Innehållsförteckning
- Växa tillgångar till pensionsinkomst
- Systematiska uttagsplaner
- SWP: s framtid
- Att välja en SWP
- Poängen
När baby boomers sparade för sin pension, svarade fondbolagsindustrin med skapandet av produkter för att hjälpa dem att samla välstånd. Nu när de närmar sig pensionsåldern börjar fonderbranschen fokusera på skapandet av investeringsprodukter som kan skapa en ström av inkomster för att finansiera pension. Försäkringsbranschen har länge använt fasta och rörliga livräntor som ett sätt att konvertera tillgångar till inkomst, och fondfonden har just börjat införa liknande produkter.
Klassificeringen av produkter som kallas systematisk uttag eller förvaltade utbetalningsmedel hjälper till att ge ett disciplinerat tillvägagångssätt för en neddragning av tillgångar. (För bakgrundsläsning, se Fem sätt att finansiera din pension .)
Key Takeaways
- Vi säger alla att vara flitiga med vår pensionssparande - att lägga pengar i IRA: er och 401 (k) planer och samla ett fint boägg. Men vad som händer när pensionering äntligen kommer och det är dags att använda dessa tillgångar för sitt avsedda syfte - pensionsinkomster? Systematiska uttagsplaner (SWP) är en grupp metoder som används för att ta gissningen ur omvandling av tillgångar till pensionsinkomster. SWP inkluderar användning av livränta, återkallande med kapitalbehållning och uttag med kapitalutarmning.
Hur man förvandlar tillgångar till pensionsinkomster
Eftersom ett ökande antal pensionärer måste lita på sina egna ackumulerade sparande, är det upp till varje enskild person att förvandla sina tillgångar till inkomst. Tillgängliga metoder inkluderar:
Gör-det-själv Uttag
Många människor, antingen av dem själva eller med hjälp av en rådgivare, kommer att komma med sitt eget uttagssystem. De med tillräckliga medel kan leva av inkomsterna från sina investeringar utan att behöva röra vid något av kapitalet, så att deras kapital kan växa. De andra kommer att behöva dra ner sitt kapital för att ge tillräcklig inkomst. De flesta har ingen systematisk metod - de likviderar bara tillgångar när de behöver pengarna.
Livstidsinkomstlänkar
Livstidsinkomstlänkar är välkända livränta som ger köparen livslängdsbetalning. De flesta livränta ger fasta månatliga betalningar, och vissa erbjuder inflationsjusterade betalningar. Den månatliga inkomsten som man får från en förmånsbestämd pensionsplan är i huvudsak en livstid inkomstinkomst. På samma sätt kan betalningar för socialförsäkring betraktas som en fast livränta med inflationsjusterade betalningar. (För mer information , läs En översikt över livränta .)
Variabel livränta med garanterade levnadsinkomster (GMWB)
Denna typ av rörlig livränta erbjuder en garanterad uttagsförmån (GMWB) för livet, vilket ger en minimibetalning för köparens livstid. Detta alternativ möjliggör allokering av aktier och obligationer inom kontraktet med rörlig livränta, vilket skapar möjligheten till inkomstökning samt ett visst skydd mot inflation.
Systematisk uttagsplan (SWP)
Systematisk uttag gör det möjligt för en aktieägare att ta ut pengar från en befintlig fondportfölj. Med en systematisk uttagsplan dras ett fast eller variabelt belopp ut med regelbundna intervall. Uttag kan göras enligt en månatlig, kvartalsvis, halvårsvis eller årsplan. Ofta används en systematisk uttagsplan för att finansiera levnadskostnader under pension. Innehavaren av planen kan välja återkallningsintervall utifrån hans eller hennes åtaganden och behov.
Typer av systematiska uttagsplaner
Systematisk uttagsplan för kapitalbehållning (CRSWP)
Målet i en systematisk uttagsplan för kapitalbevarande är att ha fasta betalningssatser men med full avsikt att behålla kapital. Vanligtvis kommer dessa planer att ta en fond-av-fonder strategi, vilket ger den nödvändiga tillgången diversifiering.
Vanguard Group-modellen är ett exempel på denna typ av plan. Det har tre olika fonder, var och en med ett annat distributionsmål: 3%, 6% och 7%. Det belopp som ska betalas ut varje år baseras på utbetalningsgraden och det genomsnittliga portföljvärdet för de tre föregående åren. 3% -fonden är tänkt att ge en årlig utbetalning på 3% med en blygsam ökning av tillväxt och inkomst. 5% -planen är utformad för att ge långsiktigt inflationsskydd och kapitalskydd. Fonden på 7% kommer att vädja till dem som behöver en större utbetalning för att tillgodose de nuvarande utgifterna. Den förväntas inte hålla jämna steg med inflationen. Den högsta nivån kommer att ge den högsta utbetalningen under de tidigare åren men har den största risken att förlora kapital. Om marknadsprestationerna inte ger tillräcklig tillväxt kommer likviderna att likvidera en del av tillgångarna för att finansiera utbetalningen. Det finns ingen garanti för att fonderna uppfyller de angivna målen att tillhandahålla inkomst och behålla kapital. En svag marknad kommer att orsaka en stor inkomstminskning.
