Netflix, Inc. (NFLX) aktien har gjort en snabb återhämtning från 11-månaders lågheter under de senaste tre veckorna och lyft till en tre-månaders högst över $ 350. Uppgången på 120 plus-poäng sätter scenen för torsdagens ivrigt förväntade vinstutgåva från fjärde kvartalet, när underhållningsgiganten förväntas rapportera en vinst på 24 cent per aktie på 4, 2 miljarder dollar i intäkter. Företaget slog förväntningarna på topp- och bottenlinjen i oktoberens bekännelse, vilket utlöste ett 32-punkts rally, följt av en djup bild som fångade överköpare.
Rätt prisåtgärder sedan 26 december har startat signaler om köp av överköp på kort sikt, vilket höjer oddsen för att en hausseartad rapport kommer att utlösa en dubbelsidig reaktion som liknar oktober's pop-and-drop. Marknadsaktörer som sitter på sina händer kunde vinna i det scenariot och plocka upp aktier mycket närmare $ 300 än $ 350. Omvänt kan en inkomstbrist eller svag abonnemangstillväxt utlösa ett otäckt försäljningsgap och fånga nypräglade aktieägare i en nedgång som fyller 4 januari mellan $ 274 och $ 278.
NFLX långsiktigt diagram (2002 - 2019)
TradingView.com
Företaget blev offentligt vid en splitjusterad $ 1, 16 $ i maj 2002, då långsam internethastigheter begränsade affärsverksamheten till uthyrning av DVD-beställningar. Det såldes in i det fjärde kvartalet och publicerade ett lågtid på 45 cent samtidigt som marknaden för internetbubbelbjörn var på väg. Köpare tog sedan kontrollen och lyfte priset tillbaka till börsintroduktionen i börsnoteringen i mars 2003, före en uppdelning som uppvisade ett sunt köpintresse.
Upptrenden toppade $ 5, 68 under 2004, vilket markerade en hög som inte bröts förrän ett breakout 2009. Den köpimpulsen lockade till sig ett starkt momentum i början av det nya decenniet och lyftes till de lägre $ 40-talet under 2011. En brant korrigering nådde enstaka siffror under det tredje kvartalet 2012, medan en studsar träffade nya höjder bara ett år senare. Köpetrycket fystrade sedan ut igen, vilket gav sidoåtgärder som fortsatte till 2015-utbrottet.
Den månatliga stokastiska oscillatorn har snitit tre stora försäljningscykler sedan 2016, med den sista bearish impulsen som började i september 2017. Den andra cykeln till 2016 slutade precis ovanför den första cykeln låg, medan den senaste inkarnationen korsade till tjursidan på samma nivå som 2014. Denna synkronitet förutspår att korrektionen har slutat, med goda odds att aktien kommer att handla på nya höjder någon gång under 2019.
NFLX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Det uppträngande benet som började 2016 trappsteg steg högre in i juni 2018s högsta tid på 423, 21 $, vilket ger plats för en stadig nedgång som inte bröt några större tekniska nivåer, med undantag för några få sessioner. Denna motståndskraft kommer nu in i spelet, där upticken i januari 2019 når inom 65 poäng från 2018-höjden. Den vertikala impulsen till 2019 har nu lyft över en trendlinje av lägre höjningar som går tillbaka till juni såväl som.618 Fibonacci-off-off-nivån.
Emellertid ser denna placering mer ut som en fälla än en breakout eftersom upptickaren har lämnat fyra ofyllda luckor. Två eller tre av dessa stora hål kommer troligen att fyllas innan prisåtgärderna framgångsrikt utmanar det ofullfyllda avståndet mellan juli och $ 385 till $ 391. I sin tur indikerar denna konflikt en potentiellt farlig reaktion efter inkomster eftersom ett upp gap i de låga 380 $ kan utlösa en stor återgång, framför ett brant tillbakagång som testar 50- och 200-dagars exponentiellt rörligt medelstöd (EMA) -stöd mellan $ 296 och 306 $.
Trots detta förblir de långsiktiga tekniska utsikterna mycket haussiska. Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) bekräftar lojal sponsring och slår ett högtid med priset 2018. Fjärde kvartalets nedstigning träffade en låg nivå på 11 månader, långt över nivåer som skulle signalera aktieägarens desillusion och rädsla. Indikatorn är också tillräckligt nära förra årets höga att begränsad köpkraft behövs för att beståndet ska träffa nya höjder utan tekniska skillnader.
Poängen
Netflix kommer in i fjärde kvartalets vinst efter att ha lyft mer än 120 poäng i en kortvarig rally. Det är nu överköp på kort sikt och i behov av ett tillbakagång, vilket höjer oddsen för en tjurfälla som reaktion på positiva mätvärden.
