Bostäder startar, försäljning av nya hus, försäljning av befintliga hus. De ekonomiska uppgifterna som kommer från bostadssektorn har en enorm inverkan på konsumenternas förtroende och ekonomins övergripande bana. Fastighetsmarknaden ansågs historiskt vara en mycket säker investering - en som till synes alltid rörde sig högre. Sedan slog finanskrisen 2008. Denna lågkonjunktur skenade ett nytt ljus på marknaden, dess aktörer och marknadens inre funktion. Långt mer komplicerat än en gång trott vara har fastighetsmarknaden avslöjat sitt stora inflytande på konsumenternas ekonomiska förmögenhet.
Många enheter litar på investeringsbanker för att hjälpa dem med sina fastighetsprojekt - oavsett om det är att samla in pengar eller analysera styrkorna och fallgroparna i potentiella affärer. Dessa institutioner spelar en nyckelroll i fastighetsbranschen och tenderar att vara stora, globala aktörer som fångar en stor del av fastighetsaffärer. Den här artikeln tittar på grunderna för fastighetsinvesteringsbankbranschen, liksom de fem bästa bankerna som arbetar inom denna sektor.
Key Takeaways
- Fastighetsinvesteringsbankföretag ansluter de som söker kapital för fastighetsaffärer med dem som tillhandahåller det. Bankerna analyserar risken, lokalisering och totala omfattning av projekt, typer av tillgångar och kassaflödespotential, liksom försäkring och stöd till fastighetsförsäljning. De fem bästa bankerna för fastighetsinvesteringar under Q1-2019 var Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase och Morgan Stanley. Branschen domineras av dessa enheter på grund av antalet försäkringsavtal och kapitalfastighetsinvesteringar som REITs till fortsätta att investera.
Vad är fastighetsinvesteringsbanker?
Som en specialmarknad kräver fastighetssektorn en grundlig kunskap och förståelse för lokala grundläggande funktioner, liksom hur olika fordon fungerar för att investera i fastigheter. Exempelvis vädrar investeringar i fastighetsinvesteringar (REIT) till investerare på grund av deras struktur. De är skyldiga att betala ut minst 90% av sin inkomst som utdelning. Men medan investerare njuter av dessa höga utbetalningar befinner sig REIT ofta i behov av kapital - och förlitar sig starkt på skuld- och aktieemissioner. Därför vänder sig REIT till investeringsbanker.
Investeringsbank är en del av finanssektorn som skapar och hittar kapital för företag, regeringar och andra enheter. I utsträckning kopplar fastighetsinvesteringsbanker de som söker kapital för fastighetsaffärer med dem som tillhandahåller det.
Fastighetsinvesteringsbankföretag ansvarar för en mängd olika uppgifter inklusive analys av faktorer som risk, placering och totala omfattning av projekt - allt från nya konstruktioner till förvärv - typer av tillgångar och potentialen för kassaflöde från fastighetsinvesteringar. De arbetar också för att teckna erbjudanden, hjälpa till att sälja fastigheter och till och med delta i joint ventures, fusioner och förvärv. Fastighetsinvesteringsbank kräver också att bankerna tillhandahåller sina kunder rådgivningstjänster - vilket kan innebära budgetering eller marknadsanalys.
De bästa investeringsbankerna inom fastigheter
De fem bästa globala investeringsbankerna inom fastighetssektorn efter avgifter och marknadsandel för det första kvartalet 2019 var:
- Credit SuisseCITIC Group (tidigare China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Avgifter och andelar i fastighetssektorn sjönk under första kvartalet 2019 från samma period 2018. De totala avgifterna och aktierna under Q1-2019 uppgick till 1 392 miljoner dollar jämfört med 1, 596 miljoner dollar under Q1-2018 - det är en minskning med 13%. Ingen av de fem bästa fångade mer än 10% av marknadsandelen.
Branschen domineras av dessa stora banker på grund av mängden underwriting-erbjudanden som REIT kräver samt det kapital som krävs för att REIT ska kunna fortsätta att investera. Några av världens största private equity-företag har också en stark närvaro i branschen.
Dessa företag ledde branschen på grund av mängden försäkring och kapital som behövs av fastighetsinvesteringar.
Poängen
Fastighetsbranschens roterande kapitalbehov, särskilt REIT, gör det till ett moget område för investeringsbanker (som alltför är glada att samla in avgifter som genereras genom att garantera affären). Att hantera de risker som är förknippade med fastighetsinvesteringar - risker som blev ganska uppenbara under den senaste bostadskrisen - är högsta prioritet för investeringsbanker som måste göra enorma kapitalåtaganden för sektorn.
