Oracle Corp. (ORCL) -andelar sjönk med nästan 10 procent till cirka 47, 20 dollar dagen efter lanseringen av dess finansiella resultat för tredje kvartalet 2018. Men nedgången kan vara långt ifrån över, med aktien potentiellt inställd att falla ungefär 7 procent baserat på en analys av Orakles diagram, optioner och värdering.
Oracels resultat för tredje kvartalet toppade analytikerns uppskattningar med nästan 15 procent, med vinst per aktie på 0, 83 dollar mot uppskattningar på 0, 72 $. Men dessa intäkter räckte inte, eftersom de kom på en skattesats som var lägre än väntat, medan intäktsutsikterna för fjärde kvartalet låg under förväntningarna.
Tekniker som bryter ner
Oracle-aktier har handlat i sidled sedan juni 2017 och verkar nu bryta ner efter 3Q-resultaten, och diagrammet antyder att mer nackrisk skulle kunna komma.
Beståndet har misslyckats med motstånd vid tre tillfällen, vilket fungerar som den första bearish indikatorn. Dessutom har aktien handlat genom en kritisk supportnivå runt $ 47, 50, samtidigt som den har brutit en betydande trend. Detta antyder att ORCL-aktierna kan falla nästan 7 procent mot 43, 90 dollar. Det relativa styrkaindexet (RSI) har sjunkit till 32 men har fortfarande inte nått översålda förhållanden med en läsning under 30.
Alternativsatsningar
De alternativ som ställts in för att löpa ut den 20 april innebär att Oracle-aktier kan stiga eller sjunka med cirka 5 procent vid utgången med användning av strejkursen $ 47. Det sätter aktien i ett handelsintervall på ungefär 44, 70 dollar till 49, 25 dollar. Emellertid har säljoptionskontrakten handlat över 5 000 kontrakt på dagen, medan samtalen bara har handlat 2 200 kontrakt.
Intressant nog har $ 45 strejkpriset omsatt nästan 32 000 kontrakt på dagen. Och med en kostnad på $ 0, 41 per kontrakt innebär det att en köpare av dessa satsningar skulle behöva aktien att falla under $ 44, 60 för att bryta jämnt, en nedgång på nästan 5, 5 procent.
Inte billigt
Grundläggande kartdata från YCharts
Oracle's nuvarande värderingsprofil och vinsttillväxtprofil gör aktien relativt dyr trots ett års framtida P / E-tal på cirka 14, 7 gånger, 3, 30 dollar per aktie. Företaget beräknas öka sina intäkter med endast 6, 7 procent 2019, medan intäkterna endast förväntas öka med 3, 2 procent till 41, 1 miljarder dollar. Men när du justerar P / E-förhållandet för vinstprognosen ger det beståndet en dyr PEG-kvot på cirka 2, 2.
För närvarande har Oracle's lager några stora hinder framför sig, med potentialen för framtida minskningar.
