Pensionsplanlösningar för 70+ arbetare

Innehållsförteckning

Höjdpunkter för pensionskonto
Vilken pensionsplan är bättre?
Ytterligare strategier
Poängen

Spelreglerna kan komma att ändras när du träffar milstolpeåldern 72 - och får din skattepliktiga inkomst att öka - men du kan fortfarande skörda skattefördelarna med att lägga pengar på ett pensionskonto tills du formellt och helt går i pension. Om du fortfarande arbetar vid denna tidpunkt i ditt liv försöker du antagligen att försegla en spricka i ditt boägg eller är du en av de människor som bara är redo att gå i pension när de lurar dina kalla döda händer från ditt skrivbord. Hur som helst, att veta att du har alternativ kan göra en skillnad i din nedersta rad.

Under året du fyller 72 drar skattesystemet kontakten på dina pensionskonton i form av obligatoriska minimidistributioner. När du tjänar lön och drar ut RMD kan skattekonsekvenserna resultera i högre skattesatser och en ökad andel av dina socialförsäkringsförmåner belastas med skatter.

Under många år började RMD vid åldern 70-1 / 2, men efter passagen av lagen om att ställa in varje gemenskapsförbättring (SECURE) i december 2019, höjdes den till 72. På samma sätt användes lagen för att sätta locket på traditionella IRA-bidrag efter åldern 70-1 / 2, men den nya lagen har ingen åldersgräns och tillåter ytterligare bidrag så länge du fortfarande arbetar.

Ändå måste du vid 72 års ålder börja ta RMD, vilket kommer att öka din skattepliktiga inkomst, såvida inte andra justeringar görs. När din beskattningsbara inkomst börjar bula under den perioden av ditt liv kan det fortfarande vara användbart att lägga pengar i en pensionsplan med 401 (k) -typ eller en Roth IRA. Låt oss ta en titt på de stora skillnaderna mellan de mest populära pensionsplanalternativen och undersöka hur du strukturerar dina planer för att optimera dina distributioner efter att du har blivit föremål för de nya reglerna för att nå 72.

Key Takeaways

Vid en ålder av 72 måste en arbetare börja ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) från sina pensionskonton. Det ökar åldern från 70-1 / 2, efter det att SECURE Act antogs i december 2019. Arbetare över 72 år riskerar att ha högre beskattningsbar inkomst eftersom de nu måste ta ut RMD: er. Det finns strategier för att minska den högre beskattningsbara inkomsten för någon över 72, inklusive att fortsätta att bidra till pensionskonton. Arbetstagare över 72 kan fortfarande bidra till en IRA, en 401 (k) och andra pensionskonton, beroende på specifika omständigheter.

Höjdpunkter för pensionskonto

Förändringarna på 72 kan vara en chock om du inte har varit uppmärksam på detaljerna i reglerna om pensionskonto. Här är vad som händer med de viktigaste typerna av pensionskonton och hur du kan fortsätta spara medan du fortfarande arbetar.

Traditionell IRA

Enligt den nya lagen får du bidra till en traditionell IRA oavsett ålder. Enligt den gamla lagen kunde du inte längre bidra till en traditionell IRA när du blev 70-1 / 2.

Roth IRA

Alla med tjänade lön kan bidra till en Roth IRA, och det finns inget mandat som kräver att bidragsgivaren eller hans eller hennes make ska ta RMD: er.

Traditionell 401 (k)

Oavsett ålder, om du fortfarande arbetar kan du fortsätta bidra till en 401 (k). Dessutom är du inte skyldig att ta RMD från en 401 (k) hos den arbetsgivaren så länge du äger mindre än 5% av det företag du arbetar för.

Roth 401 (k)

Oavsett ålder kan du, om du fortfarande arbetar, bidra med hela lönen till din Roth 401 (k). I likhet med de traditionella 401 (k) krävs RMD när du separerar från tjänsten eller om du äger mer än 5% av det företag som sysselsätter dig. Detta är en viktig skillnad mellan en Roth 401 (k) och en Roth IRA. Distributionerna kanske dock inte är beskattningsbara (kontrollera med din skatterådgivare).

Vilken pensionsplan är bättre?

Svaret kan vara annorlunda när du passerar 72.

Traditionell IRA vs. Pretax 401 (k)

Det brukade vara så att om du var äldre än 70-1 / 2 förlorade du förmågan att bidra till en traditionell IRA. Men enligt den nya lagen finns det inga åldersbegränsningar. Det finns inte heller någon åldersbegränsning på 70+ publiken för bidrag till en 401 (k). Trots detta är bidragsgränserna för 2020 för en 401 (k) högre än för en IRA, vilket gör 401 (k) i slutändan till ett bättre val.

Med en IRA begränsas bidrag till $ 6 000 per år, eller $ 7 000 om du är över 50. Men för 401 (k) s är gränsen $ 19.500 för 2020 med ett extra fångstbidrag för de över 50 på $ 6.500 för totalt $ 26 000.

I många fall är den äldre arbetaren en egenföretagare eller entreprenör: om det är din situation, var medveten om de RMD-krav som ställs på företagets 5% eller högre. Vid första anblicken låter idén att bidra till en plan som kräver att du tar RMD: er varje år dum, men om du gör matematiken är det verkligen inte en dålig affär.

