Vad är Trade-Return Tradeoff?
Avvägningen med risk-avkastning anger att den potentiella avkastningen stiger med en ökad risk. Med hjälp av denna princip kopplar individer låga osäkerhetsnivåer till låg potentialavkastning och höga osäkerhetsnivåer eller risker med hög potentialavkastning. Enligt avkastningen på risk-avkastning kan investerade pengar ge högre vinst endast om investeraren accepterar en större möjlighet till förluster.
Risk-Return Tradeoff
Förstå Trade-Return Tradeoff
Avvägning med risk-avkastning är handelsprincipen som kopplar hög risk med hög belöning. Den lämpliga avkastningen på risk-avkastning beror på en mängd olika faktorer, inklusive en investerares risktolerans, investerarens år till pension och potentialen att ersätta förlorade medel. Tid spelar också en väsentlig roll för att bestämma en portfölj med lämpliga nivåer av risk och belöning. Till exempel, om en investerare har förmågan att investera i aktier på lång sikt, ger investeraren potentialen att återhämta sig från riskerna för björnmarknader och delta i tjurmarknader, medan om en investerare bara kan investera på kort tid ram, samma aktier har ett högre riskförslag.
Investerare använder avkastningen på risk-avkastning som en av de väsentliga komponenterna i varje investeringsbeslut, samt för att bedöma sina portföljer i sin helhet. På portföljnivå kan handeln med risk-avkastning inkludera bedömningar av koncentrationen eller mångfalden i innehaven och om blandningen innebär för mycket risk eller en lägre än önskad avkastningspotential.
Key Takeaways
- Risk-avkastningen är en investeringsprincip som indikerar att ju högre risken är, desto högre är den potentiella belöningen. För att beräkna en lämplig avkastning på risk-avkastning måste investerare överväga många faktorer, inklusive total risktolerans, potentialen att ersätta förlorade medel och mer. Investerare tar hänsyn till avkastningen på risker för enskilda investeringar och över portföljer när de fattar investeringsbeslut.
Särskilda överväganden
Mätning av enkeltrisk i sammanhang
När en investerare överväger investeringar med hög risk och hög avkastning kan investeraren tillämpa avkastningen med risk-avkastning på fordonet på singularisk basis och inom ramen för portföljen som helhet. Exempel på högriskhöga avkastningsinvesteringar inkluderar optioner, öre aktier och hävstångsaktierade valutahandelar (ETF). Generellt sett reducerar en diversifierad portfölj de risker som presenteras av enskilda investeringspositioner. Till exempel kan en öre aktieposition ha en hög risk på singular basis, men om det är den enda positionen i sitt slag i en större portfölj är risken med att inneha aktien minimal.
Risk-Return Tradeoff på portföljnivå
Som sagt, avvägningen av risk-avkastning finns också på portföljnivå. Till exempel visar en portfölj bestående av alla aktier både högre risk och högre potentiell avkastning. Inom en kapitalportfölj kan risk och belöning ökas genom att koncentrera investeringar i specifika sektorer eller genom att ta enstaka positioner som representerar en stor andel av innehaven. För investerare kan en bedömning av den kumulativa avkastningen på risk-avkastning på alla positioner ge insikt om huruvida en portfölj tar tillräckligt med risk för att uppnå långsiktiga avkastningsmål eller om risknivån är för hög med den befintliga blandningen av innehav.
