Innehållsförteckning
- Smörgåsgenerationen
- Spara för pensionering versus college
- Ställ in gränser för Boomerang Kids
- Överväg LTC-försäkring för föräldrar
- Skapa en realistisk budget
- Be om en höjning
- Poängen
Smörgåsgenerationen
Individer i åldrarna 35 till 44 år eller äldre faller ofta i en kategori som kallas smörgåsgenerationen eftersom de befinner sig ta hand om sina barn och föräldrar samtidigt. Även om det inte finns någon cookie-cutter-planeringslösning för pensionering, kan följande tips vara till hjälp för dem som befinner sig i denna situation och kämpar för att spara för pensionering.
Key Takeaways
- De i åldrarna 35 till 44 år och äldre kämpar ofta för att spara för pensionering medan de jonglerar ekonomiskt ansvar för barn och åldrande föräldrar. Finansiering av ett barns högskoleutbildning bör inte komma på bekostnad av dina pensionsmål. Överväga försäkring för långvarig vård för åldrande föräldrar.Formera ekonomiska gränser för boomerangbarn. Det är också viktigt att fastställa en realistisk budget, som bör inkludera en akutfond. Slutligen gör det aldrig ont att be om en höjning, särskilt om du har jobbat för samma företag under en stund och har en bra track record.
Spara för pensionering kontra betala för college
De flesta föräldrar vill att deras barn ska gå från universitetsskuldfri så att de kan börja sin karriär med en ren ekonomisk skiffer. Medan vissa kanske kan betala för sina barns utbildning och fortfarande spara för pensionering, kan de flesta inte göra det. Frågan blir då, vilket är det bättre ekonomiska valet?
När man funderar över ett sådant beslut bör alternativen för finansiering av en högskoleutbildning vägas noga. Tänk till exempel på följande:
Spara för pensionering
Med övergången från förmånsbestämda planer till avgiftsbestämda planer och det faktum att socialförsäkring aldrig har tillhandahållit tillräckligt för en bekväm pensionering, är individer till stor del ansvariga för att finansiera sina pensionsår. Som sådan måste de spara så mycket som möjligt för att öka möjligheten att uppleva en ekonomiskt säker pension och att göra arbetet under pensionen valfritt, snarare än obligatoriskt.
Betala för college
Alternativ för finansiering av högskolan inkluderar bidrag till dem som är berättigade, stipendier för dem som är kvalificerade och lån. Medan lån betyder högskolestudenter sannolikt har utestående skuld efter examen, kommer de att ha flera alternativ och många år att betala dem.
Barn som motsätter sig högskolelån kan överväga ett arbetsskoleprogram där de arbetar heltid och deltar på högskolan på deltid. Även om detta kan förlänga den tid det tar barnet att få en examen eller examensbevis, är avvägningen skuldfri efter examen. Många arbetsgivare ersätter till och med högskolestudenter för en del av eller alla utgifter för undervisning, förutsatt att de får godkänt betyg för kursen.
"Vissa familjer vill att deras barn ska ha lite hud i spelet och kommer att betala för vissa högskolor själva. För de familjerna, att bidra mer till pension än college skulle förmodligen fungera bäst, " säger Derek Hagen, CFP®, CFA, ekonomisk planerare och grundare, Fireside Financial LLC, Edina, Minn. "För de som inte vill att deras barn ska behöva betala något, kommer de förmodligen att betala mer för högskolan tills college är klart och sedan öka sin pensionssparande."
Finansiering är tillgänglig för att betala för college, men inte för pension.
Kom ihåg att högskolekandidaterna går vidare till en inkomstgenererande karriär, medan pensionärer litar på pensionssparingar snarare än ett jobb för inkomst.
"De flesta familjer prioriterar högskolesparande framför pension eftersom det är de närmaste stora utgifterna. Vad de inte inser är att pensionsparande som behövs vanligtvis är enorma, väl över 10 gånger, om inte 20 eller 30 gånger, de besparingar som krävs för college. Visst spara för college, men inte på bekostnad av dina pensionsmål, säger Rob Schulz, CFP®, ordförande för Schulz Wealth, Mansfield, Texas.
Ställ in finansiella gränser för Boomerang Kids
Medan de flesta barn lämnar hemmet för att bo på egen hand i mitten till sena 20-talet eller däremot, gör många inte det. Vissa som lämnar hamnar också hem av olika skäl. Dessa individer kallas vanligen boomerangbarn. Tyvärr faller vissa boomerangers tillbaka i mönstret att få sina föräldrar att betala för sina levnadskostnader, vilket kan ha en negativ inverkan på förmågan att spara för pension.
Föräldrar som befinner sig som bor hos boomerangers kanske vill överväga att formalisera de ekonomiska aspekterna av förhållandet. Exempel inkluderar att barnet tecknar avtal om att betala ett visst belopp för hyra, mat och verktyg varje månad. Föräldrar kanske också vill göra det klart att de, precis som hyresgäster, kommer att kastas ut om de inte betalar sin rättvisa del av utgifterna.
