Olje- och gasindustrin inkluderar företag som är engagerade i prospektering, utvinning, raffinering, transport och marknadsföring av olja och gasprodukter. En oljelager kan inkludera börsnoterade företag som utforskar, borrar och producerar råvaror, såsom ConocoPhillips (COP), de som förser de förstnämnda med oljefältstjänster, utrustning och andra leveranser, såsom Schlumberger Ltd. (SLB), mellanströmsföretag som transporterar, lagrar och bearbetar olja och gas, till exempel Enbridge Inc. (ENB), samt oljeraffinaderier och petrokemiska företag som Phillips 66 (PSX), och integrerade oljeföretag som ExxonMobil Corp. (XOM)
Olje- och gassektorn startade 2018 starkt och sammanföll med en ökning av råoljepriserna från cirka $ 50 till $ 70 per fat. Eftersom råolja sjönk under 50 dollar per fat mot slutet av året, ledde aktierna och återhämtade sig igen 2019 tillsammans med den bredare återhämtningen på marknaden och ett hopp i priset på råolja nära 54 dollar per fat. Under 2018 och 2019 väntas olje- och gasindustrin ha en stark vinsttillväxt. Förväntningarna på en snabb ökning av den globala energibehovet, särskilt i Indien och Kina under de närmaste decennierna, bör öka försäljningen för olje- och gasföretag, även om regeringar runt om i världen fördubblar förnybara energiprojekt. Enligt Deloitte ser det ut som om den globala efterfrågan på olja sannolikt har brott 100 MMbbl / d för första gången, medan naturgas fortsätter att utöka sin andel av viktiga marknader. Medan försörjningsriskerna kvarstår i några viktiga exporterande länder inklusive Venezuela och Iran, signalerar den globala ekonomin fortsatt tillväxt, och energibehovet ökar på över genomsnittet, men nackdelar inkluderar råvaruprisvolatilitet, tullar, stigande priser, en ekonomisk och marknadsnedgång och större osäkerhet.
Här är en titt på toppresultaten av enskilda olje- och gaspenningslagret från och med februari 2019, baserat på sektorns resultat sedan årets början. Listan här presenteras i ordning på årets resultat (YTD) baserat på slutkursen per 31 december 2018 och stängningskurs den 6 februari 2019. Prestandan har jämförts med SPDR S&P 500 Oil & Gas Exploration & Production ETFs (XOP) vinst på 13, 5% år 2019. I denna lista ingår företag med marknadslöften mellan $ 39, 2 miljoner och $ 909, 8 miljoner. De lågprissatta energilager som vi har visat nedan överlevde oljedämpningen, trots vaklande, och kan vara positionerade att fortsätta sin rebound när den globala efterfrågan på olja och gas ökar intäkterna. Investerare bör emellertid vara försiktiga när de hanterar dessa så kallade "penny-aktier", med tanke på att de är föremål för större svängningar i aktiekursen och är mer riskfyllda satsningar.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Marknadskapital: 70, 1 miljoner dollar
· YTD Lagerprestanda: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Marknadskapital: 39, 2 miljoner dollar
· YTD Lagerprestanda: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Marknadskapital: 909, 8 miljoner dollar
· YTD Lagerprestanda: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Marknadskapital: 61, 7 miljoner dollar
· YTD Lagerprestanda: 53, 7%
Torchlight Energy Resources
Plano, Texas-baserade Torchlight Energy Resources, är ett företag med hög tillväxt för prospektering och produktion av olja och gas (E&P) med ett primärt fokus på förvärv och utveckling av mycket lönsamma inhemska oljefält. Företaget med 70 miljoner dollar har för närvarande andelar i Texas, där deras mål är etablerade teaterställningar som Permian Basin och Eagle Ford Shale.
Trots att Torchlight-andelen ökade med 77% 2019 är 10, 1% över 12 månader, vilket underpresterar S&P 500: s 1, 9% -förlust under samma period som olje- och gassektorn totalt sett rankades bland de sämsta utövarna 2018. Per Simply Wall St.-rapport daterad 17 januari, Torchlight, som ännu inte har gjort en vinst, hade ökat sin skuld från 7, 2 miljoner dollar till 15 miljoner dollar under det senaste året, vilket lämnade företaget med $ 878 000 i kontanter och kortfristiga investeringar. Med en skuld upp till 76% av eget kapital kan Torchlight betraktas som mycket hävstångseffektivt.
