Vad är riskjusterad kapitalförhållande?
En riskjusterad kapitalkvot används för att mäta ett finansinstituts förmåga att fortsätta fungera i händelse av en ekonomisk nedgång. Det beräknas genom att dela ett finansiellt institut totalt justerat kapital med dess riskvägda tillgångar (RWA).
Förstå riskjusterad kapitalförhållande
En riskjusterad kapitalkvot mäter motståndskraften i ett finansinstituts balansräkning, med betoning på kapitalresurser, för att uthärda en viss ekonomisk risk eller lågkonjunktur. Ju större institutionens kapital är, desto högre är kapitalkvoten, vilket borde innebära en större sannolikhet för att företaget kommer att förbli stabilt i händelse av en allvarlig ekonomisk nedgång.
Nämnaren i detta förhållande är något komplicerad, eftersom varje ägd tillgång måste bedömas av dess förmåga att prestera som förväntat. Till exempel är en inkomstproducerande fabrik inte säker på att generera positivt kassaflöde. Positivt kassaflöde kan bero på kapitalkostnader, fabriksreparationer, underhåll, arbetsförhandlingar och många andra faktorer. För en finansiell tillgång, till exempel en företagsobligation, beror lönsamheten på räntor och emittentens standardrisk. Banklån har vanligtvis förlust.
Beräkning av riskjusterad kapitalförhållande
Att bestämma ditt totala justerade kapital är det första steget i att räkna ut den riskjusterade kapitalkvoten. Totalt justerat kapital är summan av eget kapital och instrument för nära eget kapital justerat med deras eget kapitalinnehåll.
Därefter mäts värdet på riskvägda tillgångar (RWA). Värdet på RWA är summan av varje tillgång multiplicerad med dess tilldelade individuella risk. Detta nummer anges i procent och återspeglar oddsen för att tillgången behåller sitt värde, dvs inte blir värdelös.
Exempelvis har kontanter och statsobligationer nästan 100% risk för kvarvarande lösningsmedel. Inteckningar skulle troligen ha en mellanliggande riskprofil, medan derivat bör ha en mycket högre riskkvotient tillskrivs dem.
Det sista steget för att bestämma den riskjusterade kapitalkvoten är att dela det totala justerade kapitalet med de riskvägda tillgångarna (RWA). Denna beräkning kommer att resultera i den riskjusterade kapitalkvoten. Ju högre den riskjusterade kapitalkvoten är, desto bättre är finansinstitutets förmåga att motstå en ekonomisk nedgång.
Standardisering av riskjusterade kapitalförhållanden
Syftet med en riskjusterad kapitalkvot är att utvärdera ett instituts faktiska risktröskel med högre grad av precision. Det tillåter också jämförelser mellan olika geografiska platser, inklusive jämförelser mellan länder.
Baselkommittén för banktillsyn rekommenderade initialt dessa standarder och förordningar för banker i ett dokument som heter Basel I. Rekommendationen reviderades senare av Basel II, som gav råd att bankerna skulle ha tillräckligt med kapital för att täcka minst 8% av sina riskvägda tillgångar. Basel III förfinade dokumentet och beskrev att beräkningen av riskvägda tillgångar skulle bero på vilken version av dokumentet som följdes.
