Revolverande kredit kontra avbetalningskredit: en översikt
Det finns två grundläggande typer av kreditåterbetalningar: revolverande kredit och avbetalningskredit. Låntagare återbetalar avbetalningskreditlån med schemalagda periodiska betalningar. Denna typ av kredit innebär en gradvis minskning av huvud- och eventuell full återbetalning, vilket slutar kreditcykeln. Däremot låter kreditgivare låta använda en kreditgräns enligt villkoren i kontraktet, som inte har fasta betalningar.
Både roterande och avbetalningskredit finns i säkrade och osäkra former, men det är vanligare att se säkrade avbetalningslån. Alla typer av lån kan göras genom antingen ett avbetalningskonto eller ett roterande kreditkonto, men inte båda.
Key Takeaways
- Avbetalningskredit är en förlängning av kredit genom vilken fasta, schemalagda betalningar görs tills lånet betalas i sin helhet. Återskaffande av kredit är kredit som förnyas när skulden betalas, vilket gör att låntagaren får tillgång till en kreditlinje vid behov. För att minska eller eliminera bördan med roterande kredit, vissa konsumenter använder avbetalningskredit för att betala av revolverande kreditskuld.
Avbetalningskredit
De mest utmärkande funktionerna i ett avbetalkreditkonto är den förutbestämda längden och slutdatumet, ofta benämnt lånets löptid. I låneavtalet ingår vanligtvis ett avskrivningsschema, där kapitalet gradvis reduceras genom avbetalningar under flera år.
Vanliga avbetalningslån inkluderar inteckningar, autolån, studielån och privata personliga lån. Med vart och ett av dessa vet du hur mycket din månatliga betalning är och hur länge du kommer att göra betalningar. En ytterligare kreditansökan krävs för att låna mer pengar.
Avbetalningskredit anses vara mindre farligt för din kreditpoäng än roterande kredit.
Revolverande kredit
Kreditkort och kreditlinjer är två kända former av roterande kredit. Din kreditgräns ändras inte när du gör betalningar på ditt roterande kreditkonto. Du kan återvända till ditt konto för att låna mer pengar så ofta du vill, så länge du inte överskrider ditt maximum.
Eftersom du inte lånar ett engångsbelopp när kontot öppnas finns det ingen fastställd betalningsplan med roterande kredit. Du ges möjlighet att låna upp till ett visst belopp. Emellertid resulterar denna flexibilitet ofta i lägre lånebelopp och högre räntor. Osäkrade roterande kreditkortsräntor varierar ofta mellan 15% –20%. Räntan låses sällan in, och borgenärer har rätt att höja din ränta om du inte betalar.
Ofta är revolverande kredit ett farligare sätt att låna än avbetalningskredit. En enorm del av din kreditpoäng (30%, enligt Experian) är din kreditanvändningsgrad (det vill säga hur nära ditt kortsaldo är din totala gräns för varje kort). Att ha höga balanser drar din poäng ner.
Särskilda överväganden
Även om det har några fördelar, roterande kredit kan snabbt bli en ekonomisk börda. Vissa människor tar till och med avbetalningslån för att betala av sin roterande kredit. Det finns fördelar och nackdelar med denna strategi.
Fördel 1: Förutsägbara betalningar
Den största fördelen med att använda avbetalningskredit för att betala ned roterande skuld är justeringen i månatliga återbetalningsförväntningar. Med kreditkort och annan roterande skuld förväntas du betala ett lägsta belopp på det utestående saldot. Detta kan skapa många nödvändiga betalningar med ett stort antal återbetalningsbelopp, vilket kan orsaka svårigheter med budgeteringen.
Med avbetalningskredit får du ett fastlagt månatligt återbetalningsbelopp under en angiven tidsperiod, vilket underlättar budgeteringen. Avbetalningslån kan också förlängas över tid, vilket möjliggör lägre månatliga betalningar som kan anpassas bättre till dina månatliga kassaflödesbehov.
Fördel 2: Lägre kostnad för upplåning
För kvalificerade låntagare kan avbetalningskredit vara billigare än kreditkrets eftersom det avser räntor och användaravgifter. Kreditkortsföretag tar ut räntor som sträcker sig från 9% till 25%, som sammansätter varje månad när saldot inte är helt betalt. Ju högre ränta, desto dyrare kan bära revolverande skuld vara på lång sikt.
Omvänt erbjuder kreditbetalningsinstitut lägre räntor, från 2% för säkrade lån till 18% för lån utan säkerhet. Att använda den lägre räntan som debiteras för avbetalningskredit för att betala ned roterande skuld kan betyda hundratals till tusentals dollar i besparingar under återbetalningstiden. Dessutom kan roterande skulder komma med alltför stora avgifter för sena betalningar, överskridande kreditgränser eller årligt underhåll; avbetalningskredit upphävs från dessa avgifter.
Nackdelar med avbetalningskredit
Även om det finns vissa fördelar med att använda avbetalningskredit för att betala av dyrare, variabel roterande skuld, finns det några nackdelar. För det första tillåter vissa långivare inte att betala lånesaldot. Detta innebär att du inte får betala mer än det erforderliga beloppet varje månad (eller till och med reglera skulden helt) utan att bedömas en förskottsbetalning. Detta är vanligtvis inte ett problem med återbetalning av kreditkort.
Kreditgivare med avbetalning har strängare kvalifikationer när det gäller inkomst, annan utestående skuld och kredithistoria. De flesta kreditkortsföretag är mer försiktiga i sin utlåningspraxis, särskilt för låntagare med högre risk.
Avbetalningskredit kan tyckas vara ett botemedel mot höga räntor som är i rörelse, men denna strategi är bara fördelaktig om du är skyldig att köpa mycket mindre med kreditkort när du betalar saldot. Att använda nya kreditkortsaldon utöver de månatliga betalningar som krävs av ett avbetalningslån kan sätta otroligt tryck på din budget varje månad.
