Examen i serie 6 kontra serie 7: en översikt
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erbjuder en mängd licenser som måste erhållas genom godkänt prov innan registrerade representanter eller investeringsrådgivare kan bedriva verksamhet. Två av de populäraste är serie 6 och serie 7 tentor. Serien 6-licensen tillåter en representant att endast sälja en begränsad uppsättning investeringsprodukter, medan serien 7-licensen tillåter en registrerad företrädare att sälja ett större utbud av värdepapper.
Examen i serie 6
Examen i serie 6 — officiellt, Investment Company och Variable Contracts Products Representative Qualification Examen — är ett flervalsprov med 50 artiklar. 70% eller bättre krävs för att gå. När examen är framgångsrik är representanter kvalificerade att begära, köpa och sälja vissa säkerhetsprodukter.
Key Takeaways
- En självreglerande organisation eller ett FINRA-medlemsföretag - till exempel en mäklare - måste sponsra en kandidat som vill gå på tentamen. För att schemalägga en tentamen, registrerar sponsringsföretaget Uniform Application for Securities Industry Registration eller Form U-4 med FINRA, som fungerar som lämplig undertecknande. Examensansökningar utan sponsring avvisas. SIE-tentamen innehåller frågor som är gemensamma för serie 6 och serie 7.Om godkänd tentamen och registrerad hos FINRA genom sponsringsföretaget ges kandidaten en licens och blir en registrerad representant.
Kandidater måste vara anslutna till och ha sponsring från ett FINRA medlemsföretag innan de registrerar sig för tentamen. Frågor i serie 6 delas upp i fyra avsnitt relaterade till jobbfunktioner.
- Funktion 1 behandlar grundläggande grunder och affärsutveckling och tilldelas 12 frågor. Funktion 2 har 8 frågor och fokuserar på att utvärdera kundernas finansiella information, identifiera investeringsmål, tillhandahålla information om investeringsprodukter och ge lämpliga rekommendationer. Med 25 frågor, Funktion 3 koncentrerar sig på att öppna, upprätthålla, stänga och överföra konton och behålla lämpliga kontoposter. Funktion 4 har 5 frågor som handlar om att skaffa, verifiera och bekräfta kundens inköp och försäljningsinstruktioner.
Efter framgångsrik avslutning av examen kan serie 6-licensierade företrädare rekommendera öppna fonder, rörliga livränta, variabel livförsäkring, andelsinvesteringar och värdepapper i kommunala fonder - produkter som vanligtvis säljs av finansiella planerare. Innehavare av serie 6-licensen får dock inte sälja företags- eller kommunala värdepapper, program för direkt deltagande, aktier eller optioner.
För att bedriva verksamhet i livränta eller försäkringsprodukter måste en representant också genomgå en statlig livförsäkringsundersökning. Vanliga jobb som använder serien 6-licensen inkluderar finansiella rådgivare, pensionsplanspecialister, investeringsrådgivare och privata bankirer.
Serie 7-tentamen
Serien 7 kallas officiellt den allmänna värdepappersrepresentantens kvalifikationsprov. Det är en flervalsprov med 125 artiklar och varar i 3 timmar och 45 minuter. Godkänt betyg för examen i serie 7 är 72% eller högre. Liksom i serien 6 innehåller den fyra funktioner:
- Funktion 1 avser att söka företag för ett mäklareföretag från kunder och potentiella kunder. Den andra funktionen avser att öppna konton efter bedömning av kundens ekonomiska bakgrund. Funktion 3 omfattar information om investeringar, lämpliga rekommendationer, överföringar av tillgångar och journalföring. Den fjärde funktionen avser att göra transaktioner.
Serien 7-licensen tillåter finansiella rådgivare att köpa och sälja praktiskt taget alla värdepappersrelaterade investeringsprodukter. Förutom allt som omfattas av examen i serie 6 inkluderar produkter vanliga och föredragna aktier, aktieoptioner och obligationer. Det är den undersökning som krävs för aktiemäklare och är en förutsättning för många andra värdepapperslicenser.
