Finansiella rådgivare i dag måste navigera i allt mer komplexa vatten när det gäller överensstämmelse med lagstiftningen. De som väljer att ignorera reglerna kan befinna sig i varmt vatten med FINRA, SEC, DOL och statliga regeringar. De kan också utsättas för bestraffning eller upphävande av styrelser av standarder som styr alla yrkesbeteckningar som de kan ha.
Även de som följer reglerna efter bästa förmåga kan fortfarande gå ut ur gränserna ibland. Den digitala marknaden har också öppnat en helt ny arena som kommer med sin egen uppsättning regler som måste följas strikt.
Här är några av de största efterlevnadshuvudvärden som rådgivare möter på dagens marknad. (För mer, se: sätt att rådgivare ska utvecklas.)
Tiden suger
Den digitala revolutionen har gjort efterlevnadsfrågor fler och komplicerade än någonsin, och ibland kan man känna ett heltidsarbete. Vissa rådgivare säger att de lägger ett sammanlagt genomsnitt på en dag i veckan enbart för att följa efterlevnadsproblem. Andra säger att en betydande del av deras utgifter fördelas för adekvat hantering av efterlevnad.
Det är också sant att vissa företrädare för efterlevnad inte förstår själva reglerna. Det har varit flera händelser där tillsynspersonal begränsade rådgivare från att göra vissa saker som är tydligt lagliga. Trots att de kräver strikt lydnad saknar många avdelningar för efterlevnad finansiering för att locka och behålla kompetent personal. Detta har inte underlättats av den senaste lagstiftningen.
Den digitala marknaden har introducerat en helt ny våg av efterlevnadsfrågor som rör kundkommunikation, reklam och bloggpost som rådgivare måste följa för att undvika överträdelser. Varje inlägg bör förmodligen överlämnas till efterlevnad innan det kan ses. Alla anställda måste på samma sätt vara vaksamma mot vad de publicerar i sina egna sociala medieprofiler, eftersom de inte bör posta något som deras företag inte skulle vara bekvämt att dela med allmänheten. (För mer, se: 5 måste läsa bloggar för rådgivare.)
Spikar en värdering
Rådgivare som hanterar investeringar eller tillgångar som inte handlas offentligt måste ha ett pålitligt sätt att fastställa deras värde. Men värderingsmetoderna och utvärderingsförfarandena som de använder avvisas ofta av efterlevnadsavdelningar som bara kvalificerade sig för att se tillgången ur ett reglerande perspektiv, vilket kan diskontera tillgångens värde under dess verkliga värde. Vissa företag och mäklarehandlare utvecklar stränga backofficeförfaranden för att hantera denna fråga. (För mer, se: Hur man undviker risk i din praxis.)
Cybersäkerhet och ID-stöld
Detta är förmodligen det enskilt största problemområdet för de flesta rådgivare och efterlevnadsombud. Digital stöld av klienttillgångar eller personlig information är varje rådgivande företags värsta mardröm. Cybersecurity-experter kräver att de säkerhetsväggar som används av de flesta rådgivande företag fortfarande är relativt svaga och inte kunde förhindra en bestämd attack av experthackare.
Så smärtsamt som det kan vara för deras slut, måste rådgivare avsätta tillräckliga resurser till cybersäkerhet för att säkerställa säkerheten för klientdata. Stränga utbildningsförfaranden för administrativa assistenter och andra anställda bör kombineras med grundlig klientutbildning i säkerhetsfrågor som lösenord och annan inloggningsinformation. Dessa åtgärder kan hjälpa till att foliera eller åtminstone minimera cyberattacker och obehörig åtkomst till företagsportaler. (För mer, se: 7 tips om cybersäkerhet för rådgivare.)
Marknadsföring och reklam
De offentliga investeringsskandalerna som har gjort rubriker under de senaste decennierna har lämnat en mängd nya reklambestämmelser i deras kölvatten, särskilt inom utlåningsbranschen. Rådgivare som erbjuder inteckningar i alla former är bundna av annonseringsreglerna som anges i lagen om sanning. De som marknadsför andra finansiella produkter eller tjänster måste också vara säkra på att de inkluderar de obligatoriska ansvarsfriskrivningarna och att deras annonser är etiska och ärliga. (För relaterad läsning, se: Att förlora en klient är inte alltid dåligt.)
Förvaring av tillgångar
Att se till att alla klienttillgångar redovisas kan innebära mer än cybersäkerhet. Kunder som insisterar på att hålla sina värdepapper i certifikatform får inte använda någon rådgivare eller företag om dessa certifikat går förlorade eller stulna. Rådgivare måste fastställa strikt policy inom sina företag för hur tillgångar hanteras och lagras, inklusive checkar, kontanter, säkerhetscertifikat och kontopapper. Kunder måste också utbildas om sitt ansvar för att skydda dessa föremål medan de är i deras besittning.
Utländsk skattekrav
Även om denna fråga inte är så universell som andra faktorer som listas här, kan utländsk skattekompetens vara det svåraste hinder att rensa för rådgivare som det gäller. Rika kunder som försöker sänka sina skatteräkningar ser ofta på utländska och offshoreinvesteringar och affärsinnehav. Dessa möjligheter kan vara mycket lukrativa i vissa fall, men de kan också skapa några väldigt klibbiga och komplexa skattefrågor när de lämnar in sina avkastningar.
Lagen om efterlevnad av utländskt konto (FATCA) antogs 2010 med avsikt att begränsa investerare som letar efter skattefri avkastning på kapital utanför våra gränser. Att stanna klagomål inom detta område kan i vissa fall vara monströst svårt, eftersom det kan innebära att man får ekonomiska uppgifter som lämnas in från en utländsk källa vars trovärdighet är svår att verifiera.
Rådgivare kan också fastna i det förlorande förslaget att försöka få information från en källa som inte är villig att ge den. De som har kunder som äger globala innehav bör förvänta sig att spendera en god tid på att hantera dessa frågor och måste utbilda sina kunder om de eventuella skattemässiga konsekvenserna de kommer att möta.
Poängen
Att hantera efterlevnadsfrågor är en av de oundvikliga aspekterna av finansbranschen, och att följa alla regler som styr alla aspekter av rådgivarens verksamhet är lättare sagt än gjort. Rådgivare som inte ägnar tillräcklig uppmärksamhet åt denna fråga kan dock befinna sig i varmt vatten med både tillsynsmyndigheter och deras kunder.
