Innehållsförteckning
- Platinum i efterfrågan
- Anglo American Platinum
- Lonmin
- Sibanye
- General Motors
- Glencore
- Poängen
Inom basismaterialsektorn har platinagruppsmetaller (eller PGM) en speciell plats för deras användbarhet som katalysatorer. Medan silver och guld vanligtvis har en mer framträdande position i det offentliga ögat, är platina ändå en av de sällsynta och mest värdefulla metallerna på jorden. Dess användbarhet i kemiska och tekniska processer garanterar att det kommer att finnas en fortsatt efterfrågan på platina och relaterade metaller framöver.
Det finns emellertid ett begränsat antal sätt att investerare direkt kan delta i platinainvesteringar. När man tittar på metalllager av platinagrupper är det bra att titta på namn som är helt vanliga, platina-outfits och företag inom så lika branscher som smycken, datorer, flygplan och mycket mer.
Key Takeaways
- Platinum började starkt 2019 efter en decenniumslång björnmarknad för metallen. Det finns väldigt få börsnoterade platina-outfits på amerikanska börserna. För investerare som är villiga att gå till marknader utanför marknaden eller till relaterade industrin har det varit gott om tillväxt hittills under 2019.
Platinum i efterfrågan
Platina har stigit sedan starten av 2019. Detta följer en nästan decenniumslång björnmarknad för ädelmetallen som såg prisnedgången. Medan platina handlar vanligtvis till en premie jämfört med guld, på grund av att det är dyrare att utvinna platina än de flesta andra ädelmetaller, har den handlat under guld sedan 2014 eller så. Även om platina är en butik med värde, har investerare varit skeptiska till metallen i många år. Redan 2019 har dock platina sett framgång. World Platinum Investment Council förutspådde en ökad efterfrågan på metallen för 2019 baserat på ekonomisk tillväxt och bilindustrins förändringar i synnerhet.
Nedan följer en översikt över de toppresultat som spelar platina och platina-relaterade aktier från januari 2019. Med tanke på den lilla listan med offentligt handlade platinaföretag tar inte denna lista hänsyn till marknadsmassa, och som en följd av detta finns det ett stort avvikelse mellan några av dessa namn i termer av total storlek.
Vidare har vi inkluderat företag som handlas på marknader utan disk, och de som är i branscher som också förlitar sig starkt på platina. Listan här presenteras i ordning på månadsresultatet baserat på börskursen från och med den 2 januari 2019 och slutkursen den 31 januari 2019. Prestandan har jämförts med S&P GSCI Platinum Index genomsnittliga avkastning på 2, 77% som ett riktmärke.
World Platinum Investment Council (WPIC) meddelade i början av 2019 att den globala platinamarknaden kommer att se sitt största överskott sedan minst 2013,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Marknadskapital: 12, 40 miljarder dollar Prestanda: 24, 52%
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Market Cap: 221, 92 miljoner Prestanda: 19, 93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Marknadskapital: 2, 38 miljarder dollar Prestanda: 18, 28%
4. General Motors Co. (GM)
- Marknadskapital: 55, 32 miljarder dollar Prestanda: 18, 18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Marknadskapital: 52, 42 miljarder dollar Prestanda: 15, 22%
Anglo American Platinum
Anglo American Platinum är världens största leverantör av platina; platina som produceras av detta företag står för mer än en tredjedel av all världens leverans varje år. Detta företag är också unikt bland sina konkurrenter genom att det uteslutande fokuserar på PGM: er. Anglo American är baserat i Sydafrika och bedriver större delen av sin verksamhet och gruvverksamhet inom det området. Anglo American handlas på den afrikanska JSE-börsen. För investerare som får tillgång till denna aktie på marknader utanför disk, ger det stora marknadsmöjligheten viss stabilitet, även om likviditet och tillgång till information kan vara utmanande.
En del av Anglo Amerikaners stjärnprestanda i januari 2019 kanske inte berodde på platina alls. En annan av platinagruppsmetallerna som detta företag producerar är palladium, som nådde rekordhöga priser på mer än 1 400 USD per uns och klättrade med mer än 60% sedan augusti i fjol. Det i kombination med Anglo Amerikaners starka position på den globala platinamarknaden och att överväga en ökad efterfrågan på ädelmetall innebär att detta företag är väl positionerat framöver.
