ETF: s utbytesfonder letar ständigt efter nya tillväxtgränser. Under de senaste åren har smart beta gett exceptionell tillväxt. Inom det smarta beta-utrymmet har ETF: er med flera faktorer potential att stimulera tillväxt de kommande åren. Även om många ETF: er med flera faktorer fortfarande är unga med avseende på fondindustristandarder, är några av de lovande startarna. "Baserat på fondflöden väntar inte investerare på att en ETF ska träffa en årsdag innan de investerar, eftersom många av dessa unga produkter har passerat milstolpen på 100 miljoner dollar", säger CFD: s forskningsdirektör för ETF och Mutual Fund Research Todd Rosenbluth i en not måndag.
En av ETF: erna med flera faktorer som inte är "gammal" men är igång med en solid start är JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS debuterade i september 2015 och har nästan 500 miljoner dollar i förvaltade tillgångar, vilket gör den till den största av JPMorgan Asset Management: s amerikanska inriktade ETF: er. JPUS följer Russell 1000 Diversified Factor Index, "som använder ett reglerbaserat tillvägagångssätt som kombinerar riskvägd portföljkonstruktion med flerfaktorssäkerhetsscreening baserat på värde, kvalitet och momentumfaktorer", enligt JPMorgan Asset Management.
JPUS ser inte bara ut att ge uppsida när aktierna stiger "utan syftar också till att minimera nackdelen med ett riskvägt tillvägagångssätt för portföljkonstruktion", sade Rosenbluth. Sedan JPUS kom till marknaden i september 2015 har JPUS överträffat bättre än S&P 500 och Russell 1000-indexet med i genomsnitt 220 punkter. Dessutom har JPUS varit 180 basispunkter mindre flyktiga än dessa riktmärken sedan starten.
Sedan starten har JPUS levererat en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 13, 5%, vilket är överlägset S&P 500 och Russell 1000-indexet under samma period. Under den tiden var det maximala utdraget av JPUS 11, 7%, i genomsnitt cirka 200 punkter lägre än neddragningarna för S&P 500 och Russell 1000-indexet sedan JPUS debuterade.
Från början till slutet av januari 2018 var $ 10.000 investerade i JPUS värda mer än $ 15.000, enligt emittentdata. JPUS har 526 aktier. Inget av dessa innehav står för mer än 0, 73% av ETF: s vikt. JPUS-portföljen har en avkastning på eget kapital (ROE) på 19%, eller mer än 130 punkter över det jämförbara värdet på Russell 1000-indexet. JPUS har en årlig utgiftskvot på 0, 19%, vilket sätter den på den billigare delen av USA: s stora beta-fonder. (För mer, se: Flerfaktor ETFs Come of Age .)