Exempel

År 2019 bidrog en 75-årig egenföretagare som tjänade $ 80 000 $ 22 000 till hans 401 (k); planen har en 31 december 2019, balans på 22 000 dollar. 2020-RMD för den nu 76-åriga arbetaren kommer endast att vara 1 000 dollar. Om du tar slutet på året på 22 000 dollar och delar upp det med en 76-årig 22-åring RMD-faktor, slutar du med en beskattningsbar fördelning på 1 000 $. När allt är sagt och gjort, skulle nettoresultatet för individen vara ett avdrag på $ 21 000 i stället för ett avdrag på $ 22 000.

Poängen här är att möjligheten att spara inte minskas drastiskt eftersom du måste göra RMD medan du arbetar.

Roth IRA vs. Roth 401 (k)

Å andra sidan har Roth 401 (k) inga inkomstbegränsningar som du behöver hantera. Du måste dock vara medveten om att Roth 401 (k) så småningom är föremål för RMD: er.

Vinnare för den enklaste bidragskategorin är Roth 401 (k). Men den totala vinnaren och vinnaren av den slutliga målkategorin är Roth IRA.

Enligt den nya SECURE Act som undertecknades i lag i december 2019 börjar obligatoriska minimidistributioner (RMD) inte förrän 72, snarare än 70-1 / 2, som de brukade göra.

Ytterligare strategier

Vad kan du göra för att fortsätta bygga ditt pension för att du fortfarande arbetar på 70-talet? Några ytterligare råd:

Konsolidera och anslut ditt RMD-hål

Det är nästan en säkerhet att en person som arbetar i 70-talet kommer att ha flera IRA: er och andra typer av pensionsplaner som flyter runt. Som ett resultat kommer de flytande kontona att tvingas göra årliga RMD-uttag. Om samma person äger mindre än 5% av det företag han eller hon arbetar för och planadministratören tillåter det, kan denna person rulla över alla befintliga IRA: er och pensionsplaner i hans eller hennes nuvarande arbetsgivarplan. Detta gäller så länge individen inte har separerat sig från tjänsten och fortfarande arbetar.

När individen framgångsrikt rullar över de befintliga tillgångarna i arbetsgivarens plan bör han eller hon befrias från att behöva ta årliga RMD från dessa tillgångar. Vildkortet i detta scenario är nästan alltid plandokumentet och administratören. Om allt är copacetic och du kan minska dina RMD medan du arbetar, har du möjlighet att skapa utrymme för att göra en Roth-konvertering eller lindra kvällen ut din skattebörda tills du går helt i pension.

Använd statligt inkomstskatt "Filter" om du är behörig

Även om det beror på staten där du bor och arkiverar dina skatter, ger vissa stater som inför en statlig inkomstskatt mer gynnsam skattebehandling för individer som gör bidrag till och tar ut fördelningar från IRA och andra kvalificerade planer. I Illinois till exempel lägger inte regeringen dina 401 (k) bidrag tillbaka till din beräkning av statens inkomst; det gör det också möjligt för invånare att subtrahera de flesta distributioner från IRA och kvalificerade planer från deras beskattningsbara inkomst.

Det finns kryphål i "statligt skattfilter" eftersom stater vill uppmuntra sina invånare att stanna i staten och inte hoppa fartyg för stat utan inkomstskatt som Florida eller Texas när de går i pension. Som sagt, kan kryphålen vara en lust om du arbetar i en stat som Pennsylvania och sedan går i pension till en stat som Kalifornien. I den situationen kan du bli beskattad på väg in och ut. Hur du integrerar dessa befintliga kryphål i din sparstrategi beror på dina mål och din specifika uppsättning omständigheter, inklusive ditt CPA-råd!

Exempel: Ta RMD: er från en Roth 401 (k)

En person som kan ta en titt på denna strategi är någon som är mer än 72 år gammal, är egenföretagare och ger bidrag till en Roth 401 (k). I det här fallet, om de ändrar sin sparstrategi genom att bidra till en föraxning 401 (k) och omvandla en extern IRA istället, kan de kanske kunna minska sin statliga inkomstskattbörda och undvika att ta RMD från sina Roth 401 (k), som är ett konto efter skatt.

Poängen

Den arbetande publiken över 72 har fortfarande förmågan att spara och skjuta upp skatter genom Roth IRA och kvalificerade planer som inte finns för deras pensionerade kamrater. Genom att integrera dessa och andra verktyg i deras övergripande strategi kan de nästan pensionerade kunna legitimt minska sin totala skattebörda. Men den riktade stödmottagaren för pensionsplaner är inte alltid bidragsgivaren, så varje individs strategi bör ta hänsyn till individens specifika mål såväl som de omgivande fakta och omständigheter.

Alla som försöker utnyttja dessa strategier måste vara medvetna om att reglerna kring deras implementering är komplicerade och lagarna kan ändras över en natt. I slutet av dagen bör du endast utföra alla planer som innehåller dessa eller liknande typer av strategier efter att ha fått goda råd från en kvalificerad skattepersonal i samråd med din pensionsplanadministratör.