Innehållsförteckning
- De 5 komponenterna
- Poängen
Alla företag står inför risk; utan risk finns det ingen belöning. Den baksidan av detta är att för mycket risk kan leda till affärsmisslyckande. Riskhantering möjliggör en balans mellan att ta risker och minska dem.
Effektiv riskhantering kan ge mervärde till alla organisationer. I synnerhet förlitar företag som verkar i investeringsbranschen starkt på riskhantering som grunden som gör att de kan motstå marknadskrascher.
Ett effektivt ramverk för riskhantering syftar till att skydda en organisations kapitalbas och resultat utan att hindra tillväxt. Dessutom är investerare mer villiga att investera i företag med god riskhanteringspraxis. Detta resulterar i allmänhet i lägre lånekostnader, lättare tillgång till kapital för företaget och förbättrade långsiktiga resultat.
Key Takeaways
- Risk är en verklighet för företagare och chefer oavsett bransch eller storlek på företaget. Välkända företag kommer att ha ett omfattande ramverk för riskhantering för att identifiera befintliga och potentiella risker och bedöma hur de ska hantera dem om de uppstår. Riskidentifiering, mätning, begränsning, rapportering och övervakning och styrning är de sex viktigaste delarna av ett effektivt ramverk.
De 5 komponenterna
Det finns minst fem avgörande komponenter som måste beaktas när man skapar en ram för riskhantering. De inkluderar:
- RiskidentifieringRiskmätning och bedömningRiskreduceringRiskrapportering och övervakningRiskstyrning
Risk identifiering
Det första steget i att identifiera de risker ett företag står inför är att definiera riskuniverset. Riskuniverset är helt enkelt en lista över alla möjliga risker. Exempel inkluderar IT-risk, operativ risk, regleringsrisk, juridisk risk, politisk risk, strategisk risk och kreditrisk.
Efter att ha listat alla möjliga risker kan företaget sedan välja de risker det utsätts för och kategorisera dem i kärn- och icke-kärnrisker. Kärnrisker är de som företaget måste ta för att driva prestanda och långsiktig tillväxt. Icke-kärnrisker är ofta inte väsentliga och kan minimeras eller elimineras fullständigt.
Riskmätning
Riskmätning ger information om kvantiteten för antingen en specifik riskexponering eller en sammanlagd riskexponering, och sannolikheten för att en förlust uppstår på grund av dessa exponeringar. Vid mätning av specifik riskexponering är det viktigt att beakta effekten av denna risk på organisationens övergripande riskprofil.
Vissa risker kan ge diversifieringsfördelar medan andra inte kan. En annan viktig faktor är förmågan att mäta en exponering. Vissa risker kan vara lättare att mäta än andra. Exempelvis kan marknadsrisk mätas med hjälp av observerade marknadspriser, men att mäta operativa risker betraktas som en konst och en vetenskap.
Specifika riskmått ger ofta resultat och förlust ("P / L") som kan förväntas om det sker en liten förändring av den risken. De kan också ge information om hur flyktig P / L kan vara. Exempelvis kan aktierisken för en aktieinvestering mätas som P / L-påverkan av aktien som ett resultat av en enhetsförändring i, till exempel, S & P500-indexet eller som standardavvikelsen för den aktuella aktien.
Vanliga aggregerade riskmått inkluderar värde-vid-risk (VaR), vinst-vid-risk (EaR) och ekonomiskt kapital. Tekniker som scenarioanalys och stresstestning kan användas för att komplettera dessa åtgärder.
Riskreducering
Efter att ha kategoriserat och uppmätt sina risker kan ett företag sedan besluta om vilka risker som ska elimineras eller minimeras, och hur mycket av dess kärnrisker som ska behållas. Riskbegränsning kan uppnås genom en direkt försäljning av tillgångar eller skulder, köpförsäkring, säkring med derivat eller diversifiering.
Riskrapportering och övervakning
Det är viktigt att regelbundet rapportera om specifika och sammanlagda riskåtgärder för att säkerställa att risknivåerna förblir på en optimal nivå. Finansinstitut som handlar dagligen kommer att producera dagliga riskrapporter. Andra institutioner kan kräva mindre frekvent rapportering. Riskrapporter måste skickas till riskpersonal som har den myndigheten att justera (eller instruera andra att justera) riskexponeringar.
Riskstyrning
Riskstyrning är den process som säkerställer att alla anställda utför sina uppgifter i enlighet med ramverket för riskhantering. Riskstyrning innebär att man definierar alla anställdas roller, segregerar uppgifter och tilldelar myndigheter till individer, kommittéer och styrelse för godkännande av kärnrisker, riskgränser, undantag från gränser och riskrapporter, och även för allmän övervakning.
Poängen
Effektiv riskhantering spelar en avgörande roll i alla företags strävan efter finansiell stabilitet och överlägsen prestanda. Antagandet av ett ramverk för riskhantering som integrerar bästa praxis i företagets riskkultur kan vara hörnstenen i en organisations ekonomiska framtid.