Med tanke på dess lilla marknadsförmåga och höga skuldkvot kommer investerare att hålla ett tydligt öga på Torchlights balansräkning för att bedöma om företaget kan överleva ytterligare en nedgång i marknaden. I händelse av kraftig nedgång kan likviditeten torka upp, vilket gör det svårt för företag med höga skulder och bokföringsförluster att fortsätta arbeta.
Sanchez Energy
Sanchez Energy är ett Houston, TX-baserat olje E & P-företag som fokuserar på förvärv och utveckling av okonventionella olje- och naturgasresurser i den amerikanska Gulf Gulf Coast, med ett aktuellt fokus på den horisontella utvecklingen av betydande resurspotential från Eagle Ford Shale i Södra Texas the TMS i Mississippi och Louisiana.
Företaget har haft en betydande turbulens under den senaste perioden, med aktier ned över 67% på tre månader och med nästan 88% på 12 månader. Medan Sanchezs produktion och försäljning ökade särskilt efter dess 2, 3 miljarder dollar förvärv av Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford areal i januari 2017, har dess topplinje inte lyckats hålla jämna steg med sina räntebetalningsåtaganden och skyldigheter till föredragna aktieägare, per Zacks Equity Research. Under de tre efterföljande kvartalen har företaget rapporterat de röda och missade analytikerernas förväntningar. Förra månaden fick företaget sin andra avnoterade varning från NYSE, eftersom företagets marknadsvärde hade varit under 50 miljoner dollar i mer än 30 på varandra följande handelsdagar.
Sanchez är skyldig att utarbeta och lägga fram en plan till börsen som skulle kunna lyfta sitt marknadsvärde över 50 miljoner dollar inom 18 månader. Företaget undersöker enligt uppgift strategiska alternativ för att stärka sina ekonomier när det bekämpar negativa fria kassaflöden och en hög skuldbörda.
Weatherford International
Weatherford International är ett av världens största multinationella tjänsteföretag för oljefält som tillhandahåller innovativa lösningar, teknik och tjänster till olje- och gasindustrin.
Även om aktierna i Weatherford ökar nästan 62% YTD, förblir de ned 25, 4% på tre månader och lägre 68, 5% under 12 månader. Under det senaste kvartalet publicerade Weatherford positiva fria kassaflöden för första gången på år, med ett operativt kassaflöde på 105 miljoner dollar. I slutet av fjärde kvartalet hade Weatherford en nettoskuldposition på 7, 39 miljarder dollar.
Ledningen föreslog att de planerar att använda fritt kassaflöde och intäkter från tillgångsförsäljning för att förbättra balansräkningen. Investerare kommer att fortsätta att leta efter tecken på en vändning i Weatherford efter nästan ett år av VD Mark McCollum vid rodret. "Baserat på det arbete som vi har avslutat med specifika omvandlingsinitiativ tror vi att vi kan uppnå vårt inkrementella EBITDA-kurs för 1 miljard dollar i slutet av 2019, " uttalade McCollum.
Capstone-turbin
Capstone Turbine är en Los Angeles-baserad gasturbintillverkare som specialiserat sig på mikroturbinkraft och läkning och kylning av kraftvärmningssystem.
Andelar av Capstone har ökat nästan 54% YTD, vilket gör det till den enda aktien på den här listan som inte är nere under 12 månader, istället för en ökning på 5, 8%. I november 2017 genomförde företaget ett 6-månaders snabbspårat projekt för att konsolidera företagets huvudkontor och två separata tillverkningslokaler till en enda anläggning. Capstone säger att det nu har ”realiserat betydande förbättringar av kapacitet och anläggningsutnyttjande i sin enda skiftstillverkning.”
Framöver kommer gasturbinproducenten att fortsätta fokusera på att trimma kostnaderna och använder denna strategi för att välja medlemmar i sin leveransbas. Företaget är beräknat till rapporterade Q4-resultat den 7 februari, där analytiker i genomsnitt förväntar sig en kvartalsförlust på 0, 06 USD per aktie på en omsättning på 21, 3 miljoner USD, en minskning med 6, 3% ÅÅ.
Översikt
I stort sett, så länge den globala ekonomin fortsätter att visa en solid tillväxt, oljepriserna förblir stabila och efterfrågan på energi förblir stark, kan dessa lager fortsätta sin uppåtgående fart.
Med det sagt är det viktigt att notera att den högre belöningspotentialen för dessa örebestånd också har en högre riskprofil. På grund av den spekulativa karaktären hos dessa billiga olje- och gaslager, bör investerare kontinuerligt utföra due diligence, med tanke på att deras fall skulle bli svårt i en kraftig nedgång.
