Vad är StockCharts Technical Rank (SCTR)?
StockCharts Technical Rank är en numerisk rangordning för enskilda aktier i olika grupper - stora kapitaliseringar (cap), mid cap, small cap, amerikanska icke-hävstångseffekter och icke-inversa börshandlade fonder (ETF) och kanadensiska aktier— som visar aktiens totala styrka baserat på sex tekniska indikatorer som täcker olika tidsramar. Rangeringsmetoden kallas för kort kort SCTR (uttalas "scooter").
SCTR skapades av John Murphy, en teknisk analytiker och författare, och är tillgänglig på Stockcharts.com.
Key Takeaway
- Stockscharts Technical Rank (SCTR) tilldelar ett värde från noll till 99, 99, vilket visar hur en aktie rankas i termer av teknisk styrka. Rangeringen utnyttjar tidigare prisprestanda, baserat på sex tekniska kriterier. En rankning av noll indikerar att aktien är den svagaste i gruppen, tekniskt sett. En rang på 99, 99 indikerar att aktien är högst när det gäller teknisk prestanda. En ökning av SCTR innebär att aktiens prisutveckling visar styrka i förhållande till den aktiegrupp som analyseras. En minskande SCTR visar försämrad relativ prisutveckling.
Förstå StockCharts Technical Rank (SCTR)
Investerare väljer den grupp de vill analysera, som ger en lista över aktier inom den gruppen rangordnade från noll till 99, 99. En poäng på 99, 99 innebär att beståndet presterar extremt bra jämfört med sina kamrater baserat på de sex tekniska kriterierna.
Noll är den svagaste poängen, vilket indikerar att beståndet underpresterar kraftigt sina kamrater i gruppen ur ett tekniskt perspektiv.
Vissa handlare kanske vill köpa starka aktier, eller aktier med en ökande SCTR-ranking, medan de säljer eller kortsluter aktier som har en svag eller försämrad SCTR-ranking. Detta är baserat på att köpa eller sälja relativ styrka eller svaghet.
En stigande SCTR visar att aktien får fart mot sina kamrater. Detta innebär att det kan öka i värde för närvarande eller att det håller sig bättre eller inte faller lika mycket som dess kamrater. En fallande SCTR visar att aktien förlorar fart mot sina kamrater. Priset kan sjunka, eller priset kan helt enkelt släppa efter sina kamrater.
Alla indikatorer i rankningssystemet är baserade på pris. På detta sätt avslöjar SCTR hur prisutvecklingen för en given aktie jämförs med andra.
SCTR-formeln täcker olika tidsramar, och ett lager måste göra poäng bra på alla för att få en hög poäng. De långsiktiga indikatorerna får mest vikt, eftersom den långsiktiga trenden är en mer dominerande kraft än kortsiktiga fluktuationer.
Det skapas med följande formel och viktning:
- Långsiktiga indikatorer (viktning): Procent över / under 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) (30% vikt) och 125-dagars förändringsfrekvens (ROC) (30% vikt). Indikatorer på medellång sikt (viktning): Procent över / under 50-dagars EMA (15%) och 20-dagars förändringsfrekvens (15%). Kortsiktiga indikatorer (viktning): Tre dagars lutning av procentuellt prisoscillatorhistogram dividerat med tre (5%) och det relativa styrkaindexet (5%).
SCTR jämför en aktie med sina kamrater, inte med ett specifikt riktmärke som S&P 500-indexet.
Exempel på hur man använder StockCharts Technical Rank (SCTR)
SCTR är ett mycket mångsidigt verktyg. Det kan användas för att filtrera lager för att hitta de som är mycket starka. Detta skulle hjälpa en näringsidkare som letar efter aktier med mycket aktuellt uppåtriktat momentum.
Alternativt kan SCTR användas för att hitta aktier som är mycket svaga, potentiellt beredda för en vändning, eller som kan ge en god investeringsmöjlighet. Bara för att ett lager har sjunkit i värde betyder det dock inte nödvändigtvis att det är värt att köpa.
En blandning av båda dessa koncept är att leta efter aktier som har haft låga SCTR-rangordningar men som förbättras. Detta visar att beståndet nyligen överträffar sina kamrater. I likhet med handelsdiagrammönster kan handlare se efter utbrott i SCTR, till exempel ett drag över en tidigare svänghög eller en rörelse från under 30 till över 30 eller 50 (eller vilken önskad nivå som helst).
Följande dagliga diagram över Leggett & Platt (LEG) visar ett antal affärer baserade på olika typer av breakouts i SCTR. Vissa gav goda inträdesignaler, medan andra gav dåliga inträdesignaler. Gröna pilar representerar köpsposter och röda pilar representerar korta poster.
StockCharts
Lägg märke till att en stigande SCTR inte alltid indikerar ett stigande aktiekurs. Detta beror på att ett aktiekurs faktiskt kan sjunka, men om beståndet sjunker mindre än dess jämnåriga kommer SCTR att öka.
Det finns flera sätt att använda SCTR, och många väljer helt enkelt att använda den som ett bekräftelsesverktyg. Om de till exempel hittar en aktie de vill köpa kommer de att se om SCTR ökar. Om det inte är det, betyder det att aktien ännu inte fungerar lika bra som sina kamrater, och eventuellt är en annan aktie i gruppen starkare och därför ett bättre köp. Att köpa innan SCTR börjar öka innebär att näringsidkaren förväntar sig att aktien börjar prestera bättre, vilket det kan göra eller inte.
Skillnaden mellan StockCharts Technical Rank (SCTR) och relativ styrka
SCTR går utöver att jämföra en aktie till en annan eller att jämföra en aktie till index, vilket relativ styrka gör. SCTR-rankingen visar hur stark en aktie är, baserat på de tekniska kriterierna, jämfört med en grupp andra lager. Relativ styrka kan visa dig att en aktie överträffar S&P 500-indexet, men SCTR visar hur denna prestanda jämförs med andra aktier. Det är rankningsfunktionen som gör SCTR unik.
Begränsningar av StockCharts Technical Rank (SCTR)
SCTR-värdet kan förändras snabbt. En aktie som ser stark ut, säger med en 99 SCTR, kan få sin rang sned på en dag till nära noll på en stor försäljning. Därför är SCTR en efterliggande rankingmetod. Det visar tidigare resultat men indikerar inte framtida resultat.
Som nämnts kan SCTR ibland lura. Det är ett rankningssystem, så en aktie kanske faktiskt faller i pris men ändå har en stigande SCTR. Det betyder inte nödvändigtvis att det är ett bra köp. SCTR används bäst i samband med andra former av analys, såsom prisåtgärder, tekniska indikatorer eller diagrammönster.
