Vad är serien 3?
Serien 3 är en tentamen, även känd som National Commodities Futures Examination, som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på uppdrag av National Futures Association (NFA). Kandidater som klarar examen är berättigade att registrera sig hos NFA och sälja råvarut Futures-kontrakt och optioner på råvarufutures. Serien 3 är ett av ett antal examina för investerare som förvaltas av FINRA, inklusive serien 7, General Securities Representative Exam, som krävs för mäklare som vill sälja företag, myndigheter eller andra typer av värdepapper.
Key Takeaways
- Serien 3 är en tentamen som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på uppdrag av National Futures Association (NFA), en självreglerande organisation för den amerikanska derivatmarknaden. Kandidater som klarar examen i serie 3 kan registrera sig hos NFA att sälja terminskontrakt med råvaror och optioner på råvarufutures. Som alternativ till serien 3 finns det flera andra examiner som individer kan ta för att bli berättigade att arbeta på råvaru- och futurmarknaderna.
Hur serien 3 fungerar
Examen i serie 3 täcker ämnen som rådsmäklare behöver veta, till exempel optioner, futures, säkrings- och marginalkrav, samt marknads- och regleringsregler. Examen består av 120 flervalsfrågor i två delar, och kandidaterna har två timmar och 30 minuter att slutföra den. Till skillnad från examen i serie 7 behöver kandidater inte sponsras av ett företag för att ta serie 3.
Kandidaterna måste uppnå en poäng på minst 70% i varje del för att klara tentamen. De som inte klarar av kan gå igenom examen, även om de kan vara föremål för en väntetid. Examen kostar 130 dollar.
Den som vill sälja terminskontrakt med råvaror måste i allmänhet klara examen i serie 3.
NFA, en självreglerande organisation för den amerikanska derivatmarknaden, kräver vem som helst "som ansöker om NFA-medlemskap som en futureskommissionär (FCM), detaljhandlare i utländsk valuta (RFED), introducerar mäklare (IB), råvarupooloperatör (CPO), eller råvaruhandelsrådgivare (CTA), hävstångstransaktionshandlare (LTM) eller som en associerad person (AP) för dessa enheter för att uppfylla kompetenskraven."
I de flesta fall måste personer som söker NFA-medlemskap eller registrering som en associerad person klara examen i serie 3 inom två år innan de ansöker. Det är om inte:
- Individen är för närvarande registrerad som golvmäklare; eller Individen passerade serien 3 mer än två år före ansökan och har sedan det datumet inte haft ett kontinuerligt registreringsgap på mer än två år som en AP eller FB eller FCM, IB, CPO, CTA eller LTM som är medlem i NFA.
För att anmäla sig till examens för framtidsindustrin måste en sökande ansöka online på FINRA: s webbplats. Normalt meddelar FINRA direkt NFA att en individ har godkänt ett av framtidsindustrins examina. Under vissa omständigheter kan NFA emellertid begära att kandidater lämnar bevis för att de har gått.
Alternativ till serie 3
I stället för serie 3 kan individer vara berättigade till andra tentor och följa andra registreringsalternativ baserat på deras registreringsstatus och arten av det företag de bedriver. Dessa inkluderar:
- Futures Managed Funds Examination (Series 31) Begränsade Futures Examination-Regulations (Series 32)
Andra certifieringsexaminer relaterade till serie 3 är serien 30 (NFA Branch Manager Examination) och Series 34 (Retail Off-Exchange Forex Examination).
Serien 3 anses inte vara en förutsättning eller en grundläggande förutsättning för någon av dessa andra tentor.
För mer information om serien 3 och andra framtidsindustrin, besök NFA: s sida om kompetensbehov. Och för mer information om att ta testet, besök FINRAs resurssida om dagen för din examen.