Överväg vårdförsäkring för åldrande föräldrar
Kostnaden för att ta hand om åldrande föräldrar ökar vanligtvis när de blir äldre, och de flesta av kostnaderna beror på sjukvård. Vuxna barn som inte kan betala kostnaderna för äldreomsorg tycker ofta att det är nödvändigt att ta hand om sina föräldrar själva. I likhet med situationen med boomerangers kan detta sätta en mycket belastning på vårdgivarnas ekonomi och kan förhindra dem från att spara för sin pension.
Ett sätt att säkerställa att kostnaderna för vård för åldrande föräldrar täcks är att köpa försäkring för långvarig vård. LTC-försäkring kan användas för att täcka olika utgifter, inklusive sjukvård i hemmet eller vård på vårdhem. Det tjänar inte bara till att lindra barnens ekonomiska börda, utan kan också avskaffa behovet av åldrande föräldrar att utnyttja sina pensionssparande för att betala för sjukvården. Om dina föräldrar inte har råd med kostnaden kan det vara värt det på lång sikt att hjälpa dem att betala för det.
Skapa en realistisk budget
När en individ närmar sig medelåldern kan panik komma in om en bedömning av pensionssparingen indikerar att programmet inte är i mål. Den naturliga reaktionen är vanligtvis att öka mängden som sparas för att komma närmare målbesparingsbeloppet.
Vårt överraskande råd: Skynda dig inte utan någon analys först. Att spara mer än ett överkomligt belopp kan ha en negativ inverkan. När du bestämmer dig för om du ska öka det du sparar i dina pensionskonton ska du först tänka på följande frågor:
Varför är besparingsmålet inte i mål?
Om det beror på att det budgeterade beloppet inte sparas regelbundet och är det ett resultat av att beloppen omdirigeras till onödiga utgifter? Om så är fallet skulle en enkel lösning vara att hålla sig till budgeten och eliminera dessa onödiga utgifter. Om beloppet omdirigeras till saker som familjen behöver är kanske pensionssparamålet och budgeten inte realistiska och behöver revideras.
Är ökad pensionering ett realistiskt mål?
Det kan verka som en bra idé att lägga till större mängder till ditt ägg för pensioneringsboet. Men om det innebär att minskningen av den disponibla inkomsten antingen kommer att leda till ökade kreditkort och andra skulder som uppkommer för vardagliga utgifter, kan ökande pensionssparande faktiskt ha en negativ inverkan på din slutlinje.
Används uttag från pensionskonton vid nödsituationer?
Om du befinner dig som behöver ta ut belopp från ditt pensionskonto för att täcka nödsituationer kan det innebära att din akutfond är otillräcklig. Ekonomiska experter rekommenderar att ett nödfondskonto ska ha minst tre månaders nettointäkter för att täcka oplanerade utgifter. I likhet med pensionssparande, behandla belopp som läggs till akutfonden som en återkommande kostnad så att du inte står inför en oförutsedd ekonomisk börda när en kris drabbar.
Realistisk budgetering är nyckeln till ett solidt sparprogram. Budgeten måste inte bara möjliggöra pensionssparande och levnadskostnader för vardagen, utan bör också vara en del av anslagen till en akutfond.
"En av de gyllene reglerna för att budgetera i besparingar är att betala dig själv först. Ställ in en automatiserad sparplan där ett månatligt belopp går till ditt sparkonto som du inte berör, " säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mässa. "Om du betalar dig själv först, tenderar du att anpassa dig till ett lägre belopp av diskretionära utgifter. Om du sparar det som finns kvar i slutet av månaden kommer du troligtvis inte ha något kvar att spara."
"Oavsett din ålder, inkomst, skattesats, skuldbelastning etc., med en budget tvingas du att vara uppmärksam på ditt kassaflöde - vilket hjälper till att undvika problem som att studsa checkar, gå slut med pengar varje månad för att betala räkningar, inte spara tillräckligt för pensionering och mer, "säger Martin A. Federici Jr., AAMS®, VD för MF Advisers Inc., Dallas, Pa." Om du inte kan hantera din inflödes- / utflödessituation realistiskt, kommer du inte att väl planera din ekonomiska framtid (och pension) genom att bara bevinga den."
Be om en höjning
Många tjänster ger information om medellön för vissa jobbtyper och platser. En kopia av en sådan analys skulle hjälpa till att göra ditt ärende långt. De flesta arbetsgivare kommer att ta hänsyn till en rimlig begäran om en löneförhöjning.
Poängen
Att spara för pension kan vara en utmaning, särskilt när man jonglerar med barnens ekonomiska ansvar och åldrande föräldrar. Ett sätt att övervinna den utmaningen är att behandla besparingar som en återkommande kostnad. I de flesta fall är detta lättare att uppnå när det finns en ökning av den disponibla inkomsten, till exempel från en löneförhöjning eller förändring i familjestatus, vilket resulterar i färre utgifter.
För andra kan det betyda att utgifterna minskas inte. Naturligtvis är mentalhälsa lika viktigt som ekonomisk hälsa. Budgetering bör inte innebära att man tar bort en behandling då och då.