Systematiska uttagsplaner för kapitalutarmning (CDSWP)
I denna planform är avsikten att låta planen betala ut både huvudsakliga och upplupna inkomster och realisationsvinster på ett förutbestämt datum. I konceptet liknar det att äga en inteckning med en fast löptid. Kassaflödet från inteckning är en kombination av ränta och kapitalavkastning fram till slutet av inteckningens löptid. När det gäller dessa typer av planer, är inkomsterna inte förutbestämda som om de skulle vara i en inteckning, utan är beroende av de underliggande investeringarna.
Ett exempel på en CDSWP, Fidelitys pension för ersättningsinkomst, är utformad för att vara en fondfond. Varje portfölj av fonder är utformad för att pågå i 10 till 30 år, med mål vid steg om två år. Den första är inriktad på 2016 och den sista 2036. Det kommer att finnas 11 planer för utbyte av inkomst totalt. Detta liknar i konceptet den populära måldatumfonden. En funktion som liknar måldatumfonden är att tillgångsmixen kommer att förändras när fonden närmar sig måldatumet. Tillgångsmixen blir mer konservativ när slutdatumet närmar sig och fonden likvideras.
Till skillnad från fonden för måldatum kommer kapitalet att tappas när måldatumet uppnås. Intäkterna är utformade för att hålla jämna steg med inflationen, vilket innebär att betalningsgraden kommer att öka när måldatumet närmar sig, så ju längre tidshorisonten är, desto lägre är den initiala utbetalningsgraden. Intäkterna kan variera, beroende på resultatet för de underliggande investeringsfonderna. dåliga år kan resultera i en inkomstnedgång under de följande åren. Strukturen är komplicerad, vilket gör det svårt att förstå, så om du funderar på den här typen av plan för att finansiera din pension, kommer du förmodligen att vilja diskutera dina alternativ med en finansiell professionell. (För att lära dig mer om denna typ av fonder, läs Fördelar och nackdelar med livscykelfonder .)
Framtiden för systematiska uttagsplaner
SWP: er är avsedda att ge ytterligare val på marknaden för pensionsinkomster. De erbjuder flexibilitet och likviditet som livränta inte gör. Till skillnad från en livränta kan pengar tas ut från dessa planer utan kostnad. Dessa planer ger ett mer repeterbart och disciplinerat tillvägagångssätt för uttag än en slumpmässig metod för att likvidera investeringar för att ge inkomst.
En växande aptit för dessa SWP-produkter betyder bara en sak: Fler och fler företag kommer att introducera dessa produkter i framtiden. Det är ganska troligt att varje ny produkt har något olika funktioner beträffande utbetalningar och olika kapitaltillskott eller utarmningssystem. Det förväntas också att hybridprodukter kommer att kombinera olika funktioner, som måldatum med kapitalbesparing.
Att välja en systematisk uttagsplan
Innan man skyndar sig att köpa någon av dessa typer av produkter, finns det ett antal faktorer att tänka på. I slutändan, oavsett uttagssystemet, är det viktigt att se till att de underliggande investeringsfonderna och investeringsstrategierna är sunda och kommer att leverera goda resultat. Den fond som har den funktion som är bäst lämpad för dig kommer inte att göra dig så mycket om de underliggande investeringarna presterar dåligt. Många av dessa produkter är mycket komplicerade. Det kommer inte bara att finnas olika utbetalningssystem, utan de kommer att använda olika investeringsstrategier, med olika tillgångsmängdsallokeringar och olika fonder att beakta. De förväntade ytterligare deltagarna på marknaden kan också leda till en plan som är mer lämpad för din unika situation.
Studera varje typ av plan för att avgöra om en kan vara lämplig för dina pensioners behov. Många nya produkter kan konfigureras om för att göra framtida produkter mer attraktiva. Det finns ingen anledning att skynda sig till dom.
Poängen
Fonderbranschen har börjat inrikta sin uppmärksamhet på att skapa systematiska uttagsplaner för pensionärer för att hjälpa till att skapa pensionsinkomster från deras underliggande tillgångar. Det finns två distinkta tillvägagångssätt; den ena är utformad för att tappa tillgångar efter en viss tid och den andra för att betala en konstant utbetalningsgrad. Var och en har sina egna fördelar och nackdelar beroende på individens unika behov. Innan du rusar in i någon av dessa planer ska du noggrant analysera var och en för att hitta den som bäst uppfyller dina pensionsinkomstbehov.