Lonmin
Londonbaserade Lonmin fokuserar på produktion av platinagruppsmetaller, med de flesta av sina kärnverksamheter i Sydafrika. Under de senaste åren har Lonmin kämpat med flera frågor relaterade till PR och behandling av anställda. Strejker 2012 och 2014 väckte internationell uppmärksamhet på Lonmin och resulterade i skottdöden av Lonmin-anslutna anställda av sydafrikansk polis.
Trots dessa betydande utmaningar slutade Lonmin 2018 med nyheter om att det hade återgått till lönsamhet för första gången på år. Företaget levererade ett rörelseresultat på cirka 101 miljoner dollar för den perioden. Samtidigt är det i förhandlingar med Sibanye om en utköp som kan påverka PGM: s gruvutrymme i framtiden. Denna nyhet, i kombination med den nämnda förstärkningen av palladium i förhållande till andra ädelmetaller, hjälpte Lonmin att börja 2019 med stark ekonomisk framgång.
Sibanye
Sibanye är en av endast två platinaaktier som handlas på populära amerikanska börser för närvarande. Detta företag fokuserar sina ansträngningar på både platina och andra ädelmetaller, inklusive silver och guld, även om det har uttalat sitt mål att flytta sitt fokus mot platina främst under de kommande åren. Företaget är fortfarande Sydafrikas största guldgruvverksamhet för närvarande.
Sibanye började 2019 med en imponerande rekord från föregående år, efter att ha publicerat imponerande produktionssiffror för 2018. Företaget har också varit på en förvärvsgren, efter att ha köpt upp Stillwater 2017 och nu också satt sina platser på Lonmin-aktier. Sibanye står emellertid inför en pågående oro relaterad till anställdas strejker, eftersom Sydafrikas AMCU (Association of Mineworkers and Construction Union) tidigare har gått i strejk.
General Motors
En betydande del av PGM-produktionen går till katalytiska omvandlare i förbränningsmotorer för bilar. Nu utvecklar företag som General Motors också vätgasbränslecellbilar i större antal. Denna relativt nya teknik använder också platina och relaterade metaller för att driva vätreaktionen som är nödvändig för att driva fordonet. I själva verket använder vätgasbränsleceller mer PGM-material än sina äldre kamrater. Av denna anledning är en stor fordonstillverkare som GM faktiskt en rimlig investering för någon som vill delta i platinaspelet.
Halvvägs till och med januari indikerade GM att de producerade starkare siffror för de sista månaderna 2018 än vad som tidigare hade förutspått. Med starka resultat i både USA och Kina under det fjärde kvartalet kunde företaget avsluta året med ett justerat bilfritt kassaflöde på mer än 4 miljarder dollar. Detta har gått vidare till ny optimism för ett långt belägrat företag när 2019 fortsätter.
Glencore
Med huvudkontor i Schweiz är Glencore inte strikt fokuserat på PGM: er. Snarare har detta företag en hand i produktion och utveckling av ett brett sortiment av varor och i länder över hela världen. Glencores erbjudanden inkluderar korn, olja, zink, koppar och mer. Som sagt är Glencore bland världens största naturresursföretag.
Glencore hade ett berömt svårt år 2018, med börskursen fallande med mer än en tredjedel under året. Visst kan vissa av dessa prestationsproblem tillskrivas bredare tvekan när det gäller marknaderna i stort. Företaget har dock arbetat för att stärka sin balansräkning och har flyttat fokus mot sällsynta metaller som används i bilindustrin. Detta är ett affärsområde där Glencore underrepresenterats tidigare och det kan vara lovande för framtida resultat.
Poängen
Det kan vara svårt för investerare att hitta sätt att satsa på platinaföretag, med tanke på att det inte är så många platinaföretag med rent spel på amerikanska börser. För dem som är villiga och kan handla på OTC-marknaderna eller istället se till relaterade industrier finns det fortfarande möjlighet för tillväxt under 2019 och därefter.
