Vad är regel W?
Förordning W är en amerikansk Federal Reserve System-förordning som begränsar vissa transaktioner mellan depositioninstitut, till exempel banker, och deras dotterbolag. I synnerhet sätter den kvantitativa begränsningar för täckta transaktioner och kräver säkerhet för vissa transaktioner. Förordningen gäller banker som är medlemmar i Federal Reserve System, försäkrade statliga banker som inte är medlemmar och försäkrade sparföreningar.
Key Takeaways
- Förordning W begränsar vissa typer av transaktioner mellan banker och deras dotterbolag. Reglerna som bankerna måste följa för att följa föreskrift W skärpdes av finansiella reformer efter 2008. Dodd-Frank-lagen utvidgade definitionen av ett bankförbund och transaktionstyperna. Förordning W omfattar.
Förordning W
Hur reglering W fungerar
Förordning W offentliggjordes 2003 för att konsolidera beslutsfattande enligt avsnitt 23A och 23B i Federal Reserve Act. Dess huvudsakliga syften var att skydda bankerna från finansiell risk till följd av transaktioner med deras dotterbolag och att begränsa bankernas förmåga att använda det amerikanska insättningsförsäkringssystemet för att täcka sina förluster från sådana transaktioner.
Att följa föreskrift W var komplicerat, redan innan de regleringsreformer som infördes i kölvattnet av finanskrisen 2008. Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen - som av vissa har kritiserats som alltför tyngre - har ytterligare skärpt regler W: s krav.
Eftersom undantag från reglerna W-regler användes i stor utsträckning för att tillhandahålla akut likviditet till dotterbolag under finanskrisen, stängdes Federal Reserve: s förmåga att bevilja undantag på sin enda myndighet under de nya reglerna. Till exempel har Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nu 60 dagar på sig att avgöra om ett undantag är motiverat eller om det kan utgöra en oacceptabel risk för sin insättningsförsäkringsfond och göra några invändningar. Ändringar av föreskrift W har också utvidgat konceptet om vad en ”dotterbolag” är och vad som utgör en ”täckt transaktion” enligt lagen. Bankregulatörer förväntar sig nu större öppenhet från bankerna när de följer regel W.
Förordning W syftar till att skydda banker och federala insättningsfonder mot onödigt ekonomisk risk.
Förordning W definierar en banks dotterbolag ganska bredt och inkluderar alla företag som en bank direkt eller indirekt kontrollerar eller som sponsras och rådgörs av en bank. Dessutom täcker regel W ett brett spektrum av transaktioner, inklusive utlåning av kredit till ett dotterbolag, investering i värdepapper som emitterats av ett dotterbolag, tillgångsköp från ett dotterbolag, utfärdande av en garanti för ett dotterbolags räkning och godkännande av värdepapper utfärdas av ett dotterbolag som säkerhet för kredit.
Särskilda överväganden för föreskrift W
Enligt föreskrift W måste transaktioner med ett dotterbolag uppgå till högst 10% av ett finansiellt institut kapital, och transaktioner med samtliga dotterbolag tillsammans får inte uppgå till högst 20% av ett instituts kapital. Banker är förbjudna att köpa tillgångar av låg kvalitet från sina dotterbolag, till exempel obligationer med huvud- och räntebetalningar som förfaller mer än 30 dagar. Och varje förlängning av kredit måste säkras med säkerhet. Säkerheter måste ha täckning som sträcker sig mellan 100% och 130% av det totala transaktionsbeloppet.
Finansinstitut som visar sig bryta mot föreskrift W kan drabbas av betydande civila påföljder. Bötesbeloppet bestäms av flera faktorer, inklusive huruvida överträdelsen orsakats med avsikt, om det gjordes med hänsynslös åsidosättande av institutionens ekonomiska säkerhet och sundhet eller om det resulterade i någon form av vinst från gärningsmannen.
