Vad är ett orderhanteringssystem (OMS)?
Ett orderhanteringssystem (OMS) är ett elektroniskt system utvecklat för att utföra värdepappersorder på ett effektivt och kostnadseffektivt sätt. Mäklare och återförsäljare använder orderhanteringssystem när de fyller på order för olika typer av värdepapper och kan spåra framstegen för varje beställning i hela systemet. Ett OMS kallas också för ett "handelsorderhanteringssystem."
Förstå ett orderhanteringssystem (OMS)
Ett orderhanteringssystem är ett programvarusystem som underlättar och hanterar genomförandet av handelsorder. På de finansiella marknaderna måste en order placeras i ett handelssystem för att utföra en köp- eller säljorder för en säkerhet. En handelsorder innehåller vanligtvis följande information:
- Säkerhetsidentifierare (ticker) Beställningstyp (köp, sälja eller kort) Beställningsstorlek Orderstyp (t.ex. marknad, begränsning, stopp osv.) Beställningsinstruktioner (t.ex. dagbeställning, fyllning eller dödning, god-till-avbruten, etc.) Orderöverföring (mäklare, ECN, ATC, etc.)
Ett orderhanteringssystem utför affärer genom ett programvarusystem med FIX-protokollet. FIX, eller finansiell information eXchange är ett elektroniskt kommunikationsprotokoll som används för att dela internationell information i realtid utbyte relaterad till biljoner dollar av värdepapperstransaktioner och marknader.
Kommunikation av transaktioner kan emellertid också göras genom att använda ett anpassat applikationsprogrammeringsgränssnitt (API). FIX-protokollet länkar till hedgefonder och värdepappersföretag till hundratals motparter runt om i världen som använder OMS.
Hur OMS används på Wall Street
OMS kan användas både på köpssidan och på säljsidan så att företag kan hantera livslängden på sina branscher och automatisera och effektivisera investeringar i sina portföljer.
För granskning är köpssidan ett segment av Wall Street som består av investeringsinstitut som fonder, pensionsfonder och försäkringsföretag som tenderar att köpa stora delar av värdepapper för pengehanteringsändamål. Köpssidan är motsatsen till säljesidan. Försäljningssidan gör inte direkta investeringar utan ger investeringsmarknaden investeringsrekommendationer för uppgraderingar, nedgraderingar, målpriser och andra åsikter. Tillsammans utgör köpssidan och säljesidan båda sidor av Wall Street.
Det finns många produkter och värdepapper som kan handlas eller övervakas med ett orderhanteringssystem. Några av de finansiella instrument som handlas med en OMS inkluderar:
- Aktier Ränteprodukter som obligationer Valutor Boenden som råolja eller kopparLånCashDerivatives, som kan bestå av optioner på räntor och valutor
Vanligtvis är det bara utbytesmedlemmar som kan ansluta direkt till ett utbyte, vilket innebär att en OMS på säljsidan vanligtvis har utbytesanslutning, medan en OMS på köpssidan handlar om anslutning till säljesidaföretag. När en order utförs på säljsidan måste OMS på säljsidan uppdatera dess status och skicka en exekveringsrapport till orderens ursprungliga företag.
En OMS bör också tillåta företag att få tillgång till information om beställningar som ingår i systemet, inklusive information om alla öppna order och tidigare genomförda order. Orderhanteringssystemet stöder portföljhantering genom att översätta avsedda tillgångsallokeringsåtgärder till omsättbara order för köpssidan.
Key Takeaways
- Ett orderhanteringssystem är ett programvarusystem som underlättar och hanterar genomförandet av handelsorder. På de finansiella marknaderna måste en order placeras i ett handelssystem för att utföra en köp- eller säljorder för en säkerhet. Mäklare och återförsäljare använder orderhanteringssystem när de fyller på order för olika typer av värdepapper och kan spåra framstegen för varje beställning i hela systemet. Ett effektivt OMS hjälper företag med realtidsövervakning av positioner, förmågan att förhindra överträdelser av lagstiftningen, hastigheten och noggrannheten i handeln och de betydande kostnadsbesparingar som detta resulterar.
Fördelarna med en OMS
Många orderhanteringssystem erbjuder realtidshandelslösningar, som gör det möjligt för användaren att övervaka marknadspriser och utföra beställningar i flera utbyten på alla marknader direkt genom direktströmning i realtid. Några av de fördelar som företag kan uppnå genom ett orderhanteringssystem inkluderar hantering av order och tillgångsallokering av portföljer.
En effektiv OMS är avgörande för att hjälpa till att uppfylla lagstiftningen, inklusive realtidskontroller av affärer både före och efter inträde. Orderhanteringssystem hjälper överensstämmelseförvaltare med att spåra livscykeln för branscher för att avgöra om det finns någon olaglig aktivitet eller ekonomiskt bedrägeri samt lagstiftningsöverträdelser av en anställd i företaget. En OMS kan förbättra arbetsflödet och kommunikationen mellan portföljförvaltare, handlare och efterlevnadsansvariga.
Orderhanteringssystem är en viktig utveckling inom finanssektorn på grund av realtidsövervakning av positioner, förmågan att förhindra överträdelser av lagstiftningen, hastigheten och noggrannheten i genomförandet av handeln och de betydande kostnadsbesparingar som resultat.
