En vinst på 15, 46% år 2019 för aktier i Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) berättar en historia om en aktie som hoppar strax efter att ha upplevt en hög mängd ovanlig handelsaktivitet. I det här fallet är det baisseartad aktivitet eftersom aktierna var på väg lägre på ökande volymer, vilket indikerar att en säljare var inblandad.
Med tiden har vi dock lärt oss hur aktier med en historia av starka grundläggande faktorer tenderar att övervinna teknisk svaghet och så småningom återfå sin fot. De viktigaste kriterierna vi ser efter när vi satsar på uppsidan i en aktiehoppning efter en period av press är en historia med starka grundläggande förhållanden, översålda förhållanden och en avtagande av storförsäljning i aktierna.
Jag kommer att gå in på den grundläggande bilden senare, men den verkliga berättelsen om en akties kortsiktiga bana ligger i dess handelsaktivitet. Enkelt uttryckt, det handlar om utbud och efterfrågan. När efterfrågan är högre än utbudet stiger beståndet. När efterfrågan är lägre än utbudet faller lager. Under större delen av 2018 var Ollie's en aktie som rakade högre till synes dagligen. Från och med september förra året fångades aktien i den enorma försäljningsvågen som krossade marknaden. Enligt vår uppfattning är pullbacks = möjlighet, och särskilt en pullback som vi ser som mekaniska.
När vi letar efter en post på ett tidigare ledande lager för Mapsignals, vill vi se en avtagande av potentiell försäljning. Bara för att visa dig grafiskt hur vår ovanliga handelsaktivitetssignal ser ut, titta på alla de ovanliga institutionella (UI) signaler som Ollie har gjort under det senaste året. Fram till september 2018 kan du se en hel del köpssignaler, som uppstår vid sidan av en hiss i aktierna. Sedan, i november, har det varit ett envägs tåg att sälja tillsammans med ett fall i aktierna, som har avtagit sedan december. Detta är anmärkningsvärt eftersom lager flyttas baserat på utbud och efterfrågan. Det är tydligt att efterfrågan har överträffat utbudet den senaste tiden:
www.mapsignals.com
Sedan november har Ollie's loggat åtta ovanligt stora volymdagar, vilket tyder på att sälja i aktierna (se diagram ovan). Men det som får vår uppmärksamhet nu är att vi har sett en motsats av den aktiviteten under de senaste veckorna, vilket antyder att efterfrågan på beståndet ökar. Om du kommer att satsa på aktiens riktning är det klokt att uppmärksamma hur aktierna handlar. Precis som du inte vill kämpa mot trenden, vill du inte heller slåss mot en aktie som visar stigande pris tillsammans med en ökning av den omsatta volymen. Någon kan potentiellt få en position.
Mapsignals mål är att identifiera morgondagens topplager idag. Vi letar i grunden efter mer avlägsna företag med sunda grundläggningar åtföljd av överdimensionerad ovanlig institutionell handelsaktivitet. Genom att studera dessa datapunkter kan vi göra en utbildad gissning om vilka aktieinstitutioner som handlar med och gifter sig med denna information med fundamentalt sunda företag. Vi vill ha oddsen på vår sida när vi letar efter aktier av högsta kvalitet.
När vi bestämmer oss för en stark kandidat överväger vi tidigare ledare som har en historia av teknisk överträfflighet. När de drar sig tillbaka ser vi dessa som möjligheter. Nedan följer några områden som väcker vår uppmärksamhet när det gäller Ollie: s lager:
- Ett års bättre resultat jämfört med marknaden: + 46, 1% mot SPDR S&P 500 ETF (SPY) Ett års bättre resultat jämfört med sektorn: 48, 17% mot SPDR S&P Retail ETF (XRT) Bärande ovanliga handelssignaler avtar
Nu tar vi det ett steg längre och får de bästa aktierna som visar ovanlig handelsaktivitet. Nedan ser du de historiska tiderna sedan 2015 då Ollie: s lager gjorde köpssignaler för Mapsignals. Dessa är de högst rankade signalerna i vårt aktieunivers. Vi har uppenbarligen varit med i den massiva uppstarten genom åren. Vi skulle till och med våga kalla denna aktie en överskådare:
www.mapsignals.com
Ovanpå en teknisk bild som ser ut att förbättras bör man också titta under huven för att se om den grundläggande bilden stöder en långsiktig investering. Som ni kan se visade Ollies senaste resultatrapport tillväxt, och företaget tog till och med vägledning idag:
- Q3 2018 omsättningstillväxt för årets totala nettoomsättning: + 19, 1% Q3 2018 nettoomsättningstillväxt för året jämfört med året: + 36, 1%
Ollie: s aktie har dragit sig tillbaka från toppar men har en historia med stora grundläggande faktorer. Vi tror att den aktuella nivån för aktierna är i position för ytterligare uppåtriktade. Berättelsen för Ollie och rabatthandlare är en av en växande affärsmodell. Jag letar alltid efter bra företag som har dragit tillbaka i pris. De bästa företagen tenderar att räkna ut hastighetsbumparna på lång sikt. Allt detta pekar på en långsiktig möjlighet för aktien.
Poängen
Ollies aktie representerar en potentiell köpmöjlighet för den långsiktiga investeraren. Med tanke på det stora prisfallet, den historiska grundutvecklingen och en avtagande av ovanliga distributionssignaler kan detta lager vara värt en plats i en tillväxtorienterad portfölj.
