Texas Instruments Incorporated (TXN) rapporterade ett resultat per aktie (EPS) -slag efter slutet den 22 oktober men missade intäkterna och erbjöd en besvikelse av vägledning. Aktien handlades mellan sin halvårsvisa pivot till $ 127, 62 och den kvartalsvisa risknivån på $ 132, 51 efter att ha fastställt sin interna högdag hela tiden på $ 132, 20 den 15 oktober. Texas Instruments gappade under $ 127, 62 den 23 oktober och testade nästan sin 200-dagars enkla rörelse i genomsnitt till $ 115, 06.
Aktien stängde förra veckan på $ 120, 51, en ökning med 27, 5% hittills i år och på tjurmarknadsområdet 37, 4% över dess 26 december låg på $ 87, 70. Aktien är nu 8, 8% lägre än hela dagens intradagshöjd på $ 132, 20 uppsatt den 15 oktober. Texas Instruments har en neutral grundprofil med ett P / E-förhållande på 22, 47 och en utdelning på 2, 60%, enligt Macrotrends. Aktien har nu slagit eller matchat EPS-uppskattningar under 17 kvartal i rad.
Texas Instruments tycks tro att återhämtningen inom halvledarindustrin har drivits in i 2020. Företaget indikerade att dess analoga intäkter minskade med 8% medan inbäddade behandlingsapplikationer minskade med 19% från för ett år sedan. Denna uppfattning utmanades senare i veckan när Philadelphia Semiconductor Index (SOX) satte en intradag högtid hela tiden på fredag 25 oktober.
Det dagliga diagrammet för Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Texas Instruments visar att aktien har varit över ett "gyllene kors" sedan 25 mars, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkla glidande medelvärde för att indikera att högre priser ligger framöver. När aktien handlades till 26 december låg på 87, 70 $ och stängde den dagen på $ 97, 98, inträffade en positiv "nyckelåterföring", eftersom denna stängning var över den 24 december höga av $ 90, 55. Den årliga värdenivån på 96, 08 dollar var mellanstegsnivån mellan 8 januari och 23 januari som köpmöjlighet.
Stängningen på 114, 76 dollar den 28 juni gavs in till min egenutvecklade analys, och den halvårsvisa pivoten på $ 127, 62 kunde inte hållas efter den senaste inkomstrapporten. Denna nivå hade varit en magnet sedan 24 juli. Avslutningen på $ 129, 24 den 30 september var också inmatning till min analys, och dess risknivå för fjärde kvartalet på $ 132, 51 kunde inte testas vid den 15 oktober höga av $ 132, 20.
Veckoplanen för Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Texas Instruments slutade förra veckan negativt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 125, 82. Aktien ligger långt över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 90, 79. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan och sjönk till 77, 91 och föll under överköpsgränsen på 80, 00.
Handelsstrategi: Köp Texas Instruments-aktier på svaghet till det 200-dagars enkla glidande genomsnittet till $ 115, 06 och minska innehavet i styrka till den halvårsvisa pivoten till $ 127, 62.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer. Den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 30 september fastställde också månadsnivån för oktober, eftersom månadsnivåerna ändras i slutet av varje månad.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
