Vad är vinstkursen (ECR)?
Intäktskrediträntan (ECR) är en daglig beräkning av ränta som en bank betalar på kundinsättningar. Vinstkrediträntan är ofta korrelerad med den amerikanska statsskuldväxlaraten (T-bill).
ECR: er är kurser som banker beräknar för att kompensera serviceavgifter. Eftersom insättare lämnar saldon på icke-räntebärande konton kommer banken att tillämpa en ECR på dessa saldo och använda det som en kredit för tjänster. Till exempel skulle en företagskassör med en insamlad saldo på $ 250 000 som får en ECR på 2% tjäna 5 000 $ för att kompensera tjänster. ECR krediteras ofta automatiskt.
Key Takeaways
- Intjäningskrediträntan (ECR) är den beräknade räntan som bankerna beräknar också för pengar som de har på icke-räntebärande konton. ECR beräknas dagligen och är ofta bundna till priset på statsskuld med låg risk. ECR används ofta av banker för att kreditera kunder för tjänster, minska avgifterna eller erbjuda incitament för nya insättare.
Förstå inkomsterna
Banker kan använda ECR för att minska avgifterna som kunderna betalar för andra banktjänster. Dessa kan omfatta kontroll- och sparkonton, betalkort och kreditkort, företagslån, ytterligare försäljningstjänster (såsom kreditkortsbehandling och kontroll av insamling, avstämning och rapportering) och kontanthanteringstjänster (t.ex. lön).
ECR: er betalas på vilotillgångar, vilket reducerar avgifterna för banktjänster. Kunder med större insättningar och saldon tenderar att betala lägre bankavgifter. ECR: er är synliga på nästan majoriteten av USA: s kommersiella kontoanalyser och fakturor.
Banker kan ha ett stort utrymme för bedömning av inkomstbidrag. Medan inkomstkrediträntan kan kompensera avgifter, är det viktigt för insättare att notera att de bara debiteras för tjänster du använder, inte i kombination med andra.
Historik om inkomsterna
Uppfattningen om en inkomstkreditränta har sitt ursprung i regel Q (Reg Q), som förbjöd banker att betala ränta på insättningar på kontrollkonton (upprättade för transaktionsändamål). I enlighet med Glass-Steagall-lagen från 1933 hoppades många att denna praxis skulle begränsa lånsharkning och andra sådana rovdjursåtgärder.
Lagen stödde senare konsumenterna att frigöra medel från att kontrollera konton och flytta dem till pengemarknadsfonder. Efter reglering Q beslutade många banker att erbjuda ”soft dollar” -krediter på dessa icke-räntebärande konton för att kompensera banktjänster.
Normalt tillämpas ECR mot "uppsamlade" saldon, inte "storbok" eller "flytande" saldon. Lockbox-konton och andra depåkonton har flyttat eftersom det tar tid för insättningarna att rensas. Medan dessa poster är "flytande", är medlen inte tillgängliga. Samlade saldon är vad du har tömt och tillgängligt att överföra eller investera.
Historiskt sett har bankerna fastställt sin vinstkreditränta till ungefär 90-dagars fakturaräntan. Kommersiella banker drog också av ett reservkrav på upp till 13%. I mitten av 2000-talet, när Fed sänkte reservkravet till noll, eliminerade många banker denna frisyr.
Intäkts krediträntan och stigande räntesatser
Från och med 2019 beräknas räntorna i USA minska blygsamt. Däremot förväntas inte tillväxttakten i inkomstkrediträntan hålla samma takt.
När pengemarknadsfonder ger nära noll (t.ex. vad som hände under finanskrisen 2008) kan inlåningskonton, som erbjuder ECR, bli mer attraktiva för företagskassörer. Men i tider med stigande räntor kan dessa kassörer leta efter finansiella instrument med högre avkastning än ECR. Dessa kan inkludera penningmarknadsfonder (ännu en gång) eller till och med relativt säkra och likvida obligationer.
