Netflix, Inc. (NFLX) dödade ledningen för FAANG-komplexet i juli, toppade och gappade efter en dåligt mottagen resultatrapport för andra kvartalet. Försäljningstrycket minskade i augusti, men den efterföljande studsen har inte lyckats fylla luckan medan veckans relativa styrka cykler har drabbat överköpsnivåer. Denna kraftfulla kombination höjer oddsen för en sekundär nedgång som belönar god kortförsäljning.
Företaget sänkte kraftigt nya abonnemangsguider under tredje kvartalet under den konfessionella juli medan de berättade Wall Street-intäkter och inkomstberäkningar. En våg av nedgraderingar följde nyheterna, men de vanliga misstänkta har kommit till undsättning under de senaste två månaderna och talade upp resultatet från 2019 före rapporten från 16 oktober för tredje kvartalet. Trots detta agerar potentiella investerare försiktigt och genererar få tekniska tecken på engagerat köpintresse.
Intäkterna är mindre än två veckor bort, vilket kan avskräcka riskmedvetna korta säljare från att ta direkt eget exponering. Dessa rapporter har utlöst höga procentsatser och försäljningar under de senaste kvartalen, vilket orsakat intensiv smärta när de fångats på fel sida av ekvationen. Av den anledningen föredrar erfarna marknadsaktörer välkonstruerade alternativspel, vilket skapar nedsättningsrisk för öre innan mätvärden träffade nyhetstrådarna.
NFLX långsiktigt diagram (2009 - 2018)
Beståndet bröt ut över fem-årigt motstånd vid en splitjusterad $ 5, 50 under 2009, in i ett kraftfullt trendförskott som toppade ut i mitten av 40-talet i juli 2011. Det blev krossat nästa år och släppte i de enda siffrorna innan hitta stöd inom två punkter från flerårets uppehåll. En studs avslutade en rundtur till föregående höjd i september 2013, och genererade ett snabbt rally till $ 60-talet innan det gick in i ett sidled mönster ovanpå nytt stöd.
Det rensade områdemotståndet 2015 och gick in i en trappstegstrend som fångade en fartvåg i början av 2017. Aktiekursen tredubblades mer än i juni 2018, postade en högtid på hela tiden till $ 423, 21 och drog tillbaka i en mindre retracement. Ett juli-försök misslyckades då och slutförde en dubbel toppuppdelning under försäljningsgapet efter vinsten. Den månatliga stokastiska oscillatorn rullade in i en försäljningscykel vid den tiden och fortsätter att förutse lägre priser. (För mer, se: Varför Credit Suisse ser NFLX-klättring till 470 $ .)
NFLX korttidsdiagram (2017 - 2018)
Nedgången till augusti 2018 hittade stöd vid.382 Fibonacci retracement i december till juli-rally-benet, medan det efterföljande studsandet har stannat vid.618 retracement i juli till augusti-försäljningsbenet, som är i linje med botten av ofullfylld lucka. Beståndet monterade 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) för ungefär en vecka sedan och är nu inklämt mellan stöd och motstånd i ett smalt intervallmönster.
Prisåtgärderna sitter nu fast mellan en sten och en hård plats, vilket signalerar en viktig beslutspunkt för tjurar och björnar. Det är ett bilateralt scenario där en köpspik kommer att försöka fylla klyftan och nå nivån.786 retracement, eller så kommer slutet med en fördelning genom det rörliga medelvärdet. Stochastics relativa styrkretscykler gynnar nackdelen, med baisse månatliga och överköpta veckavläsningar som förutsäger att säljare kommer att ta kontroll under de kommande veckorna.
Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) ger stöd till den baisseartade avhandlingen, publicerar en högsta tid i juni och vänder kraftigt lägre som reaktion på den kraftiga försäljningsvolymen i juli. Det sjönk med priset i augusti men har divergerat sedan den tiden, stannade två veckor senare och tappade i en sidledsvängning som indikerar liten eller ingen köpentusiasm inför intäkterna från tredje kvartalet.
Poängen
Netflix kunde sälja här och testa sommarsängen nära $ 310, som nu har anpassats till 200-dagars EMA. Det skulle leda till en nedgång på 20%, vilket ger en god kortförsäljning. (För ytterligare läsning, kolla in: Netflix: 7 hemligheter som du inte visste .)
