VAD ÄR S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) är ett realtidsindex som återspeglar investerarnas förväntningar om volatilitet under de kommande 30 dagarna i S & P / ASX 200, det australiska referensaktieindexet.
S & P / ASX 200 VIX används främst som en barometer för marknadssentiment. Liksom med andra volatilitetsindex återspeglar en relativt hög A-VIX osäkra investerares förväntningar och bredare handelsintervall, medan ett lägre A-VIX antyder investerarnas förtroende och smalare handelsintervall.
BREAKING NOWN S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) utnyttjar medelpriser för sälj- och samtalalternativ i indexet för att beräkna ett viktat genomsnitt av den implicita volatiliteten för dessa alternativ. Indexet interpolerar volatiliteten för de optioner som är närmast förfall, relativt de av optionerna som är längst från löptiden, för att härleda en 30-dagars indikation på förväntad volatilitet i eget kapital.
Liksom andra VIX-index visar A-VIX en stark negativ korrelation med det underliggande S & P / ASX 200-indexet, vilket gör det möjligt för marknadsaktörerna att placera sina portföljer för förväntade marknadsförändringar. Lanseringen av S & P / ASX 200 VIX-futures i oktober 2013 gjorde det möjligt för handlare att spekulera direkt över förväntade förändringar i den australiska aktiemarknadens volatilitet i en enda transaktion.
S & P / ASX 200-indexet täcker cirka 80% av australiensiska aktiemarknadsvärde och är hem för globala gruvjättar som BHP Billiton och Rio Tinto, liksom stora banker som Commonwealth Bank Australia och ANZ Banking Group.
Den underliggande ASX är en vertikalt integrerad utbytesgrupp som är bland världens största när det gäller marknadsvärde.
För- och nackdelar med S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)
A-VIX tenderar att vara mer framåtblickande än andra index som återspeglar den nuvarande volatilitetsnivån i ett underliggande index.
Att aggregera den underförstådda volatiliteten för varje komponent i indexet projicerar marknadsaktörernas åsikt om hur mycket de förväntar sig att det totala indexpriset kommer att förändras inom en snar framtid. Detta gör det möjligt för handlare att spekulera i om volatiliteten blir mindre eller större än till exempel förväntningarna. Det gör det också möjligt för kontrarhandlare att positionera sig för eventuella marknadsvändningar i antingen A-VIX eller ASX 200 när A-VIX återspeglar extrem känsla till upp- eller nackdelen.
A-VIX används dock mest av handlare, i motsats till investerare. Investerare på den australiska aktiemarknaden med strategier som innehåller marknadstiming kan se A-VIX för ledtrådar om vad som kan hända med det underliggande indexet under de kommande veckorna. Många tenderar dock att ignorera sådana signaler på kortare tid och föredrar att hålla sig till grundläggande analyser som tenderar att fokusera på längre sikt. Av detta skäl inkluderar få A-VIX formellt i sina investeringsmetoder.
