Alternativ har sitt eget språk och när du börjar handla med optioner kan informationen vara överväldigande. När du tittar på ett alternativsdiagram verkar det först som rader med slumpmässiga nummer, men diagram med alternativkedjor ger dig värdefull information om säkerheten idag och vart det kan vara i framtiden. Inte alla offentliga aktier har alternativ, men för de som gör det presenteras informationen i realtid och i en konsekvent ordning. Att lära sig förstå språket i alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad handlare. Det kan göra skillnaden mellan att tjäna eller förlora pengar på optionsmarknaderna.
Hitta information om alternativ
Alternativkedjor i realtid kan hittas på de flesta av de finansiella webbplatserna online med aktiekurser. Dessa inkluderar Yahoo Finance , Wall Street Journal Online och onlineshandelswebbplatser, till exempel OptionsXpress och TD Ameritrade. På de flesta webbplatser, om du hittar diagrammet över den underliggande aktien, kommer det att finnas en länk till de relaterade optionskedjorna.
Vad alternativkedjan berättar för dig
Alternativkedjor listas i två avsnitt: samtal och sändningar. Ett samtalalternativ ger dig rätten (men inte skyldigheten) att köpa 100 aktier i aktien till ett visst pris fram till ett visst datum. En säljoption ger dig också rätten (och igen, inte skyldigheten) att sälja 100 aktier till ett visst pris fram till ett visst datum. Samtalsalternativ listas alltid först.
Alternativ har olika utgångsdatum. Du kan till exempel köpa ett samtal på en aktie som löper ut i april eller en annan som löper ut i juli. Alternativ med mindre än 30 dagar till utgångsdatumet kommer att börja förlora värde snabbt, eftersom det är mindre tid att köra dem. Ordningen på kolumner i en optionskedja är: strejk, symbol, sist, ändring, bud, fråga, volym och öppet intresse.
De strejkpriset är det pris där du kan köpa (med ett samtal) eller sälja (med en försäljning). Samtal med högre strejkpriser är nästan alltid billigare än lägre. Det motsatta gäller för säljoptioner - låga strejkpriser innebär högre optioner. Med optioner måste marknadspriset gå över strejkpriset för att kunna köras. Till exempel, om en aktie för närvarande handlas till $ 30, 00 en aktie och du köper ett köpoption för $ 45, är alternativet inte värt någonting förrän marknadspriset går över $ 45.
Varje optionskontrakt har sin egen symbol, precis som den underliggande aktien gör. Optionskontrakt på samma lager med olika utgångsdatum har olika alternativssymboler.
Det sista priset är den senaste bokförda handeln och ändringskolumnen visar hur mycket den senaste handeln varierade från föregående dags slutkurs. Bud och fråga visar priserna som köpare respektive säljare är villiga att handla just nu. Tänk på alternativ (precis som aktier) som stora online-auktioner. Köpare är bara villiga att betala så mycket, och säljaren är bara villig att acceptera så mycket. Förhandlingar sker i båda ändarna tills bud- och frågepriserna börjar komma närmare varandra. Slutligen kommer antingen köparen att ta det erbjudna priset eller så kommer säljaren att acceptera köparens bud och en transaktion kommer att inträffa. Med vissa alternativ som inte handlar så ofta kan du hitta budet och fråga priser mycket långt ifrån varandra. Att köpa ett alternativ som detta kan vara en stor risk, speciellt om du är en ny alternativhandlare.
Volymkolumnen visar hur många optioner som handlas i dag, medan den öppna räntekolumnen visar hur många alternativ som är utestående.
In eller ut ur pengarna
Både samtal och säljoptioner kan vara antingen in eller ut ur pengarna, och denna information kan vara avgörande för att fatta ditt beslut om vilket alternativ du ska investera i. I pengarna har optionerna redan korsat det aktuella marknadspriset och har omedelbart underliggande värde. Om du till exempel köper ett samtal med ett aktuellt strejkpris på $ 35 och marknadspriset är $ 37, 50 har alternativet redan ett inre värde på $ 2, 50. Du kan köpa den och omedelbart sälja den för en vinst. Den garanterade vinsten är redan inbyggd i priset på optionen och i pengarna är alternativen alltid mycket dyrare än pengarna.
Om ett alternativ inte har pengarna, betyder det att strejkpriset ännu inte har korsat marknadspriset. Du satsar på att aktien kommer att öka i pris (för ett samtal) eller sänka i pris (för en försäljning) innan optionen löper ut. Om marknadspriset inte rör sig i den riktning du ville, upphör alternativet värdelöst.
Poängen
Att veta hur man läser alternativkedjor är en integrerad förmåga att behärska eftersom det kan hjälpa dig att fatta bättre investeringsbeslut och komma ut på den vinnande sidan oftare.
