Riskgrader (rg)

Vad betyder RiskGrades?

RiskGrades (RG) är en varumärkesmetod för att beräkna risken för en tillgång. RiskGrades är ett standardiserat mått för att utvärdera en tillgångs volatilitet i olika tillgångsslag. Skalan börjar på noll vilket är det minst riskfyllda betyg. Ett betyg på 1 000 är lika med den standardiserade marknadsrisken för ett diversifierat marknadskapitalviktat globalt aktieindex. RiskGrades förändras över tid för att återspegla inte bara den osystematiska risken för en investering utan också öka den totala systematiska risken på marknaden. RiskGrades är baserade på en varians-samvariation som mäter volatiliteten hos tillgångar eller tillgångsportföljer som skalade standardavvikelser i avkastningen.

Mer komplexa RiskGrades-beräkningar möjliggör några ytterligare koncept. För att beräkna en tillgångs RG använder du följande formel:

$\begin{matrix} {RG}_{jag} = \frac{s_{jag} \div 12}{0.2} \\ var: \\ s_{jag} = månatlig standardavvikelse för tillgången \end{matrix} \ börja {inriktad} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {där:} \ & s_i = \ text {månatlig standardavvikelse för tillgången} \ \ slut {linje}$ RGi = 0, 2si ÷ 12 där: si = månatlig standardavvikelse för tillgången

RG för en portfölj med 2 tillgångar beräknas med följande formel:

$\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ var: \\ W = viktning av tillgången \end{matrix} \ börja {inriktad} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ gånger \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ gånger \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ fantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ gånger W_1 \ gånger W_2 \ gånger r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {var:} \ & W = \ text {viktning av tillgången} \ \ end {inriktad}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 där: W = vikt av tillgången

Undiversified Risk Grade (URG) för samma portfölj använder följande formel:

$\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ var: \\ W = viktning av tillgången \end{matrix} \ börja {inriktad} & \ text {URG} _p = (W_1 \ gånger \ text {RG} _1) + (W_2 \ gånger \ text {RG} _2) \ & \ textbf {där:} \ & W = \ text {viktning av tillgången} \ \ slut {justerad}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) där: W = vikt av tillgången

För att bestämma fördelarna med diversifiering kan vi använda RiskGrades för att bestämma fördelningen med diversifiering:

$\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ börja {inriktad} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ slut {inpassad}$ DBP = URGp -RGp

Förstå RiskGrades (RG)

RiskGrades utvecklades av JPMorgan. Du kan använda RiskGrades för att bestämma risknivån i din portfölj baserat på följande nummer:

RGof en riskfri tillgång förväntas vara noll.

RG för en lågrisk tillgång förväntas vara noll till 100.

Normala aktier / index bör ha en RG på 100 till 300.

Lager med en RG på 100 till 800 anses vara hög risk.

IPO: er har en RG som är större än 800.

Innehållsförteckning:

Vad betyder RiskGrades?

Förstå RiskGrades (RG)

Redaktörens val