När individer tappar efter räkningar och behöver skydd mot borgenärer gör de det vanligtvis med kapitel 7-formen av konkurs. Den främsta fördelen med en kapitel 7 arkivering är att du i huvudsak kan torka av din finansiella skiffer utan att oroa dig för "förfallna belopp". När en förvaltare likviderar dina försäljningsbara tillgångar och betalar dina borgenärer, kan långivare vanligtvis inte ringa dig i ett försök att samla in.
Men det finns en annan väg som kämpar låntagare kan sträva efter: kapitel 13 konkurs. Det är en form av skuldreorganisation där individer utvecklar en plan för att återbetala så mycket av sin skuld som möjligt under en period på tre till fem år. Konkursdomstolen kräver att de lämnar detaljerade finansiella rapporter för att visa sina intäkter och utgifter. de betalar sedan en överenskommen månatlig betalning till en förvaltare, som i sin tur betalar sina borgenärer.
När en återbetalningsplan för kapitel 13 är klar är du inte längre ansvarig för dina tidigare skulder, även om du inte betalade hela beloppet du ursprungligen hade. Det hindrar också att ränteklockan ökar, till exempel det belopp du är skyldig på din kreditkortsskuld. Tänk bara på att vissa typer av skulder - inklusive studielån, underhållsbidrag och barnstöd - inte kan fullgöras under någon typ av konkurs, kapitel 7 eller kapitel 13.
Fördelar och nackdelar
Det kanske mest tvingande skälet att välja kapitel 13-skydd framför kapitel 7 är att rädda ditt hem. Om du står bakom din inteckning, är det bara kapitel 13, även känd som en "lönepensionsplan", som gör att du kan kompensera betalningar och så småningom bli aktuell på lånet.
Att förlora ditt hem är inte oundvikligt om du ansöker om konkurs enligt kapitel 7. Om du är aktuell på din inteckning och har lite eller inget eget kapital i fastigheten är du vanligtvis säker. Förvaltaren kan inte tjäna mycket pengar på försäljningen av ditt hem för att betala andra borgenärer, så det finns inget incitament att släppa ut det på marknaden. Om du emellertid överskrider det tillåtna kapitalet eller undantaget från husdjur i ditt tillstånd kan kapitel 13 börja se mer attraktivt ut. En kvalificerad konkursadvokat kommer att kunna ge dig råd om hur ditt hem skulle påverkas av något av alternativen.
Dessutom kanske du vill överväga kapitel 13 om:
- du har en co-signerare på ett lån och vill att de ska ha ett visst skydd mot borgenärer, du är under vattnet på din första inteckning och vill använda kapitel 13 konkurs för att eliminera eventuella juniorlån i ditt hem, du kan inte lämna in under kapitel 7 eftersom du fick ett kapitel 7 konkursavskrivning under de senaste åtta åren, kan du inte använda kapitel 7 eftersom du har råd att betala tillbaka en del av din skuld och därför misslyckas med medelprovet.
En av de största nackdelarna är att betala för tidigare skulder utöver sina nuvarande skyldigheter kan vara ett stressande förslag. Enligt forskare slutför bara cirka en tredjedel av alla filers sina återbetalningsplaner och ser att deras skuld är urladdat. Om det inte finns en stark anledning att välja kapitel 13 framför en annan form av konkurs, kan denna låga framgångsgrad övertyga dig att ta en hård titt på kapitel 7.
Vem kan arkivera
Kapitel 13-skydd är avsett för individer och gifta par, även om låntagaren är egenföretagare. Den amerikanska konkurslagen sätter dock vissa begränsningar för vem som kan arkivera. En individs osäkrade och säkrade skulder kan inte överstiga ett visst belopp (för närvarande $ 383 175 respektive $ 1.149.525). Eftersom gäldenären eller gäldenärerna måste följa en återbetalningsplan måste de också ha en stadig form av inkomst för att kvalificera sig.
Om arkiveraren uppfyller dessa krav, måste han eller hon få kreditrådgivning genom ett godkänt organ innan han ansöker om konkurs.
Poängen
Att välja mellan kapitel 13 och kapitel 7 i konkurs är ett viktigt företag med betydande återverkningar. För att säkerställa att din advokat ger dig de bästa råden, se till att ge korrekt information om din ekonomi och varna honom eller henne om särskilda överväganden som kan påverka ditt beslut. Mer information finns i Investopedias bibliotek med artiklar om personlig konkurs.
