Vad är lagen om fastställande av fastighetsregler (RESPA)?
Lagen om fastställande av fastighetsregler, eller RESPA, antogs av kongressen för att ge husköpare och säljare fullständiga upplysningar om avvecklingskostnader. Lagen infördes också för att eliminera missbruk i fastighetsavvecklingsprocessen, för att förbjuda kickbacks och för att begränsa användningen av escrow-konton. RESPA är en federal stadga som nu regleras av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Förstå RESPA
Upprättades initialt av kongressen 1974, RESPA gällde den 20 juni 1975. RESPA har påverkats under åren av flera ändringar och ändringar. Verkställighet föll ursprungligen under det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling (HUD). Efter 2011 övertogs detta ansvar av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) på grund av Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagstiftningen.
Key Takeaways
- RESPA gäller för majoriteten av inköpslån, refinansiering, fastighetsförbättringslån och kapitalandelar. RESPA kräver långivare, hypoteksmäklare eller servicerare av bostadslån för att tillhandahålla upplysningar till låntagare om fastighetstransaktioner, avvecklingstjänster och lagar om konsumentskydd. RESPA förbjuder lånetjänstemän att kräva alltför stora deponeringskonton och begränsar säljarna från att kräva titelförsäkringsbolag. Käranden har upp till ett år för att väcka en talan för att verkställa brott där kickbacks eller annat felaktigt beteende inträffade under avvecklingsprocessen. Käranden har upp till tre år på sig att väcka talan mot deras låneservicen.
RESPA har från början reglerat hypotekslån kopplade till en till fyra bostadsfastigheter. Syftet med lagen är att utbilda låntagare om deras avvecklingskostnader och eliminera kickback-metoder och remissavgifter som kan höja kostnaderna för att få en inteckning. De typer av lån som täcks av RESPA inkluderar huvuddelen av inköpslån, antaganden, refinansiering, fastighetsförbättringslån och aktiekapital.
RESPA kräver att långivare, hypoteksmäklare eller serviceavtal för bostadslån ska lämna ut till låntagarna all information om fastighetstransaktionen. Informationen ska omfatta avvecklingstjänster, relevanta konsumentskyddslagar och all annan information som är kopplad till kostnaden för fastighetsregleringsprocessen. Affärsrelationer mellan stängande tjänsteleverantörer och andra parter som är kopplade till avvecklingsprocessen bör också lämnas till låntagaren.
Lagen förbjuder särskild praxis som kickbacks, remisser och obetalda avgifter. RESPA reglerar användningen av spärrkonton - till exempel att förbjuda lånetjänstemän att kräva alltför stora spärrkonton. RESPA begränsar också säljarna från att säkerställa titelförsäkringsbolag.
Verkställighetsförfaranden för överträdelser av RESPA
En klagande har upp till ett år för att väcka en talan för att verkställa brott där kickbacks eller annat felaktigt beteende inträffade under avvecklingsprocessen.
Om låntagaren har en klagomål mot sin låneservicen, finns det specifika steg som de måste följa innan någon aning kan lämnas in. Låntagaren måste kontakta sin låneservicepersonal skriftligen och ange vilken typ av emission de har. Servicen är skyldig att svara på låntagarens klagomål skriftligen inom 20 arbetsdagar efter mottagandet av klagomålet. Servicen har 60 arbetsdagar för att korrigera frågan eller ange skälen för giltigheten av kontoens nuvarande status. Låntagarna bör fortsätta att göra de erforderliga betalningarna tills problemet är löst.
En kärande har upp till tre år på sig att väcka talan för specifika oegentligheter mot deras låneavgivare. Vilken som helst av dessa kostymer kan föras i valfri federal tingsrätt om domstolen är antingen i det distrikt där egenskapen är belägen eller om det är i det distrikt där RESPA-brottet inträffade.
