Vad är en statlig garantifond?
En statlig garantifond förvaltas av en amerikansk stat för att skydda försäkringstagare i händelse av att ett försäkringsbolag misslyckas med förmånsbetalningar eller blir insolvent. Fonden skyddar endast förmånstagarna från försäkringsbolag som har licens att sälja försäkringsprodukter i den staten.
Key Takeaways
- Statliga garantifonder garanterar betalning för försäkringstagare om försäkringsbolaget skulle ha fallit. Fonden täcker endast förmånstagare från försäkringsbolag där försäkringsgivaren har licens att sälja produkter i det staten. Många stater har garantilagar där försäkringsbolag måste delta i statens garantifond om de har tillstånd att göra affärer i den staten.
Hur en statlig garantifond fungerar
Statliga garantifonder finns i alla 50 stater, Puerto Rico och Washington DC. De flesta stater har separata medel för egendom / skadeförsäkring och liv / sjukförsäkring. Dessa statliga garantifonder fungerar som en form för försäkring för försäkring och finansieras av försäkringsbolag som säljer försäkringar i en viss stat. Finansieringsbeloppet som ett försäkringsbolag måste betala är en procentsats som sträcker sig från 1% till 2% av det nettoförsäkring som det säljer inom en viss stat.
För att hantera insolvens har många stater antagit en garantilag baserad på en modellakt utarbetad av National Association of Insurance Commissioners (NAIC). Vissa stater har antagit modellen agera ordbok, men de flesta har godkänt en modifierad version. Som en del av dessa lagar måste försäkringsgivare delta i en stats garantifond om de har licens att göra affärer i den staten. Ett försäkringsbolag med licens i alla 50 stater måste delta i en fond i vart och ett av dessa stater.
Endast licensierade försäkringsbolag måste följa statens garantilagar. Olicensierade försäkringsbolag (som återförsäkringsbolag) är det inte. Således, om ett företag är försäkrat av ett icke-godkänt försäkringsbolag som förklaras insolvent, finns det ingen mekanism för att få tillbaka obetalda fordringar från din statliga garantifond.
Vissa stater kräver att arbetsgivare självförsäkrar sina arbetares kompensationsskyldigheter för att delta i en garantifond för självförsäkrade arbetsgivare. Fonden betalar förmåner till arbetarna om deras arbetsgivare inte kan betala på grund av konkurs eller insolvens.
Särskilda överväganden
Vissa stater antog garantifonder på 1940-talet, men de flesta kom fram på 1960- och 1970-talet när försäkringsinsolvenserna började stiga. Ursprungligen upprätthöll stater en enskild fond för att täcka en affärsområde, såsom arbetstagarersättning eller personlig bilförsäkring, och försäkringsbolagen själva var relativt små. Många skrev en bransch i en enda stat. Om ett försäkringsbolag gick i konkurs påverkades ett begränsat antal försäkringstagare och en statsfond.
Idag har många stater flera garantifonder. Till exempel kan en stat driva separata fonder för bilförsäkring, arbetstagarersättning och andra linjer. Dessutom är försäkringsbolagen mer komplexa än för 40 eller 50 år sedan. De flesta erbjuder en mängd skydd i flera stater, vissa i praktiskt taget alla stater, vilket innebär att en insolvens idag kan påverka många försäkringstagare över hela landet och involvera garantifonder i flera stater.
