Vad är ädelmetaller?
Ädelmetaller är en term för klassificering av metaller som anses vara sällsynta och / eller har ett högt ekonomiskt värde. De högre relativa värdena för dessa metaller drivs av olika faktorer inklusive deras sällsynthet, användningar i industriella processer och som investeringsfordon. De mest populära ädelmetallerna med investerare är guld, platina och silver, och ädelmetaller som används i industriella processer inkluderar iridium, som används i speciallegeringar, och palladium, som används i elektronik och kemiska applikationer.
Key Takeaways
- Ädelmetaller inkluderar värdefulla råvarumaterial inklusive guld, silver och platina. Guld och silver har länge erkänts som värdefulla metaller och har eftertraktats sedan antiken. Moderna investerare söker en allokering till ädelmetaller som portföljdiversifierare och säkra sig mot inflationen. Handlare och investerare kan köpa metaller genom flera mekanismer inklusive att äga fysisk bullion eller mynt, derivatmarknader eller ETF: s metaller.
Förstå ädelmetaller
Investerare kan investera i ädla metaller genom att köpa den fysiska tillgången, köpa terminskontrakt för den specifika metallen eller genom att köpa aktier i börsnoterade företag som bedriver prospektering eller produktion av ädelmetaller. Fonder och börshandlade fonder (ETF) erbjuder också en mängd olika strategier, inklusive fonder som stöds av bullion, portföljer från gruvföretag och hävstångseksponering.
Som investering är ädelmetaller eftersökt för att diversifiera portföljer och som en butik med värde, särskilt som en säkring mot inflation och under tider med finansiell osäkerhet. Den enskilt mest populära ädelmetallen för investeringsändamål är guld, följt av silver, och det finns flera alternativ för att få exponering.
Flera faktorer står för en ökad önskan att hamstra den glänsande gula metallen:
- Systemiska ekonomiska problem: När banker och pengar uppfattas som instabila och / eller politiska stabilitet ifrågasätts, har guld ofta sökt sig som en säker värdeförvaring. Inflation: När realavkastningen på aktie-, obligations- eller fastighetsmarknaderna är negativ, flockas människor regelbundet till guld som en tillgång som kommer att bibehålla dess värde. Krig eller politiska kriser: Krig och politisk omvälvning har alltid skickat människor till ett guld-hamstringsläge. En hel livstid av besparingar kan göras bärbar och lagras tills den måste säljas för livsmedel, skydd eller säker passage till en mindre farlig destination.
Hur man handlar ädelmetaller
Håller bullion
Ädelmetaller kan köpas och hållas i form av stänger eller mynt. Guldstänger har vanligtvis en mycket låg marginal jämfört med spotpriserna, men kan vara besvärliga. Guldmynt som den enstaka sydafrikanska Krugerrands handlar också nära spotpriser och erbjuder mer flexibilitet för investerare som köper eller säljer i mängder mindre än 400 troy ounces, vilket är standardstorleken på guldstången.
Trading Futures
En rad olika råvaror handlas på terminsmarknaden, inklusive ädelmetaller. Futures erbjuder investerare ett hävstångsmedel för att köpa eller sälja ädelmetaller, fastställda till ett specifikt pris och tid i framtiden. Futures ses vanligtvis som spekulativa fordon, men de kan också användas för att låsa in priserna för köp och försäljning av fysiska varor. Alternativmarknader finns också för många ädelmetaller.
Gruvföretag
Börsnoterade gruvföretag erbjuder exponering för ädelmetaller på producentnivå, men denna kategori har underpresterat andra fordon på grund av olika utmaningar, inklusive höga företagens skuldnivåer, stigande arbetskraftskostnader och miljöfrågor. Förutom subparprestanda förstorar köp av enskilda producenter risken jämfört med diversifierade innehav.
Fonder
För investerare som söker diversifierad exponering för gruvföretag av ädelmetaller finns det många fonder som erbjuder exponering i olika geografier och marknadsmössor. Investerare kan välja mellan fonder som begränsar innehaven till specifika områden eller investerar globalt, såväl som i stora guldgruvproblem eller juniorproducenter.
Börshandlade fonder
Det bredaste utbudet av investeringsstrategier för ädelmetaller kan hittas i börshandlade fonder med optioner inklusive junior- och seniorproducenter, guldmynt och hävstångseksponering. Förutom att erbjuda många strategier, erbjuder ETF: er fördelen med daglig likviditet och låga transaktionskostnader.
Kostbara metaller Risker
Varje investering kommer med sin egen uppsättning risker. Även om de kan komma med en viss grad av säkerhet, finns det alltid en viss risk som följer med investeringar i ädelmetaller. Priserna för metaller kan sjunka under tider med ekonomisk säkerhet, vilket innebär en demper för människor som gillar att investera kraftigt på marknaden för ädelmetaller. Att sälja kan vara en utmaning under tider med ekonomisk volatilitet, eftersom priserna tenderar att växa upp. Att hitta en köpare för fysiska metaller kan vara svårt.
En annan risk för priser på ädelmetaller är frågan om leverans. När efterfrågan skjuts upp kan det befintliga utbudet börja tappas. Och det betyder att producenter kommer att behöva föra mer av varje metall på marknaden. Om det finns ett brett utbud av minerbara metaller kan det pressa priserna.
