Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen antogs den 15 juli 2010 och införde några förändringar i hur detaljinvesterare deltar på valutamarknaden. Majoriteten av dessa förändringar trädde i kraft i oktober 2010. Men som med all omfattande lagstiftning finns det många grå områden inom rättsakten som kräver viss tolkning av valutamarknadsaktörer. Hur marknaden tolkar lagen kommer att påverka om det är fördelaktigt att öppna ett valutakonto utomlands. Här kommer vi att undersöka vad valutahandlare nu måste tänka på när de vill handla forex från utländska konton. (För att hjälpa dig starta valutahandel, läs Forex Basics: Ställa in ett konto. )
TUTORIAL: Forex trading: En nybörjarguide
En översikt över valutahandel
Innan internet introducerades hade detaljinvesterare svårt att delta på valutamarknaden, främst på grund av att utländsk valuta inte handlas på en central börs som aktiemarknaden. Valutahandel sker diskret på decentraliserade världsmarknader; Som ett resultat kunde bara stora institutioner delta, eftersom de hade resurser att hålla handlare på plats. Men nu när forex handlas elektroniskt via internet kan även den minsta individen handla med forex. Trots tillgången till marknaden medför Forex trading många risker, men det är populärt eftersom individer också kan skörda snabba och uttalade vinster.
En av fördelarna med att handla med utländska valutor är att det finns en ständig rörelse av priser på denna dygnet runt-marknad, vilket gör att aktiva handlare kan flytta in och ut ur positioner snabbt. Som ett resultat behöver inte medel knytas samman under långa perioder. Dessa konstanta prisfluktuationer leder dock också till en mycket volatil marknad där plötsliga förluster kan upplevas när som helst. Och eftersom de flesta handlare utnyttjar sina affärer är marginalrisken extremt hög. Handlare kan också dra nytta av valutamarknaden på andra sätt. Handelsvalutor uppskjuts och vinster beskattas när de tas ut under kapitalvinstskattesatsen.
Det finns låga transaktionskostnader eftersom många mäklare erbjuder handel utan kommissioner, men eftersom det här är en decentraliserad marknad anger specialhandlaren exekveringspriset. Så även om återförsäljaren kan erbjuda handel utan provision, erbjuder han inte en pro-bono-tjänst! Dealern fastställer exekveringspriset så att han gör en spridning på börsen. Som sådan kan priserna som erbjuds av valutahandlarna variera enormt. Återförsäljare uppmuntrar också handlare att använda hög hävstångseffekt så att deras spridda inkomst ökas. (För mer insikt, se Hur du betalar din Forex mäklare .)
Nya förordningar under Dodd-Frank Act från 2010
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) är det styrande organ som har behörighet att reglera futures "likadana" kontrakt, som handlas över disk, men regleras baserat på avräkningspriset för liknande, valutahandlade kontrakt. CFTC upprättade nya regler som reglerar valutamarknaden i augusti 2010. Ett av de huvudsakliga syftena med dessa nya regler var att ge ett mycket efterfrågat investerares skydd, särskilt när det gäller mäklare / återförsäljare. I USA måste mäklare / återförsäljare registrera sig hos CFTC och omfattas av vissa operativa krav, inklusive riktlinjer för registrering och rapportering. Dessa krav liknar de krav som ställs på de reglerade traditionella återförsäljaren av råvarukontrakt.
För det andra kommer mellanhänderna i transaktionerna att behöva registreras och är föremål för nettokapitalkrav på 20 miljoner dollar, tillsammans med andra riskupplysningar. Dessutom måste mäklare som accepterar order behålla ett nettokapitalkrav eller ingå garantiavtal med mäklaren / återförsäljaren och kan bara ha ett garantiavtal samtidigt. CFTC har upprättat bestämmelser om bedrägeribekämpning över alla framtida "likadana" kontrakt. Slutligen införde CFTC hävstångsrestriktioner på 50: 1 för större valutor och 20: 1 för alla andra valutor. (Läs om finansiella tillsynsmyndigheter, läs finansiella tillsynsmyndigheter: vem de är och vad de gör. )
Gör det mening att öppna ett Forex-konto utomlands?
Det finns två huvudfördelar med att öppna ett valutakonto utomlands. Att kringgå de nya bestämmelserna, särskilt hävstångsrestriktionerna, kan genomföras på detta sätt, även om det är oklart om utländska enheter kommer att gå emot den amerikanska regeringen och tillåta högre hävstångseffekt.
En annan fördel med att ha ett utländskt konto är den potentiella skatteförmånen. Forex trading är uppskjuten av skatter, vilket innebär att vinster beskattas till kapitalkursen när vinsterna realiseras genom att ta ut medlen från kontot. Investerare är nu skyldiga att rapportera alla utländska konton till IRS från och med 1 januari 2011 och utländska finansiella intititioner kommer att behöva rapportera investerare med tillgångar som överstiger 50 000 USD till IRS från och med 2013.
Utländska kontorisker
Riskerna med att öppna ett valutakonto utomlands är flera. Motpartsrisken kan öka eftersom den mäklare / återförsäljare som används av dessa utländska mellanhänder inte är av högsta standard. Det kan vara svårt att upptäcka och förebygga bedrägeri från återförsäljaren och bedrägerier kan vara vanligare. Dessutom kanske det inte finns konkurrens i utländska enheter, så att få bästa prissättning kan vara till fördel för återförsäljaren och inte näringsidkaren. På samma sätt är förlusten av skydd som upprättats genom de nya CFTC-förordningarna kanske den största risken. CFTC: s nya reglerande roll gentemot återförsäljare, mellanhänder och mäklare som deltar i valutamarknaden inrättades för att ge detaljhandelsinvesteraren skydd mot de rådande bedrägerierna och bedrägliga metoder som är vanliga på denna decentraliserade marknad. Dessa skydd utvidgas endast till dem som driver med och handlar med registrerade enheter. (För mer om att öppna ett konto utomlands, kolla in Overseas Investing No Protection Against Downturn. )
Poängen
Genom att öppna ett valutakonto utomlands kan detaljinvesterare handla som andra utländska marknadsaktörer - obegränsat av hävstång och andra krav. Men i många fall kan riskerna uppväga fördelarna. En näringsidkare måste avgöra om potentialen för högre hävstång är värt riskerna för att avstå från de skydd som fastställts av CFTC. (För mer information om riskerna med forex, se Förstå valutariskhantering .)
