Vad är ett test?
Vid teknisk analys och handel är ett test när ett aktiekurs närmar sig en etablerad stöd- eller motståndsnivå som fastställts av marknaden. Om beståndet förblir inom stöd- och motståndsnivåerna klarar testet. Men om aktiekursen når nya lågheter och / eller nya höjningar misslyckas testet. Med andra ord, för teknisk analys testas prisnivåer för att se om mönster eller signaler är korrekta.
Key Takeaways
- Ett test, i teknisk analys, hänvisar till förmågan hos en signal, mönster eller annan indikator att hålla fast vid efterföljande prisåtgärder. Allmänna tekniska tester finns, inklusive de specifikt avsedda för intervallbundna kontra trendmarknader. Tester används ofta för att bekräfta motstånd eller stödnivåer i en aktie eller annan tillgång.
Förstå tester
Populära tekniska indikatorer som handlare och investerare använder för att testa support- och motståndsnivåer inkluderar trendlinjer, rörliga medelvärden och runda siffror. Till exempel är många investerare uppmärksamma på prisaktionen hos stora aktieindex, till exempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), Dow Jones Industrial Average (DJIA) och Nasdaq Composite när de testar sitt 200-dagars glidande medelvärde eller en långsiktig trendlinje. Mer avancerade tekniker som används för att testa stöd- och motståndsnivåer inkluderar användning av pivotpunkter, Fibonacci retracement nivåer och Gann vinklar.
Nedanstående diagram visar S&P 500 som testar sitt 200-dagars glidande medelvärde:
Handlare bör noga övervaka volymen när ett aktiekurs närmar sig viktiga stöd- och motståndsområden. Om volymen ökar finns det en större sannolikhet för att priset kommer att misslyckas när det testar dessa nivåer på grund av ökat intresse för emissionen. Minskande volym föreslår å andra sidan att testet kan klara eftersom beståndet kanske inte har tillräckligt med deltagande för att bryta till en ny nivå. En aktie kan testa stöd- och motståndsnivåer på både en avgränsad marknad och trendmarknad.
Range-Bound Market Test
När ett lager är intervallbundet testar priset ofta handelsintervallets övre och nedre gränser. Om handlare använder en strategi som köper support och säljer motstånd, bör de vänta på flera tester av dessa gränser för att bekräfta att pris respekterar dem innan de går in i en handel. När de är i en position bör handlare göra en stopp-loss-order om nästa test av stöd eller motstånd misslyckas. (För ytterligare läsning, se: Hur skapar jag effektivt en strategi för avgränsad handel?)
Trending Market Test
På en uppåtgående marknad blir tidigare motstånd stöd, medan på en nedåtgående marknad blir tidigare stöd motstånd. När priset bryter ut till en ny hög eller låg återgår det ofta för att testa dessa nivåer innan den återupptas i riktning mot trenden. Momentumhandlare kan använda testet av en tidigare svänghög eller svänga låg för att komma in i en position till ett mer gynnsamt pris än om de skulle ha jagat det första breakout. En stop-loss-order bör placeras direkt under testområdet för att stänga handeln om trenden oväntat vänder.
