En snäv konsolidering är när ett lager rör sig i sidled i ett smalt intervall. Så småningom vinner köpare eller säljare ut och priset går från konsolideringen till en trend. Eftersom följande fyra aktiekonsolideringar är relativt små jämfört med den potentiella flytten när aktien bryter ut, uppvisar de attraktiva belöning-till-risk-förhållanden. Tyvärr är det faktum att aktierna vinklar fram och tillbaka gör handelens uppdelningar i efterhand mycket lättare än i realtid.
Allstate Corp. (ALL) har rört sig i sidled 2015 efter ett starkt rally i slutet av 2014. Området 2015 är ojämnt, vilket gör det svårt att fastställa en exakt brytpunkt. Detta belyser det potentiella problemet med handelsavbrott.
Det finns flera exempel på intervall under 2014, mitt i en större trend, där priset hade flera falska utbrott innan de så småningom hade ett legitimt. Med ett antal falska utbrott som redan har inträffat 2015, är det nu dags att titta på ett riktigt. En rally över höjden 23 mars på 72, 33 dollar borde räcka för att också pressa priset över 72, 87 $ 2015 högt. Därför ger den tidigare nivån ett något bättre ingångspris. Med tanke på den långsiktiga trenden och det månatliga utbudet är detta inte en kortvarig handel. Målet på $ 80 till $ 81, 50 kan ta flera månader att träffa. På baksidan är ett fall tillbaka under 10 mars-lågan på 68, 38 $ ett starkt varningstecken som beståndet kan rulla över och riktar 63 dollar. (För relaterad läsning, se: Utnyttja falska utbrott i farozonen .)
Occidental Petroleum Corp. (OXY) handlar inom ett intervall inom ett intervall. Det större sortimentet började i slutet av november och sträcker sig från $ 83, 74 till 71, 70 $. En paus över det höga eller låga i detta intervall kan leda till ett drag på $ 10 +. Sedan 13 mars har priset varit i snäv konsolidering mellan $ 74, 70 och 71, 70 $, längst ner i detta större sortiment. Som anges ovan bryter ett fall under 71, 70 $ både konsolideringen och det större intervallet, vilket ger prismål nära $ 60 (subtrahera höjden på intervallet från breakout-priset). Trots nedtrenden har sortimentets låga stöd för priset; ett tryck över $ 74, 70 kan leda till en rally mot toppen av det större intervallet - prismål 82 till 83 dollar. Vid den punkten kommer den potentiella pausen över $ 83, 74 (större intervall hög) in i spelet. (För mer, se: Konsolideringar som leder till uppåtriktade breakouts? )
Sedan december har Linn Energy, LLC (LINE) fyllts med nästan vertikala rörelser. Storleken på rörelserna har minskat efter rally i februari - priset har avtagit, men troligen bara tillfälligt. Rally i början av februari var tillräckligt stark för att dra ifrån nedtrenden, eftersom det raderade förlusterna på det sista benet lägre mellan 18 december och 20 januari. När prisintervallet minskar, se efter ett drag över 26 mars högt till $ 12, 30, eller ett fall under 16 mars lågt till $ 10, 50. I det förstnämnda fallet kan pushhöjningen vara början på ett rally som testar och slutligen överstiger 9 februari-höjden på $ 14, 93. Nedgången under $ 10, 50 kommer sannolikt att testa och eventuellt överstiga 20 januari-lågan på $ 9, 05 ( se mer: 4 aktier som väntar på starka breakouts .)
Nuance Communications, Inc. (NUAN) konsolideras sedan början av februari efter kraftiga försäljningar genom senare delen av 2014. Det höga och låga i det nästan två månaders sortimentet är $ 14, 60 och $ 13, 59. Även om dessa kan användas som breakout-poäng, finns det ett alternativ som ger en bättre startpunkt i båda fallen. Ritning av trendlinjer längs gungans höjder och lågheter under denna period avslöjar en triangel. Handla triangelutbrottet. Uppsidan uppdelning sker på $ 14, 35 och har ett initialt mål på $ 15, 35 följt av $ 16. En nedre triangeluppdelning inträffar på $ 13, 90, med ett initialt mål på 12, 90 $. ( För mer, se: Aktier som är redo för en breakout eller flera toppar? )
Poängen
Breakouts är lätt att se i efterhand, men svårt att handla i realtid (se: 3 skäl att inte handla om breakouts). När priset är lindat, som en vår, kommer det att släppas, men alla fokuserar på de stora höjder och lågheter i en serie. Välj om det är möjligt en något annan punkt. Leta efter mindre konsolideringar inom större och handeln med den mindre, eller se efter drag över höjder och lågheter inom intervallet som indikerar att priset kommer att röra sig mot breakout-punkten. Det garanterar inte att du kommer att få utbrottet, men det ger vanligtvis en bättre ingångspunkt. Med den bättre startpunkten är du redan i handeln när priset närmar sig en stor breakout-nivå, och om ett breakout inträffar, bra. Om inte kan du fortfarande komma ut innan priset flyttar tillbaka förbi startpunkten. Det kan ibland ta flera affärer innan man så småningom tar det stora steget. Planera för några förluster och riskera endast en liten mängd kapital i varje handel. (För relaterad läsning, se: Tight Consolidation Breakouts to Watch.)
