Snap Inc. (SNAP) -beståndet hoppade 22% efter att företaget slog vinst- och inkomstberäkningar för fjärde kvartalet i början av februari, och det har lagt till ytterligare 17% i mars, vilket lyft till en sexmånadershöjd i dubbelsiffrorna. Men rallyet har nu nått motstånd som kan avsluta uppsidan och släppa beståndet till ett test av 2018-låga postade i december. Med tanke på detta tekniska hinder kan aktieägare vilja strama åt stopp eller ta vinster för att bevara vindfallsvinsten.
Företaget bokar mer intäkter per användare, men dagliga genomsnittliga användare (DAU) misslyckades med att växa under det fjärde kvartalet medan de minskade 0, 3% år över år, före en mycket spionerad omdesign av Snaps Android-gränssnitt. Företaget erbjöd ingen DAU-vägledning för första kvartalet men var "försiktigt optimistisk" att det inte skulle bli någon sekventiell nedgång. Med tanke på de 43% som köper spree i aktierna sedan dessa blandade mätvärden är det troligt att aktien nu är fullt värderad.
Raymond James uppgraderade meddelandegiganten efter kvartalsreleasen, men andra Wall Street-företag var inte lika imponerade av resultaten eller framåt-vägledning. Deutsche Bank sänkte sitt prismål på Snap till $ 10, 00 medan de bibehöll ett Hold-betyg, oroat över användartillväxt och engagemang, medan JPMorgan och Needham upprepade sub-par-betyg på aktien. Denna brist på entusiasm tyder på att detaljhandelspengar har drivit den senaste tidens rally snarare än institutionellt deltagande.
SNAP Weekly Chart (2017 - 2019)
TradingView.com
Företaget kom offentligt på $ 24 i mars 2017 och bokade en högsta tid på 29, 44 $ under följande session. Det vände sedan svans, skär genom IPO-öppningen och släppte i de övre tonåren. Prisåtgärderna höll den stödnivån i tre månader och bröt ner och sålde till 11, 28 $ i augusti 2017. Ett sexmånaders basmönster på den nivån gav ett breakout i februari 2018 som stötte på en surr av försäljningstrycket och toppade till 21, 22 $ efter en enda session.
Beståndet drev ner i april 2018 och fyllde avbrottet och fångade överdrivande tjurar när det skar sig igenom niomånadersstödet några dagar senare. Ett juni-test vid nytt motstånd gjorde det möjligt för aggressiva korta säljare att ladda om positioner, före en brutal nedgång på 67% till december lågt hela tiden på $ 4, 82. Snap-aktien har mer än fördubblats i pris sedan den tiden och återgår till den prisnivå som handlades i september.
Rallyet har nu nått 50 veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) motstånd på $ 10, vilket också motsvarar 200-dagars EMA, och närmar sig snabbt motstånd vid septemberuppdelningen (röda linjer). Samtidigt lyftes den veckovisa stokastiska oscillatorn in i överköpt zon för tredje gången i aktiens tvååriga historia i januari 2019, långt före rallyvågen i februari. Den har nu korsat men kommer inte att ge ut en säljsignal förrän ledningen sänker 80% -nivån.
SNAP Daily Chart (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikatorer för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) publicerade en högsta tider under februari 2018: s en-dags undrarall och inträffade i en aggressiv distributionsfas som nådde ett lågt hela tiden i december. Köpstrycket sedan den tiden har inte lyckats nå nivån för septemberuppdelningen, vilket sänker oddsen för att prisåtgärder kommer att öka den barriären kraftigt under de kommande veckorna.
Fibonacci-nät som sträckte sig över försäljningsvågor sedan februari 2018 genomför aktuella åtgärder nära.382 retracement av den 10-månaders downtrend och.618 retracement av den säljande vågen som startade i juni. Dessa nivåer överensstämmer snävt med septemberresistensen, vilket skapar en formidabel barriär som sannolikt kommer att generera ett tillbakagång eller återupptagande av den långsiktiga nedtrenden. Det stora ofyllda klyftan mellan $ 7, 00 och $ 8, 20 ser ut som ett magnetiskt mål i denna prisstruktur, vilket höjer oddsen för en djup glidbana som fångar självbelagda tjurar.
Poängen
Snap-beståndet har ökat mer än 40% under den senaste månaden, vilket lyft till ett tufft motstånd som nu sannolikt kommer att generera en minskning i flera veckor.
