerare vanligtvis försäljningsbelastningar. Fondbolaget bestämmer försäljningsbelastningsplanerna och beskrivs i fondens prospekt. Försäljningsbelastningar som betalas till mellanhänder ingår inte i fondens totala utgifter.
