Vad är Texas Sharpshooter Fallacy
Texas Sharpshooter Fallacy är när resultaten analyseras ur sammanhanget, vilket ger illusionen om orsakssamhet snarare än att tillskriva resultaten till slumpen. Texas Sharpshooter Fallacy tar inte hänsyn till slumpmässighet när man bestämmer orsak och verkan, i stället betonar man hur resultaten liknar snarare än hur de är annorlunda.
Key Takeaways
- Texas Sharpshooter Fallacy är en logisk fallacy baserad på metaforen för en pistolman som skjuter på sidan av en ladugård och sedan ritar mål runt kullhålen för att det ska se ut som om han träffade målet. Det illustrerar hur människor letar efter likheter, ignorerar skillnader och står inte för slumpmässighet. Texas Sharpshooter Fallacy är bara ett av många felaktigheter som en klok investerare bör förstå och undvika.
Förstå Texas Sharpshooter Fallacy
Texas Sharpshooter Fallacy kallas också en kluster illusion, tar sitt namn från metaforen av en pistolman som skjuter på en sida av en ladugård och först senare drar mål runt ett kluster av punkter som träffades. Vapenmannen siktade inte specifikt mot målet (istället siktade han på ladan), men utomstående kanske tror att han tänkte träffa målet. Fallacyen beskriver hur människor kan ignorera slumpmässighet när de avgör om resultaten är meningsfulla, fokuserar på likheter och ignorerar skillnader. Investerare kan tappa Texas Sharpshooter Fallacy när de utvärderar portföljförvaltare. Genom att fokusera på affärer och strategier som en chef fick rätt, kan investeraren oavsiktligt bortse från vad manager inte gjorde bra. Till exempel kan kunderna hos en portföljförvaltare ha sett en positiv avkastning under en ekonomisk kris, vilket kan få chefen att verka som någon som förutspådde nedgången.
Ett annat exempel på fallacy är en entreprenör som skapar många misslyckade företag tillsammans med en enda framgångsrik. Affärsmannen stöder sin entreprenörsförmåga medan han betonar de många misslyckade försök. Detta kan ge ett falskt intryck av att affärsmannen var mer framgångsrik än han egentligen var.
Jämför Texas Sharpshooter Fallacy med andra logiska missfall
Texas Sharpshooter Fallacy är bara ett av många felaktigheter som en klok investerare bör förstå och undvika. Gambler's eller Monte Carlo, Fallacy inträffar när någon spelar på ett resultat baserat på en tidigare händelse eller en serie händelser (spela en het hand eller rida på en het strimla). Denna felaktighet härrör från det faktum att tidigare händelser inte kan förändra sannolikheten för framtida händelser. Till exempel kan en investerare fatta beslut om att sälja aktier efter en tid med lukrativ handel och tänker att sannolikheten för att värdet börjar sjunka är troligare efter en period med hög avkastning.
Investerare kan också falla byte mot Broken Window Fallacy, först uttryckt av den franska ekonomen Frederic Bastiat. Bastiat beskrev en pojke som bryter ett fönster som hans far måste betala för. Vittnen till denna händelse tror att pojkens olycka faktiskt gynnar deras lokala ekonomi, eftersom fadern som betalar fönsterreparatören i sin tur kommer att ge reparatören att spendera och kommer att stimulera ekonomin. Bastiat påpekar felaktigheten i sådant tänkande genom att förklara att faderns disponibla inkomst minskas genom att behöva betala för utgifterna och att detta är en underhållskostnad, som inte stimulerar produktionen. Med andra ord: förstörelse betalar inte.
