Vad menar Prime?
Prime är en klassificering av låntagare, räntor eller innehav på utlåningsmarknaden som anses vara av hög kvalitet. Denna klassificering avser ofta lån till högkvalitativa låntagare som erbjuds primära eller relativt låga räntor.
Key Takeaways
- Prime är en term som hänvisar till hög kvalitet på utlåningsmarknaden. Kriminalitet är vanligtvis förknippad med låntagare, lån och / eller räntor. Egenskaper på primärlån kan inkludera låg standardrisk, hög kreditpoäng och extremt låga räntor.
Förstå Prime
Inom kreditmarknaden avser prime generellt aspekter av högkvalitativ utlåning. Prime-lån anses vara en av de lägsta riskgrupper som en långivare har i sin balansräkning. Prime-lån är också vanligtvis de enklaste att sälja på sekundärmarknaden.
Prime-låntagare har hög kreditpoäng och låga relativa standardrisker som tjänar primärräntor från långivare. Securitiserade kreditprodukter som huvudsakligen består av primära lån kan också få flera fördelar.
Prime låntagare
En viktig variabel vid fastställandet av primära låntagare är deras kreditpoäng. Långivare får vanligtvis kreditbetygsuppgifter baserade på FICO-poängmetoder. FICO-poäng kan variera från 300 till 850 med låntagare över 620 som allmänt anses vara primära låntagare, berättigade till primlån. Låntagare med en nästan perfekt poäng på 750 till 850 kan också märkas som superprima låntagare.
När man överväger ett potentiellt lån har långivare sofistikerade system för låneansökningar och kreditgaranti. En låntagares kreditpoäng bestämmer vanligtvis de villkor som de är berättigade till att få. Andra detaljerade variabler kan också beaktas i försäkringsprocessen inklusive låntagarens skuld till inkomst och total kreditprofil. Låntagare med en högkvalitativ kreditprofil kan i vissa fall kunna få lån med primärränta även med en genomsnittlig kreditpoäng. I allmänhet kommer tilldelade villkor för ett lån att variera för varje långivare.
Prime låntagare kan vara mer selektiva i de typer av kredit de tar på eftersom de är kunder som eftersträvas av långivare. Prime låntagare kan förvänta sig att få en långivares lägsta ränta. De kommer också ofta att godkännas för större finansieringsbelopp på grund av deras höga kreditkvalitetsstatus.
Alternativt är subprime-låntagare de som i allmänhet har kreditbetyg under 620. Dessa låntagare kommer att krävas att betala högre räntor. De kan också krävas att tillgodose lån med mycket lägre kvalitet som de med höga avgifter, höga priser och låga saldon.
Prime-lån
Kreditgivare kategoriserar lån som emitteras av olika kategorier för riskhanteringsändamål. Prime-lån erbjuder den lägsta risken för långivare och emitteras vanligtvis av traditionella finansinstitut som hanterar olika kreditprodukter i sin balansräkning.
Efter finanskrisen och efterföljande Dodd Frank-lag har långivare i finansbranschen varit skyldiga att höja kvaliteten på lånen de godkänner för ursprung. Dodd Frank implementerade ett antal bestämmelser för kreditgarantistandarder specifikt för banker. Lagen införde också kvalificerade inteckningar som är inteckningar som uppfyller vissa krav som är godtagbara för speciellt skydd. Som ett resultat av de förbättrade utlåningsnormerna har andelen högkvalitativa inteckningar ökat, vilket också har bidragit till att förbättra förtroendet för den ekonomiska stabiliteten i ekonomin.
På grund av en aktiv sekundärlånsmarknad i kreditbranschen har långivare också möjlighet att sälja lån på den öppna marknaden eller sälja dem för värdepapperisering. Prime-lån är ofta några av de mest lönsamma lånen till salu. På hypoteksmarknaden är primära låneklassificering också ofta en viktig egenskap för sekundära marknadsstrukturerade portföljer som säljs till statliga stödorgan, inklusive Ginnie Mae, Freddie Mac och Fannie Mae.
Prime Rate
Prime-räntan är en annan del av utlåningen av högsta kvalitet. Medan låga räntor i allmänhet kan kallas prime, finns det också en primärränta för flera referensändamål.
Inom kreditmarknaden följer kurserna ett nivåplan med den federala fondräntan som den lägsta, följt av diskonteringsräntan och sedan en primärränta. Den federala fonderna fastställs av Federal Reserve Open Market Committee som är mycket publicerad. Den federala fonderna är en mycket kortfristig ränta som används för utlåning bland Federal Reserve-bankerna. Diskonteringsräntan är något högre än den federala fonderna. Det ställs också in av Federal Reserve. Diskonteringsräntan används för utlåning från Federal Reserve till affärsbanker. Prime-räntan är något högre än diskonteringsräntan. Prime-räntan är en ränta som bankerna erbjuder för deras låntagare av högsta kvalitet, vanligtvis i kategorin super-prime.
Den primära räntan kan vara svårare att fastställa än den federala fonderna och diskonteringsräntan. En av de bästa fullmakterna för prime-räntan är Wall Street Journals prisuppgift. Detta offert är ett genomsnitt av primärräntorna hos de tio största bankerna i USA. Eftersom räntor i allmänhet ligger på ett nivåplan baserat på de typer av risker som är inblandade, kommer en förändring i den federala fonderna vanligtvis att ha en viss marginal effekt på alla upplåningsräntor totalt sett med diskonteringsränta och primärränta som är mest direkt påverkade.
