Vad är regleringsprinciper?
Reglerande redovisningsprinciper (RAP) infördes av den tidigare Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) för besparings- och lånebranschen (striv) som den övervakade under 1980-talet med katastrofala resultat. Reglerande redovisningsprinciper skapades för att hjälpa sparande med låga nettoförmåner och låneföreningar att uppfylla kapitalkraven. De bristfälliga redovisningsförfarandena som FHLBB tillät förskräckare att liberalt använda, pekades på som en av de underliggande orsakerna till besparings- och lånebranschens debakel i slutet av 1980-talet.
Förstå regleringsprinciper (RAP)
De avslappnade reglerna för RAP gjorde det möjligt för många annars insolventa institutioner att konstgjort öka sina rapporterade vinster och nettovärde. Några av de olagliga redovisningsprinciperna som strykerna fick tillämpa var:
- Registrera en förlust från en försäljning av ett hypotekslån som en tillgång som kan skrivas av under inteckningens återstående livslängd. Under 1980-talet innehöll stryker stora portföljer av långfristiga inteckningar som redovisas till anskaffningsvärde på balansräkningen. Den kraftiga höjningen av räntorna under decenniet orsakade minskningar i marknadsvärdet på dessa inteckningar väsentligt under det bokförda värdet, men ändå tillät RAP att förluster klassificerades som tillgångar. Vidare möjliggörde utskjutningen av förluster fortsättningen att utnyttja tillgångar till ett kapitalkrav på 3% och generera skatteskölder från amortering av realiserade förluster. Hela och omedelbart redovisning av intäkter från byggnadslånavgifter. Aktiva på fastighetsmarknaden på 1980-talet kunde stryktare boka avgifter (2, 5% av lånebeloppet) från ursprungliga bygglån helt i förväg istället för delvis erkännande för att matcha de kostnader som uppkommit för att få lånet och sedan på ett rimligt sätt avgiften under lånets livslängd. Införande av "bedömt eget kapital" för beräkning av regleringsmässigt nettovärde. Uppskattat eget kapital, ett nytt koncept, var det belopp som vissa kapitaltillgångar som PP&E hade uppskattat över sina bokförda värden. Thrifts tilläts att vara selektiv, endast registrera dessa orealiserade uppskattningsvinster för kapitaltillgångar vars marknadsvärden ökade över bokförda värden; tillgångar vars marknadsvärde sjönk under de bokförda värdena kunde ignoreras. Under året avskrivs goodwill på förvärvade drivkrafter. Oroliga tystnader som förvärvades innehöll betydande belopp av inteckningstillgångar långt under bokförda värden. Genom att köpa en annan sparsamhet med sådana tillgångar till en kraftig rabatt (verkligt marknadsvärde minus bokfört värde) kunde sparsamheten registrera intäkter över tillgångens uppskattade livslängd på en ränte-metodbasis på 10 år. Goodwillavskrivningar kunde å andra sidan spridas över 40 år, vilket innebar att förvärvaren under tioårsperioden efter förvärvet kunde bokföra vinst eftersom årliga avskrivningskostnader för goodwill var mycket mindre än under ett 10-årskrav som fanns innan implementeringen av RAP.
Efter spår- och lånekrisen eliminerade kongressen FHLBB och, tillsammans med den, RAP. Resolution Trust Corporation inrättades, och de som överlevde tvingades börja använda GAAP-regler.
