NVIDIA Corporation (NVDA) aktien har hoppats tillbaka till långsiktigt rörligt genomsnittligt motstånd efter en återhämtningsvåg i juni och kan bli kraftigt lägre under de kommande veckorna, vilket belönar snabb kortförsäljning. Ännu viktigare är att aktien fortsätter att handla obekvämt nära decembermånadets 18-månadslånga, vilket höjer oddsen för ett omprövning och uppdelning som exponerar prisåtgärder för dubbelsiffrorna för första gången sedan 2017.
Chiptillverkarens andelar har underpresterat dåligt sedan de träffade en högsta tid på nära 300 dollar i oktober 2018, släppte mer än 160 poäng i december låg och stannade i 190 $ i april efter en tre-månaders studs. Aktien har nu misslyckats med två försök att montera 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) -motstånd, vilket bröts under nedstigningen i oktober, vilket tyder på att beståndet har kommit in på en björnmarknad som kan pågå i flera år.
NVDA långsiktigt diagram (1999 - 2019)
TradingView.com
Företaget offentliggjordes i januari 1999 till en splitjusterad $ 1, 83 $ och minskade i ett sidled mönster, före ett november-breakout som lockade intensivt momentumköp intresse. Rallyn publicerade nya höjdpunkter 2000 och 2001 och toppade i mitten av 20-dollarna innan den sjönk till ett treårigt lägsta till 2, 40 $ i oktober 2002. Den efterföljande studien avslutade en rundresa till 2001-höjden 2005, vilket gav ett utbrott som slutade i de övre 30-talet i oktober 2007.
Aktien som hölls över lågvärdet 2002 och 2004 under den ekonomiska kollapsen 2008 och satte sig på en fyraårs låg nivå nära $ 6, 00, före en återhämtningsvåg som stannade inom två punkter från 2001-höjden 2011. Det markerade den högsta höga för nästa fyra år, vilket ger plats för smala sidoåtgärder i låg till mitten av tonåren. Ökningen i cryptocurrency-intresse avslutade förbannelsen 2015, då kryptodrivare köpt de dyraste grafikkorten för att skapa sin egen digitala valuta.
Rallyn nådde motstånd vid 2007 års höjd 2016, vilket skapade ett kraftfullt utbrott som lyftde aktien till marknadsledande. Det bokförde historiska vinster i oktober 2018 hela tiden på 293 $ och vände svansen och släppte med breda riktmärken genom det fjärde kvartalet. Nedgången hittade stöd vid 50-månaders EMA i december, vilket gav ett mycket svagare studs än bredbaserade halvledarfonder under det första kvartalet 2019.
Den månatliga stokastikoscillatorn gick in i en långsiktig köpcykel på översåld nivå i februari 2019 och förutspådde minst sex till nio månader av relativ styrka. Men den hausseartade signalen misslyckades i juni och viftade med en röd flagga efter ett framgångsrikt test vid 50-månaders glidande medelvärde. Denna felaktiga nedgång tillför betydande risk, vilket höjer oddsen för att beståndet kommer att bryta stödet för 2018 och falla in i dubbelsiffrorna.
NVDA korttidsdiagram (2015 - 2019)
TradingView.Com
Prisdiagrammet tillbaka till 2015 avslöjar minst tre ofyllda luckor som kan fungera som magneter under de kommande månaderna. Den 200-dagars EMA berättar om en baisseartad berättelse i detta avseende, med beståndet som bryter den stödnivån i oktober och misslyckades omprövningar i april och början av juli. Dessa misslyckanden har tvingat långsiktiga stokastik in i en ny försäljningscykel, vilket indikerar att björnar nu har kontroll över tickerbandet trots positivt nyhetsflöde från branschen.
Ett Fibonacci-nät som sträckte sig över 2018-trenden justerar.382 sell-off retracement-nivå precis på samma nivå som 2015 till 2018-trenden, medan den första vändningen vid 200-dagars motstånd i april inträffade vid den interaktionen. Denna symmetri avslöjar större motstånd över $ 180 som markerar skiljelinjen mellan tjur och björnkraft. Det har också kraften att förneka en hausseartad dubbelbottenförändring efter den starka juni-studsen.
Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) erbjuder en stråle av hopp för misshandlade tjurar och håller högt i 18-månaders handelsområdet. Detta avslöjar ovanlig aktieägarlojalitet som slutligen kunde vända tidvattnet under det tredje kvartalet. Omvänt kan detta stora utbud av långa positioner lägga till stora nackdelar efter en sammanbrott eftersom de kan tvingas gå ut genom en mycket smal dörr.
Poängen
Bearish tekniska skyltar indikerar att NVIDIA-aktien kan komma in i ett farligt test vid december 2018: s djupa låg på $ 120-talet.
